Вложенията на инвестиционните фондове през 2018 г. растат с над 9%

За една година активите, управлявани от местните и чуждестранните инвестиционни фондове, които осъществяват дейност в България, се увеличават с 9,3% (332,9 млн. лева) на годишна база до 3,906 млрд. лева, показва актуалната статистика на Българската народна банка (БНБ). За сравнение, преди година те бяха 3,573 млрд. лева.

В централната банка отчитат тримесечно намаление на вложенията с 5,1% (191 млн. лева) към края на годината. Към 30 септември миналата година инвестициите възлизаха на 3,953 млрд. лева.

В обхвата на инвестиционните фондове не са включени акционерните дружества със специална инвестиционна цел (АДСИЦ), секюритизиращи недвижими имоти, уточняват от БНБ.

Като процент от БВП общият размер на активите на местните и чуждестранните инвестиционни фондове в края на годината е 3,6% при 3,5% от БВП към декември 2017 г. и 3,7% към края на трето тримесечие на 2018 г., показват предварителните данни на БНБ.

За една година инвестиционните фондове са се увеличили с 26 броя и към 31 декември 2018 г. достигат 1068 броя, като на тримесечна база са с 4 фонда повече. Но докато при чуждестранните годишният ръст е с 15 до 935 броя, местните фондове са достигнали 133 броя – едва с 11 повече за година.

Размер и структура на активите

Към 31 декември 2018 г. активите на местните инвестиционни фондове достигат 1,501 млрд. лева, като се увеличават с 13,8% (181,9 млн. лева) за една година. Тримесечният ръст е с 2,7% (39,5 млн. лева).

Към края на четвърто тримесечие на 2018 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се повишават с 9,3% (49,6 млн. лева) до 581,3 млн. лева, докато година по-рано те бяха 531,7 млн. лева. При балансираните фондове активите се увеличават с 15,3% ( 40,8 млн. лева) до 307 млн. лева, докато към края на декември 2017 г. те бяха 266,3 млн. лева  На тримесечна база активите на фондовете, инвестиращи в акции, нарастват с 3,5% (19,9 млн. лева), а на балансираните фондове –  с 2,1% (6,3 млн. лева).

Средствата, управлявани от фондовете, инвестиращи в облигации, отбелязват годишен ръст от 17,6% (91,6 млн. лева) до 611 млн. лева, докато към края на декември 2017 г. достигнаха 519,4 млн. лева. В сравнение със септември 2018 г. активите нарастват с 2,2% (13,2 млн. лева). Към края на декември 2018 г. активите на фондовете, инвестиращи в облигации, имат относителен дял 40,7% от общия размер на активите на местните инвестиционни фондове при 39,4% към декември 2017 г. и 40,9% към септември 2018 г.

Фондовете, инвестиращи в акции, притежават 38,7% от общата сума на активите към декември 2018 г. при относителен дял от 40,3% преди година и 38,4% в края на третото тримесечие на 2018 г.

Активи на местните инвестиционни фондове
Структура по видове според инвестиционната политика
 

По отношение на инструментите, включени в портфейлите на местните инвестиционни фондове, в края на миналата година инвестициите в акции и други форми на собственост растат на годишна база с 11,4% (60,9 млн. лева) до 594,8 млн. лева, депозитите се увеличават с 16,2% (48,7 млн. лева) до 348,7 млн. лева, а средствата, вложени в ценни книжа, различни от акции, са със 17,9% (56,7 млн. лева) повече и достигат 373,7 млн. лева.

На тримесечна база инвестициите в акции и други форми на собственост се повишават с 4,9% (27,8 млн. лева), депозитите намаляват с 4,1% (14,9 млн. лева), а инвестициите в ценни книжа, различни от акции, се увеличават с 8,2% (28,2 млн. лева).

Към 31 декември 2018 г. най-големи относителни дялове в общата сума на активите имат акциите и другите форми на собственост – 39,6%, следвани от ценните книжа, различни от акции – 24,9%, и депозитите – 23,2%, при съответно 40,5%, 24% и 22,7% в края на декември 2017 г.

Активи на местните инвестиционни фондове
Структура по инструменти

Към края на четвърто тримесечие на 2018 г. основно значение във валутната структура на активите на местните инвестиционни фондове имат средствата, деноминирани в български лева – 65,1%, и в евро – 27,3%, при съответно 64,4% и 27,3% преди година. Към 30 септември 2018 г. активите, деноминирани в български лева, са 64,2%, а тези в евро – 27,5%.

Активи на местните инвестиционни фондове
Структура по валути

Географската структура на ценните книжа в активите на местните инвестиционни фондове показва, че в края на миналата година инвестициите в България се увеличават на годишна база с 16,9% (115,3 млн. лева) до 797,9 млн. лева, докато към края на декември 2017 г. бяха 682,6 млн. лева. В страните от Европейския съюз ръстът е с 8,9% (19,6 млн. лева) до 238,5 млн. лева, докато към края на декември 2017 г. бяха 218,9 млн. лева.

В сравнение със септември 2018 г. инвестициите в България се повишават с 8,2% (60,2 млн. лева), а тези в останалите страни от Европейския съюз намаляват с 0,6% (1,4 млн. лева).

Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти, е 70,1% спрямо 68% към края на декември 2017 г. и 68,1% в края на третото тримесечие на миналата година.

Относителният дял на активите на инвестиционните фондове в ценни книжа, емитирани от резиденти на страните от Европейския съюз, в края на 2018 г. е 21% при 21,8% към 31 декември 2017 г. и 22,2% към септември миналата година.

Ценни книжа, притежавани от местните инвестиционни фондове
Географска структура

Размер и структура на пасивите

Към 31 декември 2018 г. привлечените от резиденти средства в чуждестранните инвестиционни фондове са 2,404 млрд. лева. На годишна база те нарастват с 6,7% (151 млн. лева).

В сравнение с края на третото примесечие на 2018 г. (2,491млрд. лева) размерът на пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към резиденти на България намалява с 3,5% (87 млн. лева).

По институционални сектори към края на миналата година задълженията на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове нарастват с 11,3% (185,9 млн. лева) до 1,836 млрд. лева при 1,650 млрд. лева в края на декември 2017 г.

За една година пасивите към сектор Домакинства и фирмите, които ги обслужват, намаляват с 6,5% (26,2 млн. лева) до 376,1 млн. лева.

Спрямо септември 2018 г. пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове намаляват с 1,4% (25,6 млн. лева), а задълженията към домакинствата отчитат спад с 10,5% (43,9 млн. лева).

В края на миналата година като основни инвеститори в чуждестранните инвестиционни фондове БНБ регистрира Застрахователните компании и пенсионните фондове (76,4%) и домакинствата (15,6%). Към края на декември 2017 г. относителните дялове на двата сектора бяха съответно 73,2% и 17,9%, а към септември 2018 г. – 74,7% и 16,9%.

Привлечени средства на резиденти в чуждестранните инвестиционни фондове
Структура по институционални сектори

Към края на декември 2018 г. пасивите на местните инвестиционни фондове са 1,501 млрд. лева, като размерът на собствения им капитал е 1,496 млрд. лева. Към края на годината задълженията им в собствения капитал към резиденти са 1,451 млрд. лева (97%), а към сектор Останал свят са 45,2 млн. лева (3%). За една година пасивите в собствения капитал към резиденти нарастват с 13,5% (172,9 млн. лева ), а към нерезиденти (сектор Останал свят) се увеличават с 40,3% (13 млн. лева).

По институционални сектори към декември 2018 г. спрямо същия месец на миналата година задълженията на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове намаляват с 19,7% (120,6 млн. лева) до 490,77 млн. лева, а към домакинствата нарастват с 58,6% (241,6 млн. лева ) до 653,9 млн. лева.

Спрямо септември 2018 г. задълженията на местните инвестиционни фондове в собствения капитал към резиденти се увеличават с 41,9 млн. лева (3%) до 1,451 млрд. лева при 1,409 млрд. лева, отчетени в края на третото тримесечие, а към нерезиденти намаляват с 1,7 млн. лева (3,7%) съответно до 45,2 млн. лева при 47 млн. лева към 30 септември миналата година.

По институционални сектори в края на декември 2018 г. спрямо края на третото тримесечие пасивите на местните инвестиционни фондове към резиденти в сектор Застрахователни компании и пенсионни фондове се увеличават с 5,8 млн. лева (1,2%), а задълженията към резиденти в сектор Домакинства и фирми, които ги обслужват, се увеличават с 16,6 млн. лева (2,6%).

Собствен капитал на местните инвестиционни фондове
Структура по институционални сектори

Към края на декември 2018 г. с най-големи относителни дялове в собствения капитал на местните инвестиционни фондове са резидентните домакинства (43,7%), Застрахователни компании и пенсионни фондове заемат дял от 32,8%), а Други ПФИ – 8,6%. Техните дялове преди година бяха съответно 31,5%, 46,6% и 8,3%. Относителният дял на сектор Останал свят (нерезиденти) е 3% от общия размер на собствения капитал към 31 декември 2018 г. при относителен дял от 2,5% преди година и 3,2% към септември 2018 г.