8945006KHZRGKODOJ568 2021-01-01 2021-12-31 8945006KHZRGKODOJ568 2021-12-31 8945006KHZRGKODOJ568 2020-12-31 8945006KHZRGKODOJ568 2020-01-01 2020-12-31 8945006KHZRGKODOJ568 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 8945006KHZRGKODOJ568 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 8945006KHZRGKODOJ568 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 8945006KHZRGKODOJ568 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:BGN iso4217:BGN xbrli:shares 8945006KHZRGKODOJ568 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 8945006KHZRGKODOJ568 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 8945006KHZRGKODOJ568 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 8945006KHZRGKODOJ568 2021-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 8945006KHZRGKODOJ568 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 8945006KHZRGKODOJ568 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 8945006KHZRGKODOJ568 2019-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 8945006KHZRGKODOJ568 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 8945006KHZRGKODOJ568 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2019-12-31 8945006KHZRGKODOJ568 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 8945006KHZRGKODOJ568 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 8945006KHZRGKODOJ568 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember
Годишен консолидиран доклад за дейността
Доклад на независимия одитор
Консолидиран финансов отчет
МСАТ КЕЙБЪЛ ЕАД
31 декември 2021 г.
Съдържание
Страница
Годишен консолидиран доклад за дейността -
Доклад на независимия одитор
-
Декларация от одитора
-
Консолидиран отчет за финансовото състояние
1
Консолидиран отчет за печалбата или загубата
3
Консолидиран отчет за всеобхватния доход
4
Консолидиран отчет за промените в собствения капитал
5
Консолидиран отчет за паричните потоци 7
Пояснения към консолидирания финансов отчет
8
Декларации от отговорните в рамките на емитента лица
-
Декларация за корпоративно управление
-
Годишния одитиран финансов отчет на дружеството майка
-
1
Кроу България Одит ЕООД
ул. „Шести Септември“ № 55
гр. София, 1142
T +359 2 44 565 91
F +359 2 42 660 71
E office@crowe.bg
W www.crowe.bg
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До едноличния акционер на
„М САТ Кейбъл“ ЕАД
Адрес: гр. София, п.к. 1540
бул. „Брюксел“ №1
Доклад относно одита на консолидирания финансов отчет
Мнение
Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на „М САТ Кейбъл“ АД и
неговото дъщерно дружество („Групата“), съдържащ консолидирания отчет за
финансовото състояние към 31 декември 2021 г., консолидирания отчет за печалбата
или загубата и консолидирания отчет за всеобхватния доход, консолидирания отчет за
промените в собствения капитал и консолидирания отчет за паричните потоци за
годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към
консолидирания финансов отчет, съдържащи и обобщено оповестяване на
съществените счетоводни политики.
По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет представя достоверно,
във всички съществени аспекти, консолидираното финансово състояние на Групата към
31 декември 2021 г. и нейните консолидирани финансови резултати от дейността и
консолидираните парични потоци за годината, завършваща на тази дата, в
съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от
Европейския съюз (ЕС).
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти
(МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в
раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на консолидирания
финансов отчет“. Ние сме независими от Групата в съответствие с Международния
етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международните
стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за
счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за
независимия финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на
консолидирания финансов отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други
етични отговорности в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние
считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за
да осигурят база за нашето мнение.
2
Параграф за обръщане на внимание
Ние обръщаме внимание на Пояснение 44 „Събития след края на отчетния период“ към
консолидирания финансов отчет, описващо оценката на ръководството на
действителното или потенциалното въздействие на последиците от военния конфликт
между Украйна и Русия върху Групата.
Нашето мнение не е модифицирано по този въпрос.
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална
преценка са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет
за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на
консолидирания финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно
него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси. Ние сме
определили въпросите, представени по-долу в таблицата, като ключови одиторски
въпроси, които да бъдат комуникирани в нашия одиторски доклад.
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
Признаване и представяне на
приходи от договори с клиенти и
други приходи – Пояснения 4.9, 26
и 27 от консолидирания финансов
отчет
В консолидирания финансов отчет за
годината, приключваща на 31
декември 2021 г., Групата отчита
приходи от договори с клиенти в
размер на 28 739 хил. лв. и други
приходи в размер на 2 280 хил. лв.
Договореностите на Групата с
клиентите са разнородни и
специфични като условия,
продължителност и естество на
задължението за изпълнение.
Ние сме определили признаването и
представянето на приходите, като
ключов одиторски въпрос, поради
съществеността на тази област
върху финансовото представяне и
финансовата позиция на Групата.
По време на нашия одит, одиторските
процедури включваха:
• Получаване на разбиране за вътрешно
разработени процеси и контролни
механизми на Групата при управление
на предоставяните услуги.
• Детайлен тест на извадка от избрани
счетоводни операции за приходи до
подкрепяща първична документация.
• Извършване на аналитични процедури,
с цел идентифициране на необичайни
изменения по време на изпълнение на
договорите с клиенти.
• Извършване на тест за пълнота и
разграничаване на периодите при
признаване на приходите.
• Преглед и оценка на пълнотата,
уместността и адекватността на
оповестяванията в консолидирания
финансов отчет на Групата, спрямо
изискванията на МСФО, приети от ЕС,
относно отчетените приходи.
3
Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и
одиторския доклад върху него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се
състои от годишния консолидиран доклад за дейността, включително декларация за
корпоративно управление, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона
за счетоводството, но не включва консолидирания финансов отчет и нашия одиторски
доклад, върху него, която получихме преди датата на нашия одиторски доклад.
Нашето мнение относно консолидирания финансов отчет не обхваща другата
информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност
относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е
посочено.
Във връзка с нашия одит на консолидирания финансов отчет, нашата отговорност се
състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази
друга информация е в съществено несъответствие с консолидирания финансов отчет
или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да
съдържа съществено неправилно докладване.
В случай, че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до
заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация,
от нас се изисква да докладваме този факт.
Нямаме какво да докладваме в това отношение.
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление
за консолидирания финансов отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този
консолидиран финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава
система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за
осигуряване изготвянето на консолидирани финансови отчети, които не съдържат
съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или
грешка.
При изготвяне на консолидирания финансов отчет ръководството носи отговорност за
оценяване способността на Групата да продължи да функционира като действащо
предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с
предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на
основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не
възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността му, или ако
ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на
надзор над процеса по финансово отчитане на Групата.
4
Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали
консолидираният финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни
отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем
одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на
сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в
съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато
такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама
или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те,
самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху
икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този консолидиран
финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и
запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:
• идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в
консолидирания финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или
грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези
рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и
уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито
съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок,
отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка,
тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране,
преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение,
както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол.
• получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да
разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните
обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на
вътрешния контрол на Групата.
• оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на
счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания,
направени от ръководството.
• достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на
ръководството на счетоводната база на основата на предположението за
действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства,
относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития
или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно
способността на Групата да продължи да функционира като действащо
предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена
несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад
към свързаните с тази несигурност оповестявания в консолидирания финансов
отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме
5
мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства,
получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия
обаче могат да станат причина Групата да преустанови функционирането си като
действащо предприятие.
• оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на консолидирания
финансов отчет, включително оповестяванията, и дали консолидираният
финансов отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин,
който постига достоверно представяне.
• получаваме достатъчни и уместни одиторски доказателства относно
финансовата информация на предприятията или стопанските дейности в рамките
на Групата, за да изразим мнение относно консолидирания финансов отчет.
• носим отговорност за инструктирането, надзора и изпълнението на одита на
Групата.
• носим изключителната отговорност за нашето одиторско мнение.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите
въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените
констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол,
които идентифицираме по време на извършвания от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че
сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще
комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли
разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато
е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние
определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на
консолидирания финансов отчет за текущия период и които следователно са ключови
одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в
случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното
оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи,
ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като
би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха
надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация.
6
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за
счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в
раздела „Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския
доклад върху него“ по отношение на годишния консолидиран доклад за дейността и
декларацията за корпоративно управление, ние изпълнихме и процедурите, добавени
към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски
доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на
регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-
счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки
на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във
формиране на становище относно това дали другата информация включва
оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за
счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа (чл. 100н, ал. 10 от
ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България.
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
а) Информацията, включена в годишния консолидиран доклад за дейността за
финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет,
съответства на консолидирания финансов отчет.
б) Годишният консолидиран доклад за дейността е изготвен в съответствие с
изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от
Закона за публичното предлагане на ценни книжа, с изключение на посоченото по-
долу:
• в годишния консолидиран доклад за дейността не са включени всички изискани
оповестявания относно отпуснати заеми от Групата на „М Сат Кейбъл“ ЕАД,
съгласно т.9 от Приложение №2 към Наредба №2/9.11.2021 г. във връзка с чл.
100(н), ал.(7), т.2 от ЗППЦК.
в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е
изготвен консолидираният финансов отчет, е представена изискваната съгласно
Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за
публичното предлагане на ценни книжа информация.
7
Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от
Закона за публичното предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на
дейността на Групата и средата, в която тя работи, по наше мнение, описанието на
основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на
предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от годишния
консолидиран доклад за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за
корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и
"и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004
година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено
неправилно докладване.
Докладване за съответствие на електронния формат на
консолидирания финансов отчет, включен в годишния консолидиран
финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.5 от ЗППЦК с
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
Ние извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност по
отношение на съответствието на електронния формат на консолидирания финансов
отчет на „М Сат Кейбъл“ ЕАД за годината, завършваща на 31 декември 2021 година,
приложен в електронния файл „8945006KHZRGKODOJ568-20211231-BG-CON.zip“, с
изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018
г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета
чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен
формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Нашето становище е само по отношение на
електронния формат на консолидирания финансов отчет и не обхваща другата
информация, включена в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл.
100н, ал. 5 от ЗППЦК.
Описание на предмета и приложимите критерии
Ръководството е изготвило електронен формат на консолидирания финансов отчет на
Групата за годината, завършваща на 31 декември 2021 година по реда на Регламента
за ЕЕЕФ с цел спазване на изискванията на ЗППЦК. Правилата за изготвяне на
консолидирани финансови отчети в този електронен формат са посочени в Регламентa
за ЕЕЕФ и те по наше мнение притежават характеристиките на подходящи критерии за
формиране на становище за разумна степен на сигурност.
Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление
Ръководството на Групата е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента
за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на консолидирания финансов отчет в
XHTML. Тези отговорности включват избора и прилагането на подходящи iXBRL
маркировки, използвайки таксономията на Регламента за ЕЕЕФ, както и въвеждането и
прилагането на такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството счита за
8
необходима за изготвянето на електронния формат на годишния консолидирания
финансов отчет на Групата, който да не съдържа съществени несъответствия с
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на
надзор над процеса по изготвянето на годишния консолидиран финансов отчет на
Групата, включително прилагането на Регламента за ЕЕЕФ.
Отговорности на одитора
Нашата отговорност се състои в изразяване на становище за разумна степен на
сигурност относно това дали електронният формат на консолидирания финансов отчет
е в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. За тази цел ние изпълнихме
„Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на
единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества,
чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз
(ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България,
Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“ и извършихме ангажимент
за изразяване на разумна степен на сигурност съгласно МСАИС 3000 (преработен)
„Ангажименти за изразяване на сигурност, различни от одити и прегледи на историческа
финансова информация“ (МСАИС 3000 (преработен)). Този стандарт изисква от нас да
спазваме етичните изисквания, да планираме и изпълним подходящи процедури, за да
получим разумна степен на сигурност дали електронният формат на консолидирания
финансов отчет на Групата е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с
приложимите критерии, посочени по-горе. Характерът, времето и обхвата на избраните
процедури зависят от нашата професионална преценка, включително оценката на риска
от съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ, независимо
дали дължащи се на измама или грешка.
Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че
ангажимент, извършен в съответствие с МСАИС 3000 (преработен), винаги ще разкрива
съществено несъответствие с изискванията, когато такова съществува.
Изисквания за контрол върху качеството
Ние прилагаме изискванията на Международен стандарт за контрол върху качеството
(МСКК) 1 и съответно, поддържаме всеобхватна система за контрол върху качеството,
включително документирани политики и процедури относно спазването на етичните
изисквания, професионалните стандарти и приложимите законови и регулаторни
изисквания към регистрираните одитори в България.
Ние отговаряме на етичните и изискванията за независимост на Международния етичен
кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за
независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители
(Кодекса на СМСЕС), приет от ИДЕС чрез ЗНФО.
9
Обобщение на извършената работа
Целта на планираните и извършени от нас процедури беше получаването на разумна
степен на сигурност, че електронният формат на консолидирания финансов отчет е
изготвен, във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента
ЕЕЕФ. Като част от оценяване на спазването на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
по отношение на електронния (XHTML) формат за отчитане на консолидирания отчет на
Групата, ние запазихме професионален скептицизъм и използвахме професионална
преценка. Ние също така:
• получихме разбиране за вътрешния контрол и процесите, свързани с
прилагането на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на консолидирания финансов
отчет на Групата и включващи изготвянето на консолидирания финансов отчет
на Групата в XHTML формат и маркирането му в машинно четим език (iXBRL);
• проверихме дали приложеният XHTML формат е валиден;
• проверихме дали четимата от човек част на електронния формат на
консолидирания финансов отчет съответства на одитирания консолидиран
финансов отчет;
• оценихме пълнотата на маркировките в консолидирания финансов отчет на
Групата при използването на машинно четим език (iXBRL) съобразно
изискванията на Регламента за ЕЕЕФ;
• оценихме уместността на използваните iXBRL маркировки, избрани от основната
таксономия, както и създаването на елемент от разширената таксономия в
съответствие с Регламента за ЕЕЕФ, когато липсва подходящ елемент в
основната таксономия;
• оценяваме уместността на съотнасянето (фиксиране) на елементите от
разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ.
Ние считаме, че доказателствата, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да
осигурят база за нашето становище.
Становище за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов
отчет с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
По наше мнение, на база на извършените от нас процедури, електронният формат на
консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември
2021 година, върху който консолидиран финансов отчет изразяваме немодифицирано
одиторско мнение, съдържащ се в приложения електронен файл
„8945006KHZRGKODOJ568-20211231-BG-CON.zip“, е изготвен във всички съществени
аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.
10
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с
изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от
Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу
информация.
• Кроу България Одит ЕООД е назначено за задължителен одитор на
консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2021
г., на Групата на „М САТ Кейбъл“ ЕАД, от общото събрание на едноличния
акционер, проведено на 13 май 2021 г., за период от една година. Одиторският
ангажимент е поет с Писмо за поемане на одиторски ангажимент от 29 октомври
2021 г.
• Одитът на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31
декември 2021 г., на Групата, представлява четвърти пълен непрекъснат
ангажимент за задължителен одит на тази Група, извършен от нас.
• Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с
допълнителния доклад, представен на одитния комитет на Групата, съгласно
изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
• Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за
независимия финансов одит забранени услуги извън одита.
• Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята
независимост спрямо Групата.
• За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен
одита, ние не сме предоставили други услуги на Групата.
За Кроу България Одит ЕООД
Одиторско дружество, рег. №167
Гюляй Рахман
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
29 април 2022 г.
гр. София
GYULYAY
MYUMYUN
RAHMAN
Digitally signed
by GYULYAY
MYUMYUN
RAHMAN
Date: 2022.04.29
17:05:36 +03'00'
Годишен консолидиран доклад за дейността
Доклад на независимия одитор
Консолидиран финансов отчет
МСАТ КЕЙБЪЛ ЕАД
31 декември 2021 г.
Съдържание
Страница
Годишен консолидиран доклад за дейността -
Доклад на независимия одитор
-
Декларация от одитора
-
Консолидиран отчет за финансовото състояние
1
Консолидиран отчет за печалбата или загубата
3
Консолидиран отчет за всеобхватния доход
4
Консолидиран отчет за промените в собствения капитал
5
Консолидиран отчет за паричните потоци 7
Пояснения към консолидирания финансов отчет
8
Декларации от отговорните в рамките на емитента лица
-
Декларация за корпоративно управление
-
Годишния одитиран финансов отчет на дружеството майка
-
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
1
ГОДИШЕН КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА
Настоящият годишен консолидиран доклад за дейността на Групата представя коментар и
анализ на консолидираните финансови отчети и друга съществена информация относно
финансовото състояние и резултатите от дейността на Групата като обхваща едногодишния
период от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.
Той съдържа информацията по чл. 39 от Закона за счетоводството, чл.247 от Търговския закон и
чл. 100н, ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), както чл. 32, ал. 1,
т. 2 и 4 от Наредба № 2 на Комисията за финансов надзор.
Годишният консолидиран доклад за дейността на Групата е обсъден и приет от Управителния
съвет на 20 април 2022 г.
ПРАВЕН СТАТУТ И ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ
Дружеството-майка М САТ КЕЙБЪЛ ЕАД е еднолично акционерно дружество, вписано в
Търговски регистър при Агенцията по вписване с ЕИК 103131746. Седалището и адресът на
управление е гр. София, бул. Брюксел №1. Групата е с акционерен капитал 4 550 хил. лв.,
разпределен в 2 275 000 броя поименни акции с номинална стойност 2 лв. всяка, от които
450 000 бр. са с емисионна стойност 2,055 лв. всяка. Дружеството-майка се управлява от Съвет
на Директорите в състав: Драгомир Пенков Дойчев – Изпълнителен директори, Милчо Петков
Близнаков – Изпълнителен директор, Холдинг Варна АД, представлявано от Ивелина Кънчева
Шабан и Милчо Петков Близнаков – член на Съвета на Директорите.
Основната дейност на дружеството-майка е изграждане на обществени далекосъобщителни
мрежи и кабелни разпределителни системи за радио и телевизионни сигнали и предоставяне
на далекосъобщителни услуги чрез тях: цифрова телевизия с подбрани програми с
разнообразно съдържание - филмови, спортни, новинарски, музикални и детски програми,
HDTV програми /телевизия с висока резолюция/, радиостанции, възможност за
мултифункционално управление на телевизията с опция за родителски контрол, EPG -
електронен справочник за текущи и предстоящи предавания, високоскоростен оптичен
интернет, MAN и VPN решения и други интегрирани телекомуникационни услуги, съвместни
пакетни услуги – включващи в допълнение изграждане на СОТ и застраховка имущество, е-mail
услуги, проектиране, доставка и инсталация на телекомуникационно оборудване. През 2021 г.
МСАТ Кейбъл ЕАД продължи внедряването на новата услуга - IPTV (Internet Protocol TeleVision),
която представлява технология за пренос на мултимедийно съдържание (видео, аудио, данни
и/или интерактивни приложения) до крайните потребители чрез платформа, базирана на
интернет протокол.
Групата на дъщерното предприятие ИНВЕСТОР.БГ АД e една от водещите интернет и медийни
компании в България, която се развива под корпоративния бранд Investor Media Group.
Инвестор.БГ АД притежава и управлява 19 уеб-сайтове. Детайлна информация за
посещаемостта на сайтовете е публикувана на адрес http://reklama.investor.bg/
.
Телевизия Bulgaria ON AIR е една от четирите национални телевизии с политематичен профил,
които се разпространяват в цифровата ефирна мрежа. Тя е и първата национална
политематична телевизия, която е част от публично дружество. Това затвърждава добрата
репутация на независима медия, която екипът на телевизията изгражда всеки ден с работата
си.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
2
Радио Bulgaria ON AIR е с национално покритие, като програмата му се излъчва в 33 града -
София, Варна, Шумен, Добрич, Ямбол, Самоков, Гоце Делчев, Силистра, Пазарджик, Ботевград,
Айтос, Велинград, Ловеч, Габрово, Монтана, Ахтопол, Търговище, Димитровград, Перник, Стара
Загора, Пловдив, Бургас, Велико Търново, Русе, Благоевград, Сливен, Видин, Кърджали,
Смолян, Хасково, Банско, Плевен и Кюстендил. Насочено е към широката аудитория и активния
градски човек, който търси информация за актуалните събития и подбрани световни поп и рок
хитове.
Списание Bulgaria ON AIR The Inflight Magazine - бордно издание на националния
авиопревозвач Bulgaria Air, всеки месец предоставя на аудиторията си полезна и забавна
информация от света на пътуванията, модата, музиката, спорта, науката, както и качествени
експертни и журналистически анализи по всички най-важни теми от бизнеса и политиката.
Bloomberg TV Bulgaria уверено се утвърди като телевизията на бизнеса, която успява да
изпълнява мисията си да бъде полезна за широката бизнес общност в България, включително
младите хора, бъдещите предприемачи и всички, които не спират да търсят успеха.
Единственият бизнес ТВ канал е част от портфолиото на Investor Media Group – втората най-
предпочитана онлайн медийна група у нас, чиито уеб платформи се посещават редовно от над
50% от интернет потребителите.
Като голяма медийна група с пълен микс от комуникационни канали – интернет, телевизия,
радио и печатни издания, Инвестор.БГ получава достъп до много по-голяма аудитория,
висококачествена бизнес информация, най-вече в каналите Bloomberg TV Bulgaria и Investor.bg,
разнообразно развлекателно съдържание в телевизия Bulgaria ON AIR и тематичните сайтове,
както и технологично ноу-хау, които влияят положително върху репутацията на компанията.
СТРУКТУРА НА АКЦИОНЕРНИЯ КАПИТАЛ
Към датата на изготвяне на доклада Групата е с акционерен капитал 4 550 хил. лв.,
разпределен в 2 275 000 броя поименни акции с номинал 2 лв. всяка, от които 450 000 бр. с
емисионна стойност от 2,055 лв., притежавани еднолично от акционера Холдинг Варна АД.
През периода не е извършено прехвърляне на собствеността върху акциите на Групата. Не са
придобити собствени акции през отчетния период. Към 31 декември 2021 г. Групата не
притежава собствени акции.
СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ
Дружеството-майка се управлява от Съвет на директорите в лицето на Драгомир Пенков
Дойчев – Изпълнителен директор, Милчо Петков Близнаков – Изпълнителен директор, Холдинг
Варна АД, представлявано от Ивелина Кънчева Шабан и Милчо Петков Близнаков – член на
Съвета на директорите.
Членовете на Съвета на директорите участва в управлението и/или в капитала на други
дружества, както следва:
1. Драгомир Пенков Дойчев участва в управлението и собствеността на:
- Диджиком ЕООД
в управлението на:
- Варна Телеком ЕООД
2. Милчо Петков Близнаков участва в управлението на:
- Реал Финанс АД - член на Съвета на директорите;
- Триленд АД – член на Съвета на директорите;
- Ароганс ЕООД – управител;
- Холдинг Варна АД – член на Съвета на директорите и член на управителен съвет;
- Варна риълтис ЕАД – член на Съвета на директорите;
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
3
- Баланс елит ЕООД – управител;
- МИ-2 ЕООД – представляващ;
- Свети Свети Константин и Елена холдинг АД – член на управителен съвет;
- Фондация Свети Свети Константин и Елена – член на управителен съвет;
3. Холдинг Варна АД, участва пряко или косвено в собствеността и/или управлението на:
- Св.Св. Константин и Елена Холдинг АД
- Астера I ЕАД
- Азалия I ЕАД
- Тиона ЕООД
- Карачи ЕАД
- Сий Фортрес ЕАД
- Боровете I ЕАД
- Бългериън Голф Съсайти ЕООД
- Шабла Голф Ваклино АД
- Консорицум Марина Балчик АД
- Аква Ерия ООД
- Сий Сайд ЕООД
- Варна Риълтис ЕАД
- Атлас I ЕАД
- Джинджърс ЕООД
- Ароганс ЕООД
- Варнакопи ЕООД
- Астера Първа Банско ЕАД
- М ФУД Варна ЕООД
- Баланс Елит ЕООД
- ТПО Варна ЦППБО ЕООД
- ГИС Варна АД
- Камчия АД
- УД Реал Финанс Асет Мениджмънт АД
- ИП Реал Финанс АД
- МИ-2 ЕООД
Информация за възнагражденията, получени през годината от всеки от членовете на
управителните и на контролните органи, за отчетната финансова година, е посочена в
Приложение 2, т. 17 на настоящия годишен консолидиран доклад за дейността.
Информация за придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на Надзорния
съвет и Управителния съвет акции на Групата, през годината, както правата им да придобиват
акции и облигации на Групата е посочена в Приложение 2, т. 18 на настоящия годишен
консолидиран доклад за дейността.
През годината не са сключвани договори по чл. 240б от Търговския закон.
ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА
Дейността на Дружеството-майка се осъществява в гр. Варна, Курортните комплекси – Чайка,
Св. Св. Константин и Елена и Златни пясъци, гр. Аксаково, с. Кранево, гр. Балчик, гр. Каварна, с.
Кранево, гр. Нова Загора и гр. Русе. Дружеството-майка обслужва клиентите си в 19 търговски
офиса, 12 от които разположени в гр. Варна и по един в градовете Русе, Нова Загора, Аксаково,
Балчик, с. Кранево, Каварна и к.к. Св. Св. Константин и Елена.
Дъщерното дружество Инвестор.БГ е акционерно дружество, регистрирано в Търговския
регистър с ЕИК 130277328. С Решение №474 Е/26.03.2004 г. на КФН на Дружеството е вписано
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
4
като публично дружество. Седалището на управлението на Дружеството е в Република
България, гр. София, бул. „Брюксел“ 1.
В представения Годишен консолидиран финансов отчет са включени дъщерните дружества, в
които „Инвестор.БГ“ АД притежава пряко или косвено повече от 50% от акциите или дяловете с
право на глас или по друг начин упражнява контрол върху тяхната дейност.
Към датата на консолидирания финансов отчет „Инвестор.БГ“ АД притежава контролни участия
в следните дружества:
Инвестор Пулс ООД (70.11% от капитала) – основната дейност на „Инвестор Пулс“ ООД е
създаване, управление и поддържане на уеб-страници с медицинска тематика, създаване на
софтуерни продукти, реклама и сделки с интелектуална собственост.
Инвестор Имоти.нет ООД (100% от капитала) – основната дейност на „Инвестор Имоти.нет“
ООД е управление и поддържане на уеб-страница за недвижими имоти.
Инвестор ТВ ЕООД (100% от капитала) – основната дейност на „Инвестор ТВ“ ЕООД е създаване
и разпространение на радио и телевизионни програми, обработване и продажба на игрални и
документални филми, инвестиционно-производствена дейност в областта на
телекомуникациите, проектиране, изграждане, поддръжка и експлоатация на кабелни
телевизионни мрежи.
Боец.БГ ООД (100% от капитала) – с основна дейност създаване, управление и поддържане на
уеб-страници със спортна тематика.
Бранд Ню Айдиъс ЕООД (100% от капитала) – основната дейност на „Бранд Ню Айдиъс“ ЕООД е
комисионна и посредническа дейност при предоставянето на рекламни услуги от
изключително разнообразен характер; търговско – импресарска дейност; организиране и
провеждане на конкурси и друг вид представителни обществени събития; маркетингова и
консултантска дейност; представяне на търговски марки.
Бранд Продакшънс ООД (50% от капитала) е дъщерно дружество на „Бранд Ню Айдиъс“ ЕООД
и е с регистриран следният основен предмет на дейност: изработка на рекламни клипове,
рекламна дейност, продуциране, запис, тиражиране и предоставяне на артистични
изпълнения, презентации, радио и телевизионни предавания, спектакли, филмови продукции,
концерти и осъществяване на съпътстващите ги дейности; придобиване, ползване и отстъпване
на права върху обекти на интелектуалната собственост, разработване или изпълнение на
проекти и програми и консултантски услуги в областта на производството на аудио-визуални
произведения. Дружеството е основано през 2016 година и към 31 декември 2021 г. не е
осъществявало дейност по смисъла на Закона за счетоводството.
„Висше училище по застраховане и финанси“ АД (90% от капитала), което е учредител и
упражнява контрол върху Висше училище по застраховане и финанси (ВУЗФ). ВУЗФ е основано
с Решение на 39-то НС от 25.07.2002 г. като частно специализирано висше училище, което
обучава студенти в бакалавърска, магистърска и докторска степени по специалности от
професионалното направление "Икономика".
„Проджект къмпани 1” АД - 66% от капитала му е собственост на „Висше училище по
застраховане и финанси“ АД, с основна дейност придобиване, експлоатация и посредничество
при сделки с недвижими имоти.
„Рубикон Проджект” ЕООД - 100% от капитала му е собственост на „Проджект къмпани 1“ АД,
с основна дейност придобиване, експлоатация и посредничество при сделки с недвижими
имоти.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
5
ФИНАНСОВИ РЕЗУЛТАТИ
Финансовият резултат от дейността на Групата за 2021 г. е загуба след данъци в размер на 41
хил. лв. Финансовият резултат, отнасяща се до притежателите на собствен капитал на
предприятието-майка, е печалба в размер на 22 хил. лв., а за неконтролиращото участие
резултатът е загуба в размер на 63 хил. лв.
Собственият капитал в края на годината е в размер на 10 974 хил. лв., в т.ч. отрицателен
собствен капитал от 1 590 хил. лв., отнасящ се до собствениците на предприятието-майка, и 12
564 хил. лв. за неконтролиращото участие.
Групата непрекъснато се стреми да модернизира и надгражда инфраструктурата си чрез
изграждането на мрежи за достъп от следващо поколение – NGA, което допринася за
повишаване качеството на предлаганите услуги.
Стратегията на Групата е фокусирана върху разработване на множество специализирани
медийни продукти, които да позволят синергия между различните платформи, с които
разполага като медийна група.
Групата притежава пълен микс от комуникационни канали – интернет, телевизия, радио и
печатни издания. Това осигурява достъп до по-големи аудитории и ще даде още по-големи
възможности на Групата за разширяване на тематиката и обхвата на услугите, предоставяни на
потребителите.
ЦЕЛИ И ПОЛИТИКА НА РЪКОВОДСТВОТО ПО ОТНОШЕНИЕ УПРАВЛЕНИЕ НА РИСКА
Групата е изложена на риск от промени във валутния курс, лихвен риск, кредитен риск,
ликвиден риск и риск от промяна на конкретни цени. Ръководството осъществява
управлението на тези рискове и се стреми да намали излагането на Групата на такива, чрез
осигуряване на краткосрочни и средносрочни парични потоци.
Валутен риск
Сделките на Групата се осъществяват в български лева. Групата има задължения към
чуждестранни доставчици в щатски долари, което я излага на валутен риск, при рязка промяна
в посока увеличение курса на долара към датата на погасяване на задълженията.
Лихвен риск
Политиката на Групата е насочена към минимизиране на лихвения риск. Затова заемите
обикновено са с фиксирани лихвени проценти. Към 31 декември 2021 г. Групата е изложена на
риск от промяна на пазарните лихвени проценти по получените банкови заеми, облигационен
заем и договорите за финансов лизинг, които са с променлив лихвен процент. Всички други
финансови активи и пасиви на Групата са с фиксирани лихвени проценти.
Кредитен риск
Групата осъществява контрол на кредитния риск, като редовно следи за неизпълнение на
задълженията на своите контрагенти. Когато разходите са прекалено високи, се набавят и
използват данни за кредитен рейтинг от външни източници и/или отчети на клиентите и други
контрагенти. По отношение на паричните средства и другите краткосрочни финансови активи,
кредитният риск може да се счита за несъществен.
Ликвиден риск
Групата е способна да посрещне нуждите си от ликвидни средства за различни периоди от
време. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви периоди – ежедневно и
ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в
дългосрочен план – за период от 180 и 360 дни, се определят месечно.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
6
Финансовите инструменти, използвани от Групата, са оповестени в Пояснения 39 и 40 към
годишния консолидиран финансов отчет.
ПОЛИТИКА И ПРОЦЕДУРИ ЗА УПРАВЛЕНИЕ НА КАПИТАЛА
Целите на Групата във връзка с управление на капитала са да осигури способността си да
продължи да съществува като действащо предприятие, както и да осигури адекватна
рентабилност за акционерите.
Групата определя цената на продуктите и услугите си в съответствие с нивото на риска.
СТОПАНСКИ ЦЕЛИ ЗА 2022 г.
Групата планира да разширява дейността си в сферата на телекомуникациите, да модернизира
и надгражда инфраструктурата си, да внедрява иновативни услуги, да реагира своевременно
на новите предизвикателства в развитието на технологиите, да се фокусира върху разработване
на множество специализирани медийни продукти
Дружеството-майка планира да разширява дейността си в сферата на телекомуникациите, да
модернизира и надгражда инфраструктурата си, да внедрява иновативни услуги, да реагира
своевременно на новите предизвикателства в развитието на технологиите.
Стратегията на Инвестор.БГ АД е фокусирана върху разработване на множество
специализирани медийни продукти, които да позволят синергия между различните
платформи, с които разполага като медийна група.
Инвестор.БГ АД притежава пълен микс от комуникационни канали – интернет, телевизия,
радио и печатни издания. Това осигурява достъп до по-големи аудитории и дава по-големи
възможности на Дружеството за разширяване на тематиката и обхвата на услугите,
предоставяни на потребителите.
Безспорно конкурентно предимство пред останалите компании в медийния сектор е
ексклузивният партньорски договор, сключен между медии от управляваната от „Инвестор“ БГ
медийна група и един от най-авторитетните източници на бизнес и финансова информация –
Bloomberg. Чрез сключения лицензионен договор с Bloomberg L.P.(САЩ) за ползване на
съдържание и излъчване на предавания, собственост на Bloomberg, Инвестор.БГ АД получава
достъп до висококачествена бизнес информация, технологично ноу-хау и силна марка, което
влияе силно положително върху имиджа на компанията. Разпространяваният чрез мрежите на
кабелните и сателитните оператори у нас и онлайн на адрес www.bloombergtv.bg,
единственият у нас бизнес новинарски ТВ канал Bloomberg TV Bulgaria предоставя бърза,
задълбочена и достоверна информация за икономическите и финансови процеси и събития у
нас и по света.
С цел диверсификация на портфолиото на управляваните медии, Инвестор.БГ ще продължи да
развива допълнителни проекти, какъвто е и стартиралото през 2022 година ново луксозно
печатно издание Bloomberg Businessweek.
Медийната група ще продължи поредицата от дискусии с експерти въпреки кризата, наложила
се от процедурите по изолация във връзка с COVID-19: в Клуб Investor, както и организирането
на форума за инвеститори Investor Finance Forum на Investor.bg, конференцията The Next Big
Thing и Tech-21 на Bloomberg TV Bulgaria, конференцията "Образование и бизнес" и
„Бъдещето” на Bulgaria ON AIR, събитията "Форум бременност и детско здраве" на Puls.bg,
Годишните награди на Imoti.net и други.
Всички сайтове от групата работят с рекламната платформа Google AdManager, което позволява
предлагането на нови технологични рекламни продукти като Audience Segments, remarketing и
програматик сделки (Preferred Deals).
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
7
По-голяма част от медийните ни сайтове са мигрирани към новата ни вътрешната медийна
платформа за управление на съдържание (CMS). Хронологията, в която бе извършено това е
следната:
• helpbook.info и automedia.investor.bg (2018 г.);
• tialoto.bg и bgonair.bg (2019 г.);
• bloombergtv.bg, gol.bg, chernomore.bg, нова видео платформа към Bgonair.bg -
„Сериали“ (2020 г.)
През 2021 г. стартирахме няколко нови сайта:
• пренаписан нов сайт за https://senshi.com/
;
• изградена бе нова единна платформа за събития - https://investormediapro.bg/
• изградена бе платформа за мултиплатформено излъчване на събитията организирани
от медията.
• Микросайт за Европейското по футбол (проект към Gol.bg) -
https://www.gol.bg/euro2020
• Микросайт Bloomberg Businessweek ( дигитално издание на едноименното списание,
което е проект към bloombergtv.bg). В проекта е изградена и абонаментна система. -
https://www.bloombergtv.bg/businessweek
• Изградена вътрешна мониторинг система за следене стабилността и сигурността на
всички уебсайтове на компанията.
Активно са разработвани и нови модули към вътрешната медийна платформа за управление на
съдържание (CMS), което е обвързано с подготовката за мигрирането към нея на най-големите
ни проекти – Dnes.bg и Investor.bg.
С придобиването на 90% от капитала на „Висше училище по застраховане и финанси“ АД,
което е учредител и упражнява контрол върху Висше училище по застраховане и финанси,
Инвестор.БГ АД направи най-мащабната инвестиция на медия у нас в образователна
институция. Така политиката на медийната група да подкрепя качественото образование в
България се разви до следващото си стратегическо ниво. Инвестор.БГ ще продължи успешната
линия на развитие на ВУЗФ като най-модерната и практически ориентирана образователна
институция в областта на финансите, икономиката и предприемачеството. Инвестор.БГ ще
инвестира в надграждане на академичната програма и възможностите за участие на бизнеса
във ВУЗФ, така че студентите да натрупат практически опит още преди да завършат
университета.
След направен анализ с цел - оптимизиране структурата на собственост и управление на
корпоративно групово ниво, чрез „Висше училище по застраховане и финанси“ АД Групата
придоби и 66% от капитала на „Проджект къмпани 1” АД, а посредством него – и върху
дъщерно на „Проджект къмпани 1” АД - „Рубикон Проджект” ЕООД. Притежаваните от тях
инвестиционни имоти значително подобряват състоянието на инвестиционния портфейл на
Групата.
КЛОНОВЕ
Групата М САТ Кейбъл ЕАД няма клонове.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
8
НАУЧНО-ИЗСЛЕДОВАТЕЛСКА ДЕЙНОСТ
Групата поддържа научноизследователска дейност.
Екипът от програмисти на Инвестор.БГ АД е разработил единен тип операционна система за
изграждане на информационни сайтове. Създаването на нови технологии в интернет ни дава
сериозно конкурентно предимство при реализирането на нови проекти.
Научни форуми и инициативи с участието на ВУЗФ през 2021 г.:
· Онлайн отворени врати
· Национална ученическа конференция на тема: „Икономика, образование и психология в
условията на пандемия“
· Финансова Академия - 11-12 клас.
· Национална онлайн конференция в подкрепа на повишаването на квалификацията на
учителите
· Уебинар със световноизвестния британски социолог и политолог проф. Колин Крауч
· Млад Одитор - Състезание за бакалаври и магистри. Участвали са над 70 човека.
Наградите са стипендии за продължаване на образованието им.
· Отворена лекция с Проф. д-р Паникос Путзиурис
· Международна научнo - практическа конференция на тема "Стратегически императиви за
развитието на икономически субекти в условия на турбуленция".
· Национална студентска и докторантска конференция на тема: "Икономически
предизвикателства пред България (2021-2023 г.) - устойчивост и рискове".
· Академия за предприемачи за ученици и студенти
· Национален конкурс за есе за пълна стипендия за обучение в магистърска степен на
името на доц. д-р Григорий Вазов
· Застраховател на годината - Отличаване най-добрите компании в застрахователния сектор
у нас за 2020 година
· Онлайн представяне на бакалавърските и магистърските програми на ВУЗФ
· УТФ ( учебно тренировъчни фирми) в гр. Пловдив- изготвяне на конкурса „Млад
счетоводител“ онлайн
· Онлайн лятна академия - 26 до 30 юни 2021 г.
· Видео конкурс "Защо искам за уча във ВУЗФ?"
· Видео конкурс "MY VUZF“
· OPEN DAY за кандидат-магистри за учебната 2021/2022
· Финална конференция по проект EMPLOY
· Yебинар със световноизвестния икономист Бранко Миланович
· Кръгла маса за Зелената сделка и бъдещето на инвестициите и банкирането
· Уебинар с известния руски икономист и общественик Михаил Хазин
· Уебинар с проф. д-р Юлия Добрева на тема „Поведенческа икономика, публични
политики и криптовалута“.
ОТГОВОРНОСТИ НА РЪКОВОДСТВОТО
Според българското законодателство Ръководството е отговорно за изготвянето на
консолидирания финансов отчет за всяка финансова година, даващ вярна и честна представа за
състоянието на Групата към края на годината и нейните финансови резултати. Приложеният тук
консолидиран финансов отчет е изготвен в съответствие с Международните счетоводни
стандарти, приложими в ЕС.
Ръководството потвърждава, че при изготвянето на консолидираните финансови отчети към
31 декември 2021 г. е спазен принципът на предпазливостта при оценка на активите, пасивите,
приходите и разходите.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
9
Ръководството също така потвърждава, че консолидираният финансов отчет е изготвен на
принципа на действащо предприятие.
ВАЖНИ СЪБИТИЯ СЛЕД КРАЯ НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД
В края на 2019 г. за първи път се появиха новини от Китай за COVID-19 (Коронавирус), когато
ограничен брой случаи на неизвестен вирус бяха докладвани на Световната здравна
организация. През 2020 г. вирусът се разпространи в световен мащаб и отрицателното му
въздействие набра скорост. На 11 март 2020 г., след като са били регистрирани случаи на
заразени с новия щам на коронавируса в 114 държави, Световната здравна организация (СЗО)
обяви епидемията от COVID-19 за пандемия. На 13 март 2020 г. по искане на правителството
Народното събрание обяви извънредно положение в България заради коронавируса, което
продължи до 13 май 2020 г. и бе заменено с извънредна епидемична обстановка до 31 март
2022 г. Извънредната епидемична обстановка отпада, считано от 1 април 2022 г.
Ръководството на дружествата в Групата ще продължи да следи потенциалното въздействие и
ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на потенциалните негативни ефекти от
пандемията.
Военен конфликт между Република Украйна и Руската Федерация
След края на отчетния период възникна военен конфликт между Руската Федерация и
Република Украйна, който Ръководството на Групата счита за некоригиращо събитие. Редица
страни (включително САЩ, Великобритания и членки на ЕС) наложиха санкции срещу Руската
Федерация и свързани с нея физически и юридически лица. Тези обстоятелства не влияят пряко
върху дейността на Групата, но косвено би могло да окажат неблагоприятно влияние, поради
влошаването на икономическата обстановка в България. Тъй като ситуацията e непредсказуема
и се развива изключително бързо, практически е невъзможно да се направи надеждно
измерима преценка на потенциалния икономически ефект. Ръководството ще продължи да
следи развитието на събитията и ще предприеме всички необходими стъпки да предотврати
евентуално неблагоприятно въздействие върху дейността на Групата.
Не са възникнали коригиращи събития или други значителни некоригиращи събития между
датата на консолидирания финансов отчет и датата на одобрението му за публикуване.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
10
Допълнителна информация по Приложение 2 на Наредба № 2 от 09.11.2021 г. на КФН
В качеството си на емитент на облигация представяме следната информация:
1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно
основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване
на техния дял в приходите от продажби на емитента като цяло и промените,
настъпили през отчетната финансова година.
През 2021 г. Групата отчита общ обем на продажбите в размер на 31 019 хил. лв. Приходите от
продажби могат да бъдат анализирани, както следва:
Структура на продажбите
2021 г.
2020 г.
Стойност
‘000 лв.
Относителен
дял в %
Стойност
‘000 лв.
Относителен
дял в %
Продажби на услуги
28 574
92%
26 798
92%
Продажби на активи и други
2 445
8%
2 375
8%
Общо
31 019
100%
29 173
100%
2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории
дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за
снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или
предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на
всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че
относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или
приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за
неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента.
Като компания за изграждане на обществени далекосъобщително мрежи и кабелни
разпределителни системи за радио и телевизионни сигнали, основните приходи на
Дружеството-майка МСАТ Кейбъл ЕАД са формирани от продажба на далекосъобщителни
услуги чрез фиксирани мрежи изцяло на вътрешния пазар – цифрова телевизия и
високоскоростен интернет. ( Приходите през предходния период са също изцяло от вътрешен
пазар) През текущия и предходния период няма клиенти, чието участие във формираните
приходи да надвишава 10 %. Съществена част от приходите на Дружеството-майка са от
потребители – физически лица.
През текущия и предходния период Дружеството-майка няма доставчици, чието участие да е с
над 10 % от общата сума на оперативните разходи на Дружеството-майка.
Като медийна група, основните приходи на Групата Инвестор.БГ са формирани от продажба на
рекламни и информационни услуги на вътрешния пазар – приходите от продажби от клиенти
извън страната са 2,70% от общите за 2021 г. (за 2020 г. – 0,04%).
През 2021 и 2020 година Групата има сключени договори за организиране и реализиране на
рекламни кампании с водещи рекламни агенции в страната, „Аргент 2002” ООД, „Дентсу
Иджис Нетуърк България”, „Оптимум Медия” ЕООД, „Киви” ООД, „Диджитъл България” ООД,
„Метрикс ДС” ООД, „Публисис” АД и други, които заемат съществен дял в приходите от
продажби на Групата.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
11
3. Информация за сключени големи сделки и такива от съществено значение за
дейността на емитента.
Към края на 2021 г. Групата на „Инвестор.БГ” АД е сключила договор за придобиване на ново
телевизионно HD оборудване с лизингова компания. Към датата на отчета е получено част от
оборудването, като се планира окончателната му доставка и инсталиране до края на Март 2022
г. Основната цел на „Инвестор.БГ“ АД при сключване на сделката е цялата програма на
национална телевизия Bulgaria ON AIR да се разпространява в HD формат, осигурявайки още
по-високо качество на картината и излъчването както в ефира, така и в реално време онлайн на
сайта на телевизията. Програмата на Bulgaria ON AIR в HD формат ще бъде достъпна във всички
канали, благодарение на които и днес Bulgaria ON AIR достига до домовете на зрителите - в
мрежите на кабелните, сателитните и IPTV оператори. По този начин дъщерното дружество ще
постигне по-голяма конкурентоспособност на медийния пазар. Извършените доставки на
телевизионно оборудване към датата на отчета са отразени в „Разходи за придобиване на
Имоти, машини и съоръжения”. Към 31 декември 2021 г. са доставени активи на стойност от
237 хил.лв.
В края на 2021 г. „Инвестор БГ” АД осъществява сделка по отстъпване на права върху
собственост на уебсъдържание с местна компания. Решението е взето след направен тест за
възстановимата стойност на авторските права върху съдържание, придобити преди повече от
10 години, както и поради необходимостта от оптимизация на архивните данни с наличното
компютърно оборудване, предвид това, че натрупването на значителни по обем бази данни
биха довели до по-значителни инвестиции в допълнително сървърно оборудване и
осигуряването на помещения, за неговото позициониране. Балансовата стойност на
продадените активи възлиза на 1 963 хил. лв.
4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани
лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както
и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват
от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е
страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и
всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото
състояние на емитента.
Сделки със собственици
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Получени заеми
Получен краткосрочен заем
717
6 404
Платени получени заеми
(156)
(154)
Платени лихви по получени заеми
(1 220)
(320)
Разходи за лихви по получени заеми
(489)
(235)
Продажба на услуги
Рекламни услуги
-
1
Покупки на услуги
Разходи за неустойки по договори за покупка на финансови
активи
-
(316)
Плащания за покупка на финансови активи
-
(554)
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
12
Сделки с асоциирани предприятия
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Продажба на стоки и услуги
Приходи от услуги кабелен оператор и интернет
59
55
Приходи от продажба на материали
2
3
Лицензионни права за излъчване
2
2
Сделки със свързани лица под общ контрол
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Предоставени заеми
Получени лихви
109
-
Платени предоставени заеми
70
6
Приходи от лихви по предоставени заеми
5
25
Продажба на стоки и услуги
Приходи от услуги кабелен оператор и интернет
53
42
Рекламни услуги и предоставени права за излъчване
338
118
Приходи от други услуги
30
30
Приходи от продажба на материали
1
-
Наем на активи
-
1
Покупки на стоки и услуги
Рекламни услуги и видеоматериали
(79)
(190)
Лицензионни права за излъчване
-
(2)
Наеми и експлоатационни разходи
(113)
(77)
Разходи за други услуги
(5)
(4)
Сделки с ключов управленски персонал
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Краткосрочни възнаграждения:
Заплати
(406)
(442)
Разходи за социални осигуровки
(25)
(29)
Общо краткосрочни възнаграждения
(431)
(471)
Информация за сделките през отчетната година между емитента и свързаните му лица е
подробно оповестена в Пояснение 35 на Годишния консолидиран финансов отчет. Няма
сделки, сключени между емитента и свързани лица, които съществено се отклоняват от
пазарните условия, както и сделки, които са извън обичайната дейност на емитента.
5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи
съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени
разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година.
Няма информация за събития със съществено влияние.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
13
6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел,
посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и
ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази
информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента.
Няма информация за сделки, водени извънбалансово.
7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции
в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални
активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън
неговата икономическа група и източниците/начините на финансиране.
Инвестиционен портфейл към 31 декември 2021 г.
Име на дружеството
Относително тегло на
притежаваната
част от капитала
и притежаваните гласове
Размер
на инвестицията
в хил. лв.
Дъщерни Дружества
"Инвестор.БГ" АД
50,15%
30 486
Асоциирани Дружества
„МСАТ Преслав” ООД
50,00%
2
Към 31 декември 2021 г. в консолидацията са включени и дъщерните дружества на Инвестор БГ
АД с преки дъщерни дружества:
- Бранд Ню Айдиъс ЕООД
- Инвестор Имоти Нет ООД
- Инвестор Пулс ООД
- Инвестор ТВ ЕООД
- Висше Училище по застраховане и финанси
- Боец.БГ ООД
Инвестиционни имоти
Групата притежава инвестиционни имоти с балансова стойност 2 624 хил. лв., земи и сгради,
които се държат с цел увеличаване стойността на капитала.
Инвестиции в дялови участия извън икономическата група на емитента
Чрез дъщерното си дружество „Бранд Ню Айдиъс“ ЕООД (100% дял в капитала), Групата
притежава акции със справедлива стойност 15 980 хил. лв., които се отчитат като финансови
активи по справедлива стойност в печалбата или загубата.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
14
8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или
дружество-майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на
условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация
за предоставени гаранции и поемане на задължения.
- Дружеството-майка е получило банкови заеми в размер на 16 248 хил. лв., като непогасената
главница към 31 декември 2021 г. е в размер на 9 057 хил.лв., със срок на погасяване до
18.11.2027 г.
- Дружеството-майка е получило заеми от собственика на капитала в размер на 11 730 хил. лв.,
като непогасената главница към 31 декември 2021 г. е в размер на 10 793 хил. лв., със срок на
погасяване 18.01.2024 г.
- Дружеството-майка е емитирало облигация в размер на 20 000 хил. лв., като непогасената
главница към 31 декември 2021 г. е в размер на 16 000 хил.лв., със срок на погасяване до
24.05.2026 г.
- Дружеството-майка е получило заеми от други финансови институции в размер на 8 199
хил.лв., със срок на погасяване между 3 и 6 месеца.
- Дъщерни дружества имат получени заеми от друго дъщерно дружество за оборотни средства
в размер на 7 205 хил.лв., като непогасената главница към 31 декември 2021 г. е в размер на 6
647 хил.лв., със срок на погасяване 31 декември 2022 г.
- Дъщерни дружества имат получени заеми от търговски банки в размер на 716 хил.лв. при
лихвени нива от 2,5% със срок на погасяване до 25 юни 2022 година.
- Дъщерно дружество има получен заем от физическо лице в размер на 178 хил.лв. с лихва в
размер на 5% годишно и със срок на погасяване до 10 октомври 2023 година.
- Дъщерни дружества имат получени заеми от други търговски дружества в размер на 2 048
хил.лв. при лихвени нива от 4% до 4,5% и със срокове на погасяване през 2022 година.
- Дъщерно дружество има поети ангажименти за банкови гаранции на дъщерното дружество
„Бранд Ню Айдиъс“ ЕООД на стойност от 5 хил. лв.
9. Информация за отпуснатите от емитента или от негово дъщерно дружество, или от
техни дъщерни дружества заеми, предоставените обезпечения или поетите задължения
общо към едно лице или негово дъщерно дружество.
- Дружеството-майка предоставило заеми на свое дъщерно дружество в размер на 14 000 лв. и
непогасена главница към 31 декември 2021 г. в размер на 11 672 хил.лв. при лихвени равнища
от 6,5 % и падежиращи до края на 31.03.2024 г.
- Дъщерно дружество е предоставило заеми на свои дъщерни дружества и други търговки
предприятия в размер на 7 072 хил.лв. при лихвени равнища между 4,10% и 5% и падежиращи
до 31.12.2022 г.
- Към 31 декември 2021 г. е заложено търговското предприятие на М САТ Кейбъл ЕАД, като
съвкупност от права, задължения и фактически отношения, съгласно договор за предоставен
търговски заем от 23 декември 2020 г., сключен между едноличния собственик на капитала на
Дружеството и търговска банка, където М САТ Кейбъл ЕАД се явява поръчител и с особен залог
на търговско предприятие.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
15
10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия
ценни книжа през отчетния период.
Няма такива.
11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във
финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези
резултати.
Групата няма публикувани прогнози.
12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите
ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията,
евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да
предприеме с оглед отстраняването им.
Свободните парични средства се насочват към финансиране на дейностите на Групата. Групата
има положителна текуща ликвидност, посредством която посреща краткосрочните си ликвидни
нужди, като до настоящия момент не е изпадала в ситуация, която да наложи привличането на
дългосрочни заемни средства. В случай на нужда от текуща ликвидност Групата привлича
краткосрочни заеми за оборотни средства.
13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения
с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните
промени в структурата на финансиране на тази дейност.
Инвестиционните намерения на Групата са насочени към разширяване на дейността в сферата
на телекомуникациите, модернизиране и надграждане на инфраструктурата, внедряване на
иновативни услуги, своевременно реагиране на новите предизвикателства в развитието на
технологиите.
Инвестиционните намерения на Investor Media Group през 2021 г. ще бъдат насочени главно
към минимизиране на негативните ефекти от кризата, възникнала в резултат на обявеното в
Република България извънредно положение и последвалата го извънредна обстановка.
14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните
принципи за управление на емитента и на неговата икономическа група.
Групата управлява своите инвестиции, като поставя високи, но постижими цели в областта на
качеството, продуктивността и рентабилността. Отделя се внимание в развитието на човешките
ресурси и корпоративната социална отговорност. През отчетния период няма промени в
основните принципи на управление на Групата.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
16
15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса
на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за
управление на рискове.
Годишният консолидиран финансов отчет на Групата подлежи на независим финансов одит от
лицензирано одиторско предприятие. По този начин се постига обективно външно мнение за
начина, по който се изготвя отчетът. Независимият одитор се избира от всяко редовно годишно
събрание на Управителния съвет на едноличния собственик. Групата изготвя и поддържа
счетоводната си отчетност в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане
(МСФО).
Групата има приети вътрешни правила за работа с документите. Главният счетоводител
съхранява финансовите отчети и докладите на одиторите към тях.
16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през
отчетната финансова година.
През отчетната финансова година няма промени в Съвета на Директорите на Дружеството-
майка МСАТ Кейбъл ЕАД.
Дружеството-майка се управлява от Съвет на Директорите в лицето на Драгомир Пенков
Дойчев – Изпълнителен директор, Милчо Петков Близнаков – Изпълнителен директор, Холдинг
Варна АД, представлявано от Ивелина Кънчева Шабан и Милчо Петков Близнаков – членове на
Съвета на Директорите.
17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите
на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната
финансова година, изплатени от емитента, независимо от това, дали са били включени
в разходите на емитента или произтичат от разпределение на печалбата,
включително:
а) получени суми и непарични възнаграждения
Изпълнителен директор - Драгомир Пенков Дойчев – 93 хил. лв.
Съгласно сключените договори за управление, следните членовете на Управителния съвет са
получили възнаграждения, както следва:
Георги Бисерински: 6 хил. лв.
Светлана Фурнаджиева: 6 хил. лв.
Наталия Илиева: 3 хил. лв.
Виктория Миткова: 6 хил. лв.
Съгласно сключените договори за управление, членовете на Надзорния съвет са получили
следните възнаграждения:
Любомир Леков: 6 хил. лв.
Николина Димитрова: 6 хил. лв.
"Бранд Инвест" ЕООД: 6 хил. лв.
През периода няма други изплатени възнаграждения на членовете на Съвета на Директорите.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността
за 2021 г.
17
б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако
възнаграждението се дължи към по-късен момент
Няма.
в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане
на пенсии, обезщетения при пенсиониране или други подобни обезщетения
Няма.
18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните
органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на емитента, включително
акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки
клас, както и предоставени имот емитента опции върху негови ценни книжа - вид и
размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на
опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите.
Няма.
19. Информация за известните на Групата договорености (включително
и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ
период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или
облигации от настоящи акционери или облигационери.
Не са известни такива договорености.
20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни
производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко
10 на сто от собствения му капитал.
Групата няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи
задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал,
както и решения или искания за прекратяване и обявяване в ликвидация.
21. Данни за връзки с инвеститора, включително телефон и адрес за кореспонденция.
Светлана Димитрова
Е-mail: m_sat@b-trust.org
МСАТ Кейбъл ЕАД
ул. Ген. Паренсов №3, Варна, 9002
Тел.: +359 52 604 513
20 април 2022 г.
Милчо Близнаков Драгомир Дойчев
/Изпълнителен директор/ /Изпълнителен директор/
Milcho
Petkov
Bliznakov
Digitally signed by
Milcho Petkov
Bliznakov
Date: 2022.04.20
15:57:51 +03'00'
Dragomir
Penkov
Doychev
Digitally signed by
Dragomir Penkov
Doychev
Date: 2022.04.20
16:27:04 +03'00'
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 8 до стр. 68 представляват неразделна част от него.
1
Консолидиран отчет за финансовото състояние
за годината, приключваща на 31 декември
Активи
Пояснение
31 декември
31 декември
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Нетекущи активи
Имоти, машини и съоръжения 10 17 073 17 807
Репутация 7 13 829 13 829
Нематериални активи 9 17 292 18 771
Инвестиции в асоциирани предприятия 6 14 22
Предплатени разходи 11 133 383
Инвестиционни имоти 13 2 624 2 624
Отсрочени данъчни активи 15 915 731
Нетекущи активи 51 880 54 167
Текущи активи
Материални запаси 16 486 415
Краткосрочни финансови активи 14 16 015 14 253
Предоставени търговски заеми 17 342 258
Търговски и други вземания 18 7 918 8 616
Вземания от свързани лица 36 44 579
Вземания във връзка с данъци върху дохода - 5
Пари и парични еквиваленти 19 1 332 1 426
Текущи активи 26 137 25 552
Общо активи 78 017 79 719
Съставил: _______________
/Славена Първанова/
Изпълнителен директор: _______________
/Драгомир Дойчев/
Изпълнителен директор: _______________
/Милчо Близнаков/
Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване с решение на Управителния съвет на „МСАТ
Кейбъл” ЕАД от 20.04.2022 година.
Съгласно доклад на независимия одитор
За Кроу България Одит ЕООД, Одиторско дружество, рег. №167
Гюляй Рахман
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
SLAVENA
ALEKSANDROV
A PARVANOVA
Digitally signed by
SLAVENA ALEKSANDROVA
PARVANOVA
Date: 2022.04.20 15:33:22
+03'00'
Milcho
Petkov
Bliznakov
Digitally signed by
Milcho Petkov
Bliznakov
Date: 2022.04.20
15:58:34 +03'00'
Dragomir
Penkov
Doychev
Digitally signed by
Dragomir Penkov
Doychev
Date: 2022.04.20
16:27:41 +03'00'
GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Digitally signed by GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2022.04.29 16:53:58
+03'00'
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 8 до стр. 68 представляват неразделна част от него.
2
Консолидиран отчет за финансовото състояние
за годината, приключваща на 31 декември (продължение)
Собствен капитал и пасиви
Пояснение
31 декември
31 декември
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Собствен капитал
Акционерен капитал
20.1
4 550
4 550
Резерви
20.2
5 408
5 314
Натрупана загуба
(11 548)
(11 476)
Собствен капитал, отнасящ се до собствениците
на предприятието-майка
(1 590)
(1 612)
Неконтролиращо участие
12 564
12 627
Общо собствен капитал
10 974
11 015
Пасиви
Нетекущи пасиви
Задължения по облигационен заем
21
14 000
12 000
Задължения по търговски заем към свързани лица
36
18 960
12 613
Задължения по дългосрочни банкови кредити
22.1
7 638
9 057
Задължения по търговски заем
22.2
206
198
Дългосрочни задължения към персонала
23.2
-
10
Задължения по лизинг
12
613
1 179
Отсрочени данъчни пасиви
15
1 171
1 157
Нетекущи пасиви
42 588
36 214
Текущи пасиви
Краткосрочни заеми и други финансови пасиви
24
14 677
15 168
Търговски и други задължения
25
7 147
7 762
Краткосрочни задължения към свързани лица
36
155
7 078
Задължения към персонала и осигурителни
институции
23.2 1 609
1 598
Задължения по лизинг
12
748
875
Задължения за данъци върху дохода
119
9
Текущи пасиви
24 455
32 490
Общо пасиви
67 043
68 704
Общо собствен капитал и пасиви
78 017
79 719
Съставил: _______________
/Славена Първанова/
Изпълнителен директор: _______________
/Драгомир Дойчев/
Изпълнителен директор: _______________
/Милчо Близнаков/
Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване с решение на Управителния съвет на „МСАТ
Кейбъл” ЕАД от 20.04.2022 година.
За Кроу България Одит ЕООД, Одиторско дружество, рег. №167
Гюляй Рахман
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
SLAVENA
ALEKSANDROVA
PARVANOVA
Digitally signed by SLAVENA
ALEKSANDROVA PARVANOVA
Date: 2022.04.20 15:33:53
+03'00'
Milcho Petkov
Bliznakov
Digitally signed by
Milcho Petkov Bliznakov
Date: 2022.04.20 15:59:12
+03'00'
Dragomir
Penkov
Doychev
Digitally signed by Dragomir
Penkov Doychev
Date: 2022.04.20 16:28:15
+03'00'
GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Digitally signed by GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2022.04.29 16:54:44
+03'00'
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 8 до стр. 68 представляват неразделна част от него.
3
Консолидиран отчет за печалбата или загубата за
годината, приключваща на 31 декември
Пояснение
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Приходи от продажби
26
28 739
26 915
Други приходи
27
2 280
2 257
Разходи за материали
28
(2 014)
(1 931)
Разходи за външни услуги
29
(12 341)
(11 553)
Разходи за персонала
23.1
(12 348)
(12 332)
Разходи за амортизация и обезценка на нефинансови
активи
9, 10 (1 494)
(1 944)
(Загуба)/ Печалба от продажба на нетекущи активи
31
(1 742)
1
Себестойност на продадени активи
(122)
(103)
(Начислени)/ Възстановени обезценки на финансови
активи
(214)
(2 202)
Други разходи
30
(341)
(612)
Резултат от оперативна дейност
403
(1 504)
Загуба от инвестиции, отчитани по метода на
собствения капитал
6 (8)
(1)
Финансови приходи
32
1 862
275
Финансови разходи
32
(2 324)
(3 798)
Загуба преди данъци
(67)
(5 028)
Разходи за данъци върху дохода
33
26
163
Загуба за годината
(41)
(4 865)
Печалба/ (Загуба) за годината, отнасяща се до:
Неконтролиращото участие
(63)
(2 880)
Притежателите на собствен капитал на
предприятието-майка
22
(1 985)
Доход/ (Загуба) на акция:
34.1
0,01
(0,87)
Съставил: _______________
/Славена Първанова/
Изпълнителен директор: _______________
/Драгомир Дойчев/
Изпълнителен директор: _______________
/Милчо Близнаков/
Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване с решение на Управителния съвет на
„МСАТ Кейбъл” ЕАД от 20.04.2022 година.
За Кроу България Одит ЕООД, Одиторско дружество, рег. №167
Гюляй Рахман
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
SLAVENA
ALEKSANDROVA
PARVANOVA
Digitally signed by SLAVENA
ALEKSANDROVA
PARVANOVA
Date: 2022.04.20 15:34:31
+03'00'
Milcho Petkov
Bliznakov
Digitally signed by Milcho Petkov Bliznakov
Date: 2022.04.20 15:59:53 +03'00'
Dragomir
Penkov
Doychev
Digitally signed by
Dragomir Penkov
Doychev
Date: 2022.04.20
16:28:49 +03'00'
GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Digitally signed by GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2022.04.29 16:55:33
+03'00'
МСАТ Кейбъл ЕАД
4
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
Консолидиран отчет за всеобхватния доход за
годината, приключваща на 31 декември
Пояснение 2021 2020
‘000 лв. ‘000 лв.
Загуба за годината (41) (4 865)
Друг всеобхватен доход/ (загуба):
Компоненти, които не се рекласифицират в
печалбата или загубата:
Преоценка на нефинансови активи - -
- -
Общо всеобхватна загуба за годината (41) (4 865)
Общ всеобхватен доход/ (загуба) за годината,
отнасяща се до:
Неконтролиращото участие
(63)
(2 880)
Притежателите на собствен капитал на
22 (1 985)
предприятието майка
(41) (4 865)
Digitally signed by
SLAVENA ALEKSANDROVA
PARVANOVA
Date: 2022.04.20 15:34:57
+03'00'
SLAVENA
Digitally signed by
Dragomir
Penkov
Doychev
ALEKSANDROV
Dragomir Penkov
Doychev
Date: 2022.04.20
A PARVANOVA
16:29:22 +03'00'
Съставил: _______________
Изпълнителен директор: _______________
/Славена Първанова/
/Драгомир Дойчев/
Digitally signed by
Milcho Petkov Bliznakov
Date: 2022.04.20
16:00:41 +03'00'
Milcho Petkov
Bliznakov
Изпълнителен директор: _______________
/Милчо Близнаков/
Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване с решение на Управителния съвет на „МСАТ
Кейбъл” ЕАД от 20.04.2022 година.
За Кроу България Одит ЕООД, Одиторско дружество, рег. №167
Digitally signed by GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2022.04.29 16:56:17
+03'00'
GYULYAY MYUMYUN
RAHMAN
Гюляй Рахман
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
Поясненията към финансовия отчет от стр. 8 до стр. 68 представляват неразделна част от него.
МСАТ Кейбъл ЕАД
5
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
Консолидиран отчет за промените в собствения капитал за годината, приключваща на
31 декември
Общо собствен капитал, принадлежащ на
акционерите на М САТ Кейбъл ЕАД
Общо
Акционерен
Натрупана
Неконтролиращо
Всички суми са представени в ‘000 лв.
Резерви
Общо
собствен
капитал
загуба
участие
капитал
Салдо към 1 януари 2021 г. 4 550 5 314 (11 476)
(1 612) 12 627 11 015
Загуба за годината - - 22
22 (63) (41)
Общо всеобхватна загуба за годината - - 22
22 (63) (41)
Разпределение на печалба към резерви - 94 (94)
- - -
Салдо към 31 декември 2021 г. 4 550 5 408 (11 548)
(1 590) 12 564 10 974
Digitally signed by
SLAVENA
ALEKSANDROV
A PARVANOVA
Digitally signed by
Dragomir
Penkov
Doychev
SLAVENA ALEKSANDROVA
Dragomir Penkov
PARVANOVA
Doychev
Date: 2022.04.20 15:35:20
Date: 2022.04.20
+03'00'
16:30:00 +03'00'
Съставил: _______________
Изпълнителен директор: _______________
/Славена Първанова/
/Драгомир Дойчев/
Digitally signed by
Milcho Petkov
Bliznakov
Date: 2022.04.20
16:01:20 +03'00'
Milcho
Petkov
Bliznakov
Изпълнителен директор: _______________
/Милчо Близнаков/
Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване с решение на Управителния съвет на „МСАТ Кейбъл” ЕАД от 20.04.2022 година.
За Кроу България Одит ЕООД, Одиторско дружество, рег. №167
Digitally signed by GYULYAY
GYULYAY MYUMYUN
RAHMAN
MYUMYUN RAHMAN
Гюляй Рахман
Date: 2022.04.29 16:57:03 +03'00'
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
Поясненията към финансовия отчет от стр. 8 до стр. 68 представляват неразделна част от него.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 8 до стр. 68 представляват неразделна част от него.
6
Консолидиран отчет за промените в собствения капитал за годината, приключваща на
31 декември (продължение)
Общо собствен капитал, принадлежащ на
акционерите на М САТ Кейбъл ЕАД
Всички суми са представени в ‘000 лв.
Акционерен
капитал
Резерви
Натрупана
загуба
Общо
Неконтролиращо
участие
Общо
собствен
капитал
Салдо към 1 януари 2020 г.
4 550
4 955
(9 271)
234
15 518
15 752
В резултат на бизнес комбинации
-
-
11
11
(11)
-
Сделки със собствениците
-
-
11
11
(11)
-
Загуба за годината
-
-
(1 985)
(1 985)
(2 880)
(4 865)
Общо всеобхватна загуба за годината
-
-
(1 985)
(1 985)
(2 880)
(4 865)
Разпределение на печалба към резерви
-
359
(359)
-
-
-
Други изменения
128
128
128
Салдо към 31 декември 2020 г.
4 550
5 314
(11 476)
(1 612)
12 627
11 015
Съставил: _______________
/Славена Първанова/
Изпълнителен директор: _______________
/Драгомир Дойчев/
Изпълнителен директор: _______________
/Милчо Близнаков/
Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване с решение на Управителния съвет на „МСАТ Кейбъл” ЕАД от 20.04.2022 година.
За Кроу България Одит ЕООД, Одиторско дружество, рег. №167
Гюляй Рахман
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
SLAVENA
ALEKSANDROVA
PARVANOVA
Digitally signed by SLAVENA
ALEKSANDROVA PARVANOVA
Date: 2022.04.20 15:35:46
+03'00'
Milcho
Petkov
Bliznakov
Digitally signed
by Milcho Petkov
Bliznakov
Date: 2022.04.20
16:01:57 +03'00'
Dragomir
Penkov
Doychev
Digitally signed by
Dragomir Penkov
Doychev
Date: 2022.04.20
16:30:38 +03'00'
GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Digitally signed by GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2022.04.29 16:57:50 +03'00'
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 8 до стр. 68 представляват неразделна част от него.
7
Консолидиран отчет за паричните потоци
за годината, приключваща на 31 декември
Пояснение
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Оперативна дейност
Постъпления от клиенти
34 423
34 443
Плащания към доставчици
(17 448)
(16 729)
Плащания към персонал и осигурителни институции
(11 434)
(11 960)
Платени данъци (без данъци върху дохода)
(3 901)
(4 006)
Плащания за данък върху дохода
(270)
(275)
Други постъпления, нетно
61
(10)
Нетен паричен поток от оперативна дейност
1 431
1 463
Инвестиционна дейност
Придобиване на машини и съоръжения
(610)
(277)
Постъпления от продажба на машини и съоръжения
3
31
Придобиване на нематериални активи
(635)
(616)
Предоставени заеми
(107)
(82)
Постъпления от предоставени заеми
70
6
Постъпления от продажба на финансови активи
-
10
Придобиване на финансови активи
(440)
(589)
Получени лихви
109
-
Други постъпления
-
15
Нетен паричен поток от инвестиционна дейност
(1 610)
(1 502)
Финансова дейност
Получени търговски и облигационни заеми
19 191
25 020
Плащания по получени заеми
(18 095)
(23 231)
Плащания на лихви по получени заеми и банкови
такси
(2 473) (2 358)
Плащания по финансов и оперативен лизинг
(777)
(663)
Постъпления от финансирания
2 240
1 288
Нетен паричен поток от финансова дейност
86
56
Нетна промяна в пари и парични еквиваленти
(93)
17
Пари и парични еквиваленти в началото на годината
1 426
1 414
Нетен ефект от промяна на валутни курсове
(1)
(5)
Пари и парични еквиваленти в края на годината
19
1 332
1 426
Съставил: _______________
/Славена Първанова/
Изпълнителен директор: _______________
/Драгомир Дойчев/
Изпълнителен директор: _______________
/Милчо Близнаков/
Консолидираният финансов отчет е одобрен за издаване с решение на Управителния съвет на „МСАТ
Кейбъл” ЕАД от 20.04.2022 година.
За Кроу България Одит ЕООД, Одиторско дружество, рег. №167
Гюляй Рахман
Управител, Регистриран одитор, отговорен за одита
SLAVENA
ALEKSANDROV
A PARVANOVA
Digitally signed by
SLAVENA ALEKSANDROVA
PARVANOVA
Date: 2022.04.20 15:36:05
+03'00'
Milcho
Petkov
Bliznakov
Digitally signed by
Milcho Petkov
Bliznakov
Date: 2022.04.20
16:02:39 +03'00'
Dragomir
Penkov
Doychev
Digitally signed
by Dragomir
Penkov Doychev
Date: 2022.04.20
16:31:15 +03'00'
GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Digitally signed by GYULYAY
MYUMYUN RAHMAN
Date: 2022.04.29 16:58:55
+03'00'
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
8
Пояснения към консолидирания финансов отчет
1. Предмет на дейност
М САТ Кейбъл ЕАД (Предприятието-майка) е еднолично акционерно дружество, регистрирано
по фирмено дело № 11507 / 2002 г. на Софийски градски съд, което е вписано в Търговския
регистър при Агенцията по вписване с ЕИК № 103131746. Не е извършена промяна в
наименованието на дружеството от края на предходния отчетен период. Дружеството е с LEI
код 8945006KHZRGKODOJ568. Държавата на учредяване и седалището на М САТ Кейбъл ЕАД
(Предприятието-майка) са в Република България, като основното място на стопанска дейност е
в гр. Варна, ул. Ген. Паренсов №3, а адресът на управление – в гр. София, бул. „Брюксел” № 1.
Едноличен собственик на капитала е Холдинг Варна АД.
Към датата на консолидирания финансов отчет на Групата, „МСАТ Кейбъл“ ЕАД притежава
контролно участие в „Инвестор БГ“ АД – 2 398 317 бр. акции по 12,711 лева всеки,
представляващи 50,15% от капитала на Дружеството (31.12.2020 г.: 50,15%).
Предприятието-майка има за основна дейност изграждане на обществени далекосъобщителни
мрежи и кабелни разпределителни системи за радио и телевизионни сигнали и предоставяне
на далекосъобщителни услуги чрез тях, а именно: кабелна телевизия с 200 канала, платени ТВ
канали, високоскоростен интернет, предоставяне под наем на некомутируеми линии от
собствената канална мрежа.
Основната дейност на Групата на дъщерното предприятие „Инвестор.БГ“ АД се развива под
корпоративния бранд „Инвестор Медиа Груп“. Основната дейност на „Инвестор.БГ“ АД се
състои в развитие на уеб-сайтове с различна тематика и специализация на медийното
съдържание, предоставяне на информация под формата на новини, анализи и бази данни,
предоставяне на информационни, рекламни и други интернет услуги; производство и
разпространение на телевизионна програма Bulgaria On Air, радиопрограмата на радио
Bulgaria On Air и списанията Bulgaria On Air The Inflight Magazine, Go On Air, и „Болгария
путеводитель”.
Основната дейност на останалите дружества от сегмент „Медии” е създаване, управление и
поддържане на уеб-страници с различна тематика – медицинска, недвижими имоти, спортно
съдържание; производство и разпространение на телевизионна програма Bloomberg TV
Bulgaria и комисионна и посредническа дейност при предоставянето на рекламни услуги от
изключително разнообразен характер.
Основна дейност на дружествата от сегмент „Образование” – Групата е собственик на 90% от
капитала на „Висше училище по застраховане и финанси” АД, което е учредител и упражнява
контрол върху Висше училище по застраховане и финанси (ВУЗФ). ВУЗФ е основано с Решение
на 39-то НС от 25.07.2002 г. като частно специализирано висше училище, което обучава
студенти в бакалавърска, магистърска и докторска степени по специалности от
професионалното направление "Икономика".
Чрез „Висше училище по застраховане и финанси” АД дъщерното дружество „Инвестор.БГ” АД
притежава 66% от капитала на „Проджект къмпани 1” АД, а чрез него и в собствеността на
„Рубикон проджект” ЕООД. И двете дружества имат за основен предмет на дейност
придобиване, експлоатация и посредничество при сделки с недвижими имоти.
Системата на управление на Предприятието-майка е едностепенна и се управлява от Съвет на
директорите в състав: Холдинг Варна АД, ЕИК 103249584, с представители Ивелина Кънчева
Шабан и Милчо Петков Близнаков, Драгомир Пенков Дойчев – Изпълнителен директор, Милчо
Петков Близнаков – Изпълнителен директор, и се представлява от Милчо Петков Близнаков и
Драгомир Пенков Дойчев, заедно.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
9
Финансовите отчети на М САТ Кейбъл ЕАД са публикувани на интернет страницата на
Дружеството - https://msatcable.com.
Настоящият консолидиран финансов отчет е одобрен от Ръководството на Групата за издаване
на 20 април 2022 година.
2. Основа за изготвяне на консолидирания финансов отчет
2.1 Изявления за съответствие
Консолидираният финансов отчет на Групата е съставен в съответствие с Международните
стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по
международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (ЕС).
Наименованието „международни стандарти за финансово отчитане (МСФО)“ е идентично с
наименованието „международни счетоводни стандарти (МСС)“, така както е упоменато в т. 8
от Допълнителните разпоредби на Закона за Счетоводството.
Консолидираният финансов отчет е съставен в български лева, което е функционалната валута
на Групата. Всички суми са представени в хиляди лева (‘000 лв.) (включително сравнителната
информация за 2020 г.), освен ако не е посочено друго.
Ръководството носи отговорност за съставянето и достоверното представяне на информацията
в настоящия финансов отчет.
Консолидираният финансов отчет е съставен при спазване на принципа на действащо
предприятие и като са взети предвид възможните ефекти от продължаващото въздействие на
пандемията от коронавирус Covid-19 и неблагоприятната международна обстановка, свързана
с текущия военен конфликт между Република Украйна и Руската федерация.
2.2 Covid-19 (Коронавирус)
Във връзка с пандемичната вълна от Covid-19 (Коронавирус), която придоби глобални
измерения в края на месец февруари и началото на месец март 2020 г., довеждайки до
значително намаление на финансовата активност в световен мащаб, Групата е анализирала
потенциалния ефект върху финансовото си състояние и изготвя настоящото оповестяване във
връзка с препоръките на Европейския орган за ценните книжа и пазарите (ЕОЦКП).
През 2020 г. и 2021 г., дружествата от Групата на Инвестор Медиа Груп, в сегмент Медии,
предприеха допълнителни мерки и действия, целящи да осигурят непрекъсваемост на
дейността си:
- Телевизиите България Он Ер и Блумбърг ТВ преструктурираха програмата си и в частност
въведоха мерки за спиране на гостуванията на живо в ТВ предавания и намалиха броя на
излъчванията на живо.
- Беше определен 4-часов работен режим за заетите лица в дейността Телевизия за
периода на извънредното положение.
- Постигнати са договорни отношения с голяма част от доставчиците, с които се достига до
по-ниски нива на разходите за дейността.
- Групата кандидатства и беше одобрена за финансирания с цел ограничаване на
негативния ефект от икономическата криза и запазване на заетостта на служителите си, в
следствие на пандемията и икономическата криза, която тя предизвика.
- Екипът на Групата бързо преструктурира работата си по отношение провеждането на
традиционните си събития – конференции и дискусии, като в резултат на това същите бяха
проведени през 2020 година изцяло в онлайн среда, а през 2021 година поетапно започна
и провеждането им в присъствена форма.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
10
Дейността на сегмент Образование не беше съществено засегната, поради обезпечеността на
Групата да провежда своите обучения онлайн, като бяха предприети допълнителни мерки,
целящи да осигурят непрекъсваемост на дейността на Висшето училище:
- преструктурира програмата си и в частност въведе мерки за спиране на посещенията в
училището за студенти и преподаватели.
- Висшето училище определи по-голямата част от служителите да извършват дейността си
от вкъщи.
- Висшето училище беше изключително подготвено и премина безпроблемно към онлайн
обучение.
В сегмент Недвижими имоти бяха взети мерки по облекчаване на наемните такси към
наемателите си, което се отрази в намаление на приходите от наеми.
Други промени и мерки, предприети от Групата във връзка с ограничение на
разпространението на пандемията от Covid-19 са оповестени в Годишния консолидиран
доклад за дейността на Групата.
2.3 Действащо предприятие
Ръководството е извършило оценка на приложимостта на принципа за действащо
предприятие, като фундаментален принцип при изготвянето на финансовия отчет.
Консолидираният финансов отчет е съставен при спазване на принципа на действащо
предприятие, като са взети предвид и възможните ефекти, възникнали след датата на
съставяне на финансовия отчет, както и тези от продължаващото въздействие на пандемията
от коронавирус Covid-19.
Вероятно е да има и бъдещи въздействия върху дейността на Групата, свързани с бизнес
модела, веригата на доставки, правните и договорните отношения, служителите,
потребителите и оборотните средства, в резултат на Covid-19. Първоначалното въздействие
беше свързано със спадове на приходите и търсенето на услугите на Групата.
Пандемията доведе до значителна волатилност на финансовите и стоковите пазари в България
и в световен мащаб. Различни правителства, включително България обявиха мерки за
предоставяне както на финансова, така и на нефинансова помощ за засегнатите сектори и
засегнатите бизнес организации.
Ръководството на Групата следи развитието на икономическата обстановка и предприема
всички възможни мерки, за да ограничи негативния ефект върху финансовото състояние и
резултатите от дейността.
Въпреки че финансовият резултат на Групата през отчетния период е загуба, Ръководството
счита, че финансовото състояние ще се подобри, в резултат на постигането на синергии с
медийните канали, част от портфолиото на Инвестор медия груп и развитието на
телевизионния канал Bloomberg TV Bulgaria. Крайният собственик на капитала официално и
безусловно се ангажира да продължава да подкрепя дейността на Групата.
Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет, Ръководството е
направило преценка на способността на Групата да продължи своята дейност като действащо
предприятие, на база на наличната информация за предвидимото бъдеще. След извършения
преглед на дейността на Групата, Съветът на директорите очаква, че Групата има достатъчно
финансови ресурси, за да продължи оперативната си дейност в близко бъдеще и продължава
да прилага принципа за действащо предприятие при изготвянето на консолидирания
финансов отчет.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
11
3. Промени в счетоводната политика
3.1. Нови стандарти, разяснения и изменения в сила от 1 януари 2021 г.
Групата е приела следните нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, издадени от
Съвета по международни счетоводни стандарти и одобрени от ЕС, които са уместни и в сила за
финансовите отчети на Групата за годишния период, започващ на 1 януари 2021 г., но нямат
значително влияние върху финансовите резултати или позиции на Групата:
• МСФО 4 Застрахователни договори – отлагане на МСФО 9 в сила от 1 януари 2021 г., приет
от ЕС.
• МСФО 9, МСС 39, МСФО 7, МСФО 4 и МСФО 16 Реформа на референтния лихвен процент –
Фаза 2 в сила от 1 януари 2021 г., приета от ЕС.
• МСФО 16 Лизинг: Намаление на наемите, свързани с Covid-19 след 30 юни 2021 г., в сила от
1 април 2021 г., приет от ЕС.
3.2. Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се
прилагат от по-ранна дата от Групата
Към датата на одобрение на този финансов отчет са издадени някои нови стандарти,
изменения и разяснения към съществуващи вече стандарти, но не са влезли в сила или не са
приети от ЕС за финансовата година, започваща на 1 януари 2021 г., и не са били приложени от
по-ранна дата от Групата. Ръководството очаква всички стандарти и изменения да бъдат
приети в счетоводната политика на Групата през първия период, започващ след датата на
влизането им в сила. По-долу е даден списък с промените в стандартите:
Промените са свързани със следните стандарти:
• Изменения в МСФО 3 Бизнес Комбинации, МСС 16 Имоти, машини и съоръжения, МСС 37
Провизии, условни задължения и условни активи в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС.
• Годишни подобрения 2018-2020 г. в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС.
• Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори в сила от 1 януари 2023 г., приет от ЕС.
• Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети: Класификация на пасивите като
текущи и нетекущи, в сила от 1 януари 2023 г., все още не е приет от ЕС.
• Изменения на МСС 1 Представяне на финансовите отчети, МСФО Изявления за
приложение 2: Оповестяване на счетоводни политики, в сила от 1 януари 2023 г., все още
не са приети от ЕС
.
• Изменения в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки
и грешки: Определение на счетоводни приблизителни оценки, в сила от 1 януари 2023 г.,
все още не са приети от ЕС.
• Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода: Отсрочените данъци свързани с активи и
пасиви произтичащи от единични транзакции в сила от 1 януари 2023 г. все още не са
приети от ЕС.
• Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори: Първоначално прилагане на МСФО 17 и
МСФО 9 – Сравнителна информация в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС.
• Изменения в МСФО 14 „Отсрочени сметки при регулирани цени” в сила от 1 януари 2016 г.,
все още не са приети от ЕС.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
12
4. Счетоводна политика
4.1. Общи положения
Най-значимите счетоводни политики, прилагани при изготвянето на този консолидиран
финансов отчет, са представени по-долу.
Консолидираният финансов отчет е изготвен при спазване на принципите за оценяване на
всички видове активи, пасиви, приходи и разходи съгласно МCФО. Базите за оценка са
оповестени подробно по-нататък в счетоводната политика към консолидирания финансов
отчет.
Следва да се отбележи, че при изготвянето на представения консолидиран финансов отчет са
използвани счетоводни оценки и допускания. Въпреки че те са базирани на информация,
предоставена на Ръководството към датата на изготвяне на консолидирания финансов отчет,
реалните резултати могат да се различават от направените оценки и допускания.
4.2. Представяне на консолидирания финансов отчет
Консолидираният финансов отчет е представен в съответствие c МCC 1 „Представяне на
финансови отчети”. Групата прие да представя консолидирания отчет за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход в два отделни отчета: консолидиран отчет за печалбата
или загубата и консолидиран отчет за всеобхватния доход.
В консолидирания отчет за финансовото състояние се представят два сравнителни периода,
когато Групата прилага счетоводна политика ретроспективно, преизчислява ретроспективно
позиции в консолидирания финансов отчет или преклаcифицира позиции в консолидирания
финансов отчет и това има съществен ефект върху информацията в консолидирания отчет за
финансовото състояние към началото на предходния период.
Групата представя един сравнителен период, тъй като не е налице нито едно от изброените
събития. В случаите, в които има корекции по отношение на класифицирането на елементите
на консолидираните финансови отчети, съответните сравнителни данни също са били
рекласифицирани с оглед осигуряването на сравнимост между отчетните периоди.
4.3. База за консолидация
В консолидирания финансов отчет на Групата са консолидирани финансовите отчети на
предприятието-майка и всички дъщерни предприятия към 31 декември 2021 г. Дъщерни
предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на компанията-майка.
Налице е контрол, когато компанията-майка е изложена на, или има права върху,
променливата възвръщаемост от своето участие в предприятието, в което е инвестирано, и
има възможност да окаже въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите
правомощия върху предприятието, в което е инвестирано. Всички дъщерни предприятия имат
отчетен период, приключващ към 31 декември.
Всички вътрешногрупови сделки и салда се елиминират, включително нереализираните
печалби и загуби от транзакции между дружества в Групата. Когато нереализираните загуби от
вътрешногрупови продажби на активи се елиминират, съответните активи се тестват за
обезценка от гледна точка на Групата. Сумите, представени във финансовите отчети на
дъщерните предприятия, са коригирани, където е необходимо, за да се осигури съответствие
със счетоводната политика, прилагана от Групата.
Печалба или загуба и друг всеобхватен доход на дъщерни предприятия, които са придобити
или продадени през годината, се признават от датата на придобиването, или, съответно, до
датата на продажбата им.
Неконтролиращото участие, като част от собствения капитал, представлява делът от печалбата
или загубата и нетните активи на дъщерното предприятие, които не се притежават от Групата.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
13
Общият всеобхватен доход или загуба на дъщерното предприятие се отнася към
собствениците на предприятието-майка и неконтролиращите участия, на базата на техния
относителен дял в собствения капитал на дъщерното предприятие.
Ако Групата загуби контрол над дъщерното предприятие, всякаква инвестиция, задържана в
бившето дъщерно предприятие, се признава по справедлива стойност, към датата на загубата
на контрол, като промяната в балансовата стойност се отразява в печалбата или загубата.
Справедливата стойност на всяка инвестиция, задържана в бившето дъщерно предприятие,
към датата на загуба на контрол, се счита за справедлива стойност при първоначално
признаване на финансов актив, в съответствие с МСФО 9 „Финансови инструменти“ или,
където е уместно, за себестойност при първоначално признаване на инвестиция в асоциирано
или съвместно контролирано предприятие. В допълнение, всички суми, признати в друг
всеобхватен доход, по отношение на това дъщерно предприятие, се отчитат на същата база,
както би било необходимо, ако Групата директно се е била освободила от съответните активи
или пасиви (напр. рекласифицирани в печалбата или загубата или отнесени директно в
неразпределената печалба, съгласно изискванията на съответния МСФО).
Печалбата или загубата от отписването на инвестиция в дъщерно предприятие представлява
разликата между а) сумата от справедливата стойност на полученото възнаграждение и
справедливата стойност на всяка задържана инвестиция в бившето дъщерно предприятие и б)
балансовата сума на активите (включително репутация) и пасивите на дъщерното предприятие
и всякакво неконтролиращо участие.
4.4. Бизнес комбинации
Всички бизнес комбинации се отчитат счетоводно по метода на покупката. Прехвърленото
възнаграждение в бизнес комбинация се оценява по справедлива стойност, която се изчислява
като сумата от справедливите стойности към датата на придобиване на активите, прехвърлени
от придобиващия, поетите от придобиващия задължения към бившите собственици на
придобиваното предприятие и капиталовите участия, емитирани от Групата. Прехвърленото
възнаграждение включва справедливата стойност на активи или пасиви, възникнали в резултат
на възнаграждения под условие. Разходите по придобиването се отчитат в печалбата или
загубата в периода на възникването им.
Методът на покупката включва признаване на разграничимите активи и пасиви на
придобиваното предприятие, включително условните задължения, независимо дали те са
били признати във финансовите отчети на придобиваното предприятие преди бизнес
комбинацията. При първоначалното признаване активите и пасивите на придобитото дъщерно
предприятие са включени в консолидирания отчет за финансовото състояние по тяхната
справедлива стойност, която служи като база за последващо оценяване в съответствие със
счетоводната политика на Групата.
За всяка бизнес комбинация, Групата оценява всяко неконтролиращо участие в придобиваното
предприятие, което представлява дял от собствения му капитал и дава право на
ликвидационен дял, или по справедлива стойност или по пропорционален дял на
неконтролиращото участие в разграничимите нетни активи на придобиваното предприятие.
Другите видове неконтролиращо участие се оценяват по справедлива стойност или, ако е
приложимо, на база, определена в друг МСФО.
Репутацията се признава след определяне на всички разграничими нематериални активи. Тя
представлява превишението на сумата от а) справедливата стойност на прехвърленото
възнаграждение към датата на придобиване и б) размера на всяко неконтролиращо участие в
придобиваното предприятие и в) в бизнес комбинация, постигната на етапи, справедливата
стойност към датата на придобиване на държаното преди капиталово участие на Групата в
придобиваното предприятие, над справедливата стойност на разграничимите нетни активи на
придобиваното дружество към датата на придобиване. Всяко превишение на справедливата
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
14
стойност на разграничимите нетни активи над изчислената по-горе сума се признава в
печалбата или загубата непосредствено след придобиването.
При бизнес комбинация, постигната на етапи, Групата преоценява държаното преди
капиталово участие в придобиваното предприятие по справедлива стойност към датата на
придобиване (т.е. към датата на придобиване на контрол) и признава произтичащата печалба
или загуба, ако има такива, в печалбата или загубата. Сумите, признати в другия всеобхватен
доход от дялово участие в придобиваното предприятие преди датата на придобиване на
контрол, се признават на същата база, както ако Групата се е освободила директно от
държаното преди капиталово участие.
Ако първоначалното счетоводно отчитане на бизнес комбинацията не е приключено до края
на отчетния период, в който се осъществява комбинацията, Групата отчита провизорни суми за
статиите, за които отчитането не е приключило. През периода на оценяване, който не може да
надвишава една година от датата на придобиване, Групата коригира със задна дата тези
провизорни суми или признава допълнителни активи или пасиви, за да отрази новата
получена информация за фактите и обстоятелствата, които са съществували към датата на
придобиване и, ако са били известни, щяха да повлияят на оценката на сумите, признати към
тази дата.
Всяко възнаграждение под условие, дължимо от придобиващия, се признава по справедлива
стойност към датата на придобиване и се включва като част от прехвърленото възнаграждение
в замяна на придобиваното предприятие. Последващи промени в справедливата стойност на
възнаграждението под условие, което е класифицирано като актив или пасив, се признават в
съответствие с изискванията на МСФО 9 „Финансови инструменти “ или в печалбата или
загубата или като промяна в другия всеобхватен доход. Ако възнаграждението под условие е
класифицирано като собствен капитал, то не се преоценява до окончателното му уреждане в
собствения капитал. Промени в справедливата стойност на възнаграждението под условие,
които представляват провизорни суми през периода на оценяване, се отразяват
ретроспективно за сметка на репутацията.
4.5. Сделки с неконтролиращи участия
Промени в дела на Групата в собствения капитал на дъщерно дружество, които не водят до
загуба на контрол, се третират като транзакции със собственици на Групата. Отчетните
стойности на дела на Групата и на неконтролиращите участия се коригират с цел отразяването
на промяната на относителния им дял в капитала на дъщерното дружество. Всяка разлика
между сумата, с която са променени неконтролиращите участия, и справедливата стойност на
полученото или платено възнаграждение, се признава директно в собствения капитал и се
отнася към собствениците на предприятието-майка.
4.6. Инвестиции в асоциирани предприятия
Асоциирани са тези предприятия, върху които Групата е в състояние да оказва значително
влияние, но които не са нито дъщерни предприятия, нито съвместно контролирани
предприятия. Инвестициите в асоциирани предприятия се признават първоначално по
себестойност, а впоследствие се отчитат по метода на собствения капитал. В себестойността на
инвестицията се включват разходите по нейното придобиване.
Репутация или корекции в справедливата стойност на дела на Групата в асоциираното
предприятие се включва в стойността на инвестицията.
Всички последващи промени в размера на участието на Групата в собствения капитал на
асоциираното предприятие се признават в балансовата стойност на инвестицията. Промени,
дължащи се на печалбата или загубата, реализирана от асоциираното предприятие, се
отразяват в консолидирания отчет за печалбата или загубата на ред “Печалба/ (Загуба) от
инвестиции, отчитани по метода на собствения капитал”. Тези промени включват последваща
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
15
амортизация или обезценка на определената при придобиването справедлива стойност на
активи и пасиви на асоциираното предприятие.
Промените в другия всеобхватен доход на асоциираното предприятие, както и в позиции,
признати директно в собствения капитал на асоциираното предприятие, се признават
съответно в другия всеобхватен доход или в собствения капитал на Групата. В случаите, в които
делът на Групата в реализираните загуби на асоциираното предприятие надвиши размера на
участието й в асоциираното предприятие, включително и необезпечените вземания, Групата
не признава своя дял в по-нататъшните загуби на асоциираното предприятие, освен ако
Групата няма поети договорни или фактически задължения или е извършила плащания от
името на асоциираното предприятие. Ако впоследствие асоциираното предприятие реализира
печалби, Групата признава своя дял дотолкова, доколкото делът на печалбата надвиши
натрупания дял на загубите, които не са били признати по-рано.
Нереализираните печалби и загуби от транзакции между Групата и нейните асоциирани
предприятия се елиминират до размера на дела на Групата в тези предприятия. Когато се
елиминират нереализирани загуби от продажби на активи, съответните активи се тестват за
обезценка от гледна точка на Групата.
Сумите, отразени във финансовите отчети на асоциираните предприятия, са преизчислени,
където е необходимо, за да се осигури съответствие със счетоводната политика на Групата.
При загуба на значително влияние над асоциирано дружество Групата оценява и признава
всяка запазена инвестиция в него по справедлива стойност. Всяка разлика между балансовата
стойност на инвестицията в асоциираното дружество при загуба на значителното влияние и
сумата от справедливата стойност на запазеното участие и постъпленията при отписването, се
признава в печалбата или загубата.
Ако дяловото участие в асоциираното дружество е намалено, но без загуба на значително
влияние, само пропорционална част от сумите, признати в другия всеобхватен доход, се
рекласифицира в печалбата или загубата.
4.7. Сделки в чуждестранна валута
Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на Групата по
официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна
банка). Печалбите и загубите от курсови разлики, които възникват при уреждането на тези
сделки и преоценяването на паричните позиции в чуждестранна валута към края на отчетния
период, се признават в печалбата или загубата.
Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат по
обменния курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции, оценявани
по справедлива стойност в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата, на
която е определена справедливата стойност.
Функционалната валута на отделните дружества от Групата не е променяна в рамките на
отчетния период.
Българският лев е фиксиран към еврото в съотношение 1 EUR = 1.95583 лв.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
16
4.8. Отчитане по сегменти
Ръководството определя оперативните сегменти, на базата на основните продукти и услуги,
които Групата предлага, определени както следва:
 Медии и комуникационни услуги;
 Образование;
 Недвижими имоти.
Всеки от тези оперативни сегменти се управлява отделно, тъй като за всяка продуктова линия
се използват различни технологии, ресурси и маркетингови подходи. Всички сделки между
сегментите се осъществяват по цени на съответстващи сделки между независими страни.
При отчитането по сегменти според МСФО 8 „Оперативни сегменти” Групата прилага политика
на оценяване, съответстваща на политиката на оценяване, използвана в консолидирания
финансов отчет.
Активите на Групата, които не се отнасят директно към дейността на някой от сегментите, не се
разпределят по сегменти.
Информацията относно резултатите на отделните сегменти, която се преглежда регулярно от
лицата, отговорни за вземане на оперативни решения, не включва ефектите от единични
неповтаряеми събития, напр. разходи за преструктуриране, правни разходи и разходи за
обезценка, когато обезценката се дължи на изолирано неповтаряемо събитие. Финансовите
приходи и разходи не се включват в резултатите на оперативните сегменти, които редовно се
преглеждат от лицата, отговорни за вземане на оперативни решения.
Не са настъпили промени в методите за оценка, използвани за определяне на печалбата или
загубата на сегментите в предходни отчетни периоди. Не се прилага асиметрично
разпределение между сегментите.
4.9. Приходи
Приходите включват приходи от продажба на стоки и предоставяне на услуги от всеки един
бизнес сегмент на Групата. Приходите от основните услуги са представени в Пояснение 26.
За да определи дали и как да признае приходи, Групата използва следните 5 стъпки:
1. Идентифициране на договора с клиент
2. Идентифициране на задълженията за изпълнение
3. Определяне на цената на сделката
4. Разпределение на цената на сделката към задълженията за изпълнение
5. Признаване на приходите, когато са удовлетворени задълженията за изпълнение
Приходите се признават или в даден момент, или с течение на времето, когато или докато
Групата удовлетвори задълженията за изпълнение, прехвърляйки обещаните стоки или услуги
на своите клиенти.
Групата признава като задължения по договор възнаграждение, получено по отношение на
неудовлетворени задължения за изпълнение, и ги представя като други задължения в
консолидирания отчет за финансовото състояние. По същия начин, ако Групата удовлетвори
задължение за изпълнение, преди да получи възнаграждението, тя признава в
консолидирания отчет за финансовото състояние или актив по договора, или вземане, в
зависимост от това дали се изисква нещо друго освен определено време за получаване на
възнаграждението.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
17
4.9.1. Приходи, които се признават към определен момент
Продажба на стоки
Продажбата на стоки включва продажба на комуникационно оборудване, билети за събития,
както и на рекламни и учебни стоки и материали. Приход се признава, когато Дружество от
Групата е прехвърлило на купувача контрола върху предоставените стоки. Счита се, че
контролът се прехвърля на купувача, когато клиентът е приел стоките без възражение.
4.9.2. Приходи, които се признават с течение на времето
Предоставяне на услуги
Услугите, предоставяни от Групата, включват предоставяне на далекосъобщителни услуги:
цифрова телевизия, високоскоростен интернет, проектиране, доставка и инсталация на
телекомуникационно оборудване, предоставяне на рекламни площи в интернет-сайтовете,
управлявани от Групата, услуги в сферата на образованието и наеми.
Някои от услугите се предоставят както самостоятелно, така и в комбинация (в пакет) с
допълнителни (съпътстващи) услуги като таргетиране, планиране и други. Ръководството е
направило анализ и е определило, че тези допълнителни услуги не са разграничими от
основната услуга и следователно двете услуги заедно са едно задължение за изпълнение, тъй
като дружествата от Групата не продават допълнителните услуги отделно и те не могат да
бъдат извършени от друга страна. Следователно клиентът не може да се възползва от
допълнителните услуги самостоятелно (такива, каквито са или с други леснодостъпни ресурси).
Допълнително тези допълнителни услуги са взаимосвързани с основната услуга и заедно
представляват една интегрирана услуга.
Приход се признава с течение на времето на база изпълнение на отделните задължения за
изпълнение. При признаване на приходите от предоставяне на рекламни площи, Групата
прилага метод за измерване на напредъка, отчитащ вложените ресурси.
Групата разглежда дали в договора съществуват други обещания, които са отделни
задължения за изпълнение, за които трябва да бъде разпределена част от цената на сделката.
При определяне на цената на сделката се взема предвид влиянието на променливо
възнаграждение, включващо ценови отстъпки, наличието на значителни компоненти на
финансирането, непаричното възнаграждение и възнаграждението, дължими на клиента (ако
има такива).
В договорите на Групата са налице отстъпки, които клиентът получава при продажбата и се
отчитат в намаление на общата цена. В съответствие с изискването на МСФО 15, всички
отстъпки се отчитат в намаление на приходите от продажби.
4.9.3. Приходи от лихви и дивиденти
Приходите от лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент. Приходите от
дивиденти се признават в момента на възникване на правото за получаване на плащането.
4.9.4. Приходи от финансиране
Първоначално финансиранията се отчитат като приходи за бъдещи периоди (финансиране),
когато има значителна сигурност, че Групата ще получи финансирането и ще изпълни
условията, при които то е отпуснато. Финансиране, целящо да обезщети Групата за текущо
възникнали разходи се признава като приход в същия период, в който са възникнали
разходите. Финансиране, целящо да компенсира Групата за направени разходи по
придобиване на активи, се признава като приход от финансиране пропорционално на
начислената за периода амортизация на активите, придобити с полученото финансиране.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
18
4.9.5. Други приходи
Други приходи, включват операции, които са инцидентни спрямо основните дейности на
Групата и са приходи или доходи, които се признават по силата на други стандарти и са извън
обхвата на МСФО 15.
4.10. Оперативни разходи
Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на услугите или
на датата на възникването им.
Групата отчита разходи, свързани с изпълнението на договорите за доставка на услуги. Когато
разходите не отговарят на условията за разсрочване, съгласно изискванията на МСФО 15,
същите се признават като текущи в момента на възникването им, като например не се очаква
да бъдат възстановени или периодът на разсрочването им е до една година.
4.11. Разходи за лихви и разходи по заеми
Разходите за лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент.
Разходите по заеми основно представляват лихви по заемите на Групата. Разходите по заеми
се признават като разход за периода, в който са възникнали, в консолидирания отчет за
печалбата или загубата на ред „Финансови разходи”.
4.12. Репутация
Репутацията представлява бъдещите икономически ползи, произтичащи от други активи,
придобити в бизнес комбинация, които не са индивидуално идентифицирани и признати
отделно. Вижте Пояснение 4.4 за информация относно първоначалното определяне на
репутацията. За целите на теста за обезценка репутацията се разпределя към всяка една
единица, генерираща парични потоци, на Групата (или група от единици, генериращи парични
потоци), която се очаква да има ползи от бизнес комбинацията, независимо от това дали други
активи или пасиви на придобитото дружество са разпределени към тези единици. Репутацията
се оценява по стойност на придобиване, намалена с натрупаните загуби от обезценка. Вижте
Пояснение 4.17 за информация относно тестовете за обезценка.
При отписване на единица, генерираща парични потоци, съответната част от репутацията се
включва в определянето на печалбата или загубата от отписването.
4.13. Нематериални активи
Нематериалните активи на Групата включват системен, приложен и специализиран софтуер,
права върху собственост, лицензии за радио и телевизионна дейност, авторски права върху
търговски марки, програмни продукти, библиотечен фонд и други. Те се отчитат по цена на
придобиване, която включва покупната цена (включително мита и невъзстановими данъци) и
всички преки разходи за подготовка на актива за използването му по предназначение.
Първоначалната оценка на създаден вътре в предприятието нематериален актив представлява
сборът от разходите, извършени от момента, в който нематериалният актив за пръв път е
постигнал критериите за признаване.
Последващото оценяване на програмните продукти и другите амортизируеми нематериални
дълготрайни активи се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните
амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се
признават в консолидирания отчет за печалбата или загубата за съответния период.
Последващите разходи, които възникват във връзка с нематериалните активи след
първоначалното им признаване, се признават в консолидирания отчет за печалбата или
загубата за периода на тяхното възникване, освен ако благодарение на тях активът може да
генерира повече от първоначално предвидените бъдещи икономически ползи и когато тези
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
19
разходи могат надеждно да бъдат оценени и отнесени към актива. Ако тези условия са
изпълнени, разходите се добавят към себестойността на актива.
Остатъчната стойност и полезният живот на нематериалните активи се преценяват от
Ръководството към всяка отчетна дата.
Амортизацията се изчислява, като се използва линейният метод върху оценения полезен срок
на годност на програмните продукти и други амортизируеми нематериални дълготрайни
активи от 2 до 10 години. Авторските права имат ограничен полезен живот от 70 години
съгласно Закона за Авторското Право и сродните му права.
Нематериалните активи, включени в категории права върху собственост (уебсайтове и
търговските марки), лицензиите за радио и телевизия и библиотечен фонд имат неограничен
полезен живот и не се амортизират. Нематериалните активи с неограничен полезен живот се
тестват за обезценка ежегодно.
Разходите за амортизация са включени в консолидирания отчет за печалбата или загубата, на
ред „Разходи за амортизация и обезценка на нефинансови активи”.
Разходи за научно-изследователска дейност (или в научно-изследователска фаза по вътрешен
проект) се признават като разходи в момента на възникването им.
Разходите, които могат да бъдат отнесени директно към фазата на разработване на
нематериален актив се капитализират, ако отговарят на следните критерии:
 Завършването на нематериалния актив е технически изпълнимо, така че той да бъде на
разположение за ползване или продажба;
 Групата възнамерява да завърши нематериалния актив и да го използва или продаде;
 Групата има възможност да използва или да продаде нематериалния актив;
 Нематериалният актив ще генерира вероятни бъдещи икономически ползи. Освен това
съществува пазар за продукцията на нематериалния актив или за самия нематериален
актив, или ако той бъде използван в дейността на Групата, ще генерира икономически
ползи;
 Налични са адекватни технически, финансови и други ресурси за приключване на
развойната дейност и за ползването или продажбата на нематериалния актив;
 Разходите, отнасящи се до нематериалния актив по време на неговото разработване,
могат да бъдат надеждно оценени.
Разходите по разработването на нематериални активи, които не отговарят на тези критерии за
капитализиране, се признават в момента на възникването им.
Печалбата или загубата от продажбата на нематериални активи се определя като разлика
между постъпленията от продажбата и балансовата стойност на активите и се отразява в
консолидирания отчет за печалбата или загубата, на ред „Печалба/ (Загуба) от продажба на
нетекущи активи”.
Избраният праг на същественост за други нематериални активи на Групата е в размер на
700,00 лв.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
20
4.14. Имоти, машини и съоръжения
Имотите, машините и съоръженията се оценяват първоначално по себестойност, включваща
цената на придобиване, както и всички преки разходи за привеждането на актива в работно
състояние.
Последващото оценяване се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните
амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се
признават в консолидирания отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за
съответния период.
Когато в имотите, машините и съоръженията се съдържат съществени компоненти с различна
продължителност на полезен живот, тези компоненти се отчитат като самостоятелни активи.
Последващите разходи, свързани с определен актив от имоти, машини и съоръжения, се
прибавят към балансовата сума на актива, когато е вероятно Групата да има икономически
ползи, надвишаващи първоначално оценената ефективност на съществуващия актив. Всички
други последващи разходи се признават за разход за периода, в който са направени.
Остатъчната стойност и полезният живот на имотите, машините и съоръженията се преценяват
от Ръководството към всяка отчетна дата.
Имоти, машини и съоръжения, придобити при условията на лизингови договори, се
амортизират на база на очаквания полезен срок на годност, определен посредством
сравнение с подобни собствени активи на Групата, или на база на лизинговия договор, ако
неговият срок е по-кратък.
Амортизацията на имоти, машини и съоръжения се изчислява, като се използва линейният
метод върху оценения полезен живот на отделните групи активи, както следва:
 Сгради 25 години
 Обзавеждане и оборудване 2-15 години
 Машини и съоръжения 2-50 години
 Транспортни средства 4-10 години
 Компютърна техника 2-5 години
 Други ДМА 2-15 години
Печалбата или загубата от продажбата на машини и съоръжения се определя като разлика
между постъпленията от продажбата и балансовата стойност на актива и се признава в
консолидирания отчет за печалбата или загубата, на ред „Печалба/ (Загуба) от продажба на
нетекущи активи”.
Избраният праг на същественост за имоти, машини и съоръжения на Групата е в размер на
700,00 лв.
4.15. Материални запаси
Материалните запаси при тяхното придобиване се оценяват по цена на придобиване, която
включва всички преки разходи свързани с доставката на актива.
Оценката на потреблението им се извършва по метода на средно-претеглената цена.
В края на годината материалните запаси се оценяват по по-ниската между цената на
придобиване и нетната им реализируема стойност, която се определя като очакваната
продажна цена в хода на осъществяване на дейността, намалена с очакваните разходи по
продажбата. Сумата на всяка обезценка на материалните запаси до нетната им реализуема
стойност се признава като разход за периода на обезценката.
При продажба на материалните запаси тяхната балансова стойност се признава като разход в
периода, в който е признат съответният приход.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
21
4.16. Отчитане на лизинговите договори
Групата като лизингополучател
За всеки нов сключен договор Групата преценява дали той е или съдържа лизинг. Лизингът се
определя като „договор или част от договор, който предоставя правото да се използва актив
(базовият актив) за определен период от време в замяна на възнаграждение.“ За да приложи
това определение, Групата извършва три основни преценки:
• дали договорът съдържа идентифициран актив, който или е изрично посочен в договора,
или е посочен по подразбиране в момента, когато активът бъде предоставен за ползване;
• Групата има правото да получава по същество всички икономически ползи от
използването на актива през целия период на ползване, в рамките на определения обхват
на правото му да използва актива съгласно договора;
• Групата има право да ръководи използването на идентифицирания актив през целия
период на ползване.
Групата оценява дали има правото да ръководи „как и с каква цел“ ще се използва активът
през целия период на ползване.
Оценяване и признаване на лизинг от групата като лизингополучател
На началната дата на лизинговия договор Групата признава актива с право на ползване и
пасива по лизинга в консолидирания отчет за финансовото състояние. Активът с право на
ползване се оценява по цена на придобиване, която се състои от размера на първоначалната
оценка на пасива по лизинга, първоначалните преки разходи, извършени от Групата, оценка на
разходите, които лизингополучателят ще направи за демонтаж и преместване на основния
актив в края на лизинговия договор и всякакви лизингови плащания, направени преди датата
на започване на лизинговия договор (минус получените стимули по лизинга).
Групата амортизира актива с право на ползване по линейния метод от датата на започване на
лизинга до по-ранната от двете дати: края на полезния живот на актива с право на ползване
или изтичане на срока на лизинговия договор. Групата също така преглежда активите с право
на ползване за обезценка, когато такива индикатори съществуват.
На началната дата на лизинговия договор Групата оценява пасива по лизинга по настоящата
стойност на лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата, дисконтирани с
лихвения процент, заложен в лизинговия договор, ако този процент може да бъде
непосредствено определен или диференциалния лихвен процент на Групата.
За да определи диференциалния лихвен процент, Групата:
• използва, когато е възможно, приложимият лихвен процент от последното
финансиране от трети страни, коригиран с цел да отрази промените в условията за
финансиране, които са настъпили след това последно финансиране; или
• използва лихвен процент, състоящ се от безрисковия лихвен процент и надбавка,
отразяваща кредитния риск, свързан с Групата, и коригиран допълнително поради
специфичните условия на лизинговия договор, в т.ч. срок, държава, валута и обезпечения.
Лизинговите плащания, включени в оценката на лизинговото задължение, се състоят от
фиксирани плащания (включително по същество фиксирани), променливи плащания въз
основа на индекс или процент, суми, които се очаква да бъдат дължими от лизингополучателя
по гаранциите за остатъчна стойност и плащания, произтичащи от опции, ако е достатъчно
сигурно, че Групата ще упражни тези опции.
След началната дата пасивът по лизинга се намалява с размера на извършените плащания и се
увеличава с размера на лихвата. Пасивът по лизинга се преоценява, за да отрази преоценките
или измененията на лизинговия договор или да отрази коригираните фиксирани по същество
лизингови плащания.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
22
Когато задължението за лизинг се преоценява, съответната корекция се отразява в актива с
право на ползване или се признава в печалбата или загубата, ако балансовата стойност на
актива с право на ползване вече е намалена до нула.
Групата е избрала да отчита краткосрочните лизингови договори и лизинга на активи с ниска
стойност, като използва практическите облекчения, предвидени в стандарта. Вместо
признаване на активи с право на ползване и задължения по лизингови договори, плащанията
във връзка с тях се признават като разход в печалбата или загубата по линейния метод за срока
на лизинговия договор.
В консолидирания отчет за финансовото състояние, активите с право на ползване са включени
в имоти, машини и съоръжения, а задълженията по лизингови договори са представени на
отделен ред.
Опциите за удължаване и прекратяване са включени в редица наеми на имоти и оборудване в
Групата. Те се използват за увеличаване на оперативната гъвкавост по отношение на
управлението на активите, използвани в операциите на Групата. Повечето притежавани опции
за удължаване и прекратяване се упражняват само от Групата, а не от съответния
лизингодател.
Намаление на наеми по лизингови договори
Групата е приложила изменението на МСФО 16 за лизинговите договори, по които има
намаление на наемите в резултат на Covid-19. Групата прилага улеснението за отчитане, което
й позволява да не оценява дали допустимите отстъпки по лизингови договори, които са пряка
последица от пандемията на Covid-19, са модификации на лизинга. Групата прилага
улеснението за отчитане последователно при договори със сходни характеристики и при
подобни обстоятелства.
Групата като лизингодател
Като лизингодател, Групата класифицира своите лизингови договори като оперативен или
финансов лизинг.
Лизинговият договор се класифицира като договор за финансов лизинг, ако с него се
прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив, и
като договор за оперативен лизинг, ако с него не се прехвърлят по същество всички рискове и
изгоди от собствеността върху основния актив.
Активите, отдадени по оперативни лизингови договори, се отразяват в консолидирания отчет
за финансовото състояние на Групата и се амортизират в съответствие с амортизационната
политика, възприета по отношение на подобни активи на Групата, и изискванията на МСС 16
„Имоти, машини и съоръжения” или МСС 38 „Нематериални активи”. Доходът от оперативни
лизингови договори се признава директно като приход в консолидирания отчет за печалбата
или загубата за съответния отчетен период.
Активите, отдадени при условията на финансови лизингови договори, се отразяват в
консолидирания отчет за финансовото състояние на Групата като вземане, равно на нетната
инвестиция в лизинговия договор. Доходът от продажба на активите се включва в отчетa за
печалбата или загубата за съответния период. Признаването на финансовия приход се
основава на модел, отразяващ постоянен периодичен процент на възвращаемост върху
остатъчната нетна инвестиция.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
23
4.17. Тестове за обезценка на репутация, нематериални активи, имоти, машини и
съоръжения и активи с право на ползване
При изчисляване размера на обезценката Групата дефинира най-малката разграничима група
активи, за която могат да бъдат определени самостоятелни парични потоци (единица,
генерираща парични потоци). В резултат на това някои от активите подлежат на тест за
обезценка на индивидуална база, а други – на база на единица, генерираща парични потоци.
Репутацията е отнесена към единиците, генериращи парични потоци, които вероятно ще
извличат ползи от съответната бизнес комбинация и които представляват най-ниското ниво в
Групата, на което ръководството наблюдава репутацията.
Единиците, генериращи парични потоци, към които е отнесена репутация и нематериални
активи с неограничен полезен живот се тестват за обезценка поне веднъж годишно. Всички
други отделни активи или единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка,
когато събития или промяна в обстоятелствата индикират, че тяхната балансова стойност не
може да бъде възстановена.
За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или
единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-
високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и
неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, Ръководството на Групата
изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци,
и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези
парични потоци. Данните, използвани при тестването за обезценка, се базират на последния
одобрен бюджет на Групата, коригиран при необходимост с цел елиминиране на ефекта от
бъдещи реорганизации и значителни подобрения на активи. Дисконтовите фактори се
определят за всяка отделна единица, генерираща парични потоци, и отразяват съответния им
рисков профил, оценен от Ръководството на Групата.
Загубите от обезценка на единица, генерираща парични потоци, се разпределят в намаление
на балансовата стойност първо на репутацията, отнасяща се към тази единица, и след това на
останалите активи от единицата, пропорционално на балансовата им стойност. С изключение
на репутацията, за всички други активи на Групата Ръководството преценява последващо дали
съществуват индикации за това, че загубата от обезценка, призната в предходни години, може
вече да не съществува или да е намалена. Обезценка, призната в предходен период, се
възстановява, ако възстановимата стойност на единицата, генерираща парични потоци,
надвишава нейната балансова стойност.
4.18. Инвестиционни имоти
Групата отчита като инвестиционни имоти земи и сгради, които се държат за получаване на
приходи от наем и за увеличаване стойността на капитала, по модела на справедливата
стойност.
Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по себестойност, включваща покупната
цена и всякакви разходи, които са пряко свързани с инвестиционния имот, например хонорари
за правни услуги, данъци по прехвърляне на имота и други разходи по сделката.
Инвестиционните имоти се оценяват последващо по справедлива стойност, като се
преоценяват на годишна база и се включват в консолидирания отчет за финансовото състояние
по пазарните им стойности. Те се определят в зависимост от характера и местонахождението
на инвестиционните имоти, базирайки се на доказателства за пазарните условия.
Всяка печалба или загуба от промяна в справедливата стойност или продажба на даден
инвестиционен имот се признава незабавно в печалбата или загубата и се представя в
консолидирания отчет за печалбата или загубата на ред „Промяна в справедливата стойност
на инвестиционни имоти”.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
24
Групата отписва инвестиционните си имоти при продажбата им или при трайното им
изваждане от употреба, в случай че не се очакват никакви икономически изгоди от тяхното
освобождаване. Печалбите или загубите, възникващи от изваждането им от употреба или
тяхната продажба, се признават в консолидирания отчет за печалбата или загубата и се
определят като разлика между нетните постъпления от освобождаването на актива и
балансовата му стойност.
Приходите от наем и оперативните разходи, свързани с инвестиционни имоти, се представят в
консолидирания отчет за печалбата или загубата съответно на ред „Приходи от продажби” и
ред „Други разходи”, и се признават, както е описано в Пояснение 4.9 и Пояснение 4.10.
4.19. Финансови инструменти
4.19.1. Признаване и отписване
Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Групата стане страна по
договорните условия на финансовия инструмент.
Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от
финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и
изгоди се прехвърлят.
Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е
отменено или срокът му е изтекъл.
4.19.2. Класификация и първоначално оценяване на финансови активи
Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с
разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през
печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов
компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през
печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи
разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен
финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15.
В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една
от следните категории:
• дългови инструменти по амортизирана стойност;
• финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата;
• финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без
рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или
капиталови инструменти.
Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия:
• бизнес модела на Групата за управление на финансовите активи;
• характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив.
Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата и
загубата, се включват във финансови разходи, финансови приходи или други финансови
позиции с изключение на обезценката на търговските вземания, която се представя на ред
„Други разходи“ в консолидирания отчет за печалбата или загубата.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
25
4.19.3. Последващо оценяване на финансовите активи
Финансови активи по амортизирана стойност
Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните
критерии и не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата и
загубата:
• Групата управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи
финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци;
• съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват
парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху
непогасената сума на главницата.
Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с фиксирани
или определими плащания, които не се котират на активен пазар. След първоначалното
признаване те се оценяват по амортизирана стойност с използване на метода на ефективната
лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е несъществен. Групата
класифицира в тази категория парите и паричните средства, търговските и други вземания,
вземанията от свързани лица.
Търговски вземания
Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги,
извършени в обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в
кратък срок и следователно са класифицирани като текущи. Търговските вземания се
признават първоначално в размер на безусловното възнаграждение, освен ако съдържат
значителни компоненти на финансиране. Групата държи търговските вземания с цел събиране
на договорните парични потоци и следователно ги оценява по амортизирана стойност, като
използва метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е
несъществен.
Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата
Финансови активи, за които не е приложим бизнес модел „държани за събиране на
договорните парични потоци“ или бизнес модел „държани за събиране и продажба“, както и
финансови активи, чиито договорни парични потоци не са единствено плащания на главница и
лихви, се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата.
Промените в справедливата стойност на активите в тази категория се отразяват в печалбата и
загубата. Справедливата стойност на финансовите активи в тази категория се определя чрез
котирани цени на активен пазар или чрез използване на техники за оценяване, в случай че
няма активен пазар.
4.19.4. Обезценка на финансовите активи
Изискванията за обезценка съгласно МСФО 9 използват информация, ориентирана към
бъдещето, за да признаят очакваните кредитни загуби – моделът за „очакваните кредитни
загуби“.
Инструментите, които попадат в обхвата на новите изисквания, включват заеми и други
дългови финансови активи, оценявани по амортизирана стойност, търговски вземания.
Групата разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и
оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия,
разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите
парични потоци на инструмента.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
26
При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между:
• финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо
момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (Фаза 1) и
• финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо
момента на първоначалното признаване или на които кредитният риск не е нисък (Фаза 2)
• „Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка
към отчетната дата. Нито един от финансовите активи на Групата не попада в тази
категория.
12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните
загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за втората категория.
Очакваните кредитни загуби се определят като разликата между всички договорни парични
потоци, които се дължат на Групата и паричните потоци, които тя действително очаква да
получи („паричен недостиг“).
Изчисляването на очакваните кредитни загуби се определя на базата на вероятностно
претеглената приблизителна оценка на кредитните загуби през очаквания срок на
финансовите инструменти.
Търговски и други вземания
Групата използва опростен подход при отчитането на търговските и други вземания, както и на
активите по договор и признава загуба от обезценка като очаквани кредитни загуби за целия
срок. Те представляват очакваният недостиг в договорните парични потоци, като се има
предвид възможността за неизпълнение във всеки момент от срока на финансовия
инструмент. Групата използва своя натрупан опит, външни показатели и информация в
дългосрочен план, за да изчисли очакваните кредитни загуби.
Групата обезценява със 100% стойностите, които са падежирали преди повече от 365 дни.
Значително увеличение на кредитния риск
Очакваните кредитни загуби се измерват като коректив, равен на 12-месечни очаквани
кредитни загуби за активи във фаза 1, или очаквани кредитни загуби за целия срок на актива
от фаза 2 или фаза 3. Активът преминава към фаза 2, когато кредитният му риск се е увеличил
значително от първоначалното признаване. МСФО 9 не дефинира какво представлява
значително увеличение на кредитния риск. При оценката дали кредитният риск на даден актив
се е увеличил значително, Групата взема предвид качествената и количествената разумна и
подкрепяща бъдеща информация.
4.19.5. Класификация и оценяване на финансовите пасиви
Финансовите пасиви на Групата включват получени заеми, задължения по лизингови
договори, търговски и други финансови задължения.
Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е
приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Групата не е
определила даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през печалбата и
загубата.
Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода
на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са определени
за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата (с изключение на
деривативни финансови инструменти, които са определени и ефективни като хеджиращ
инструмент).
Всички разходи, свързани с лихви и, ако е приложимо, промени в справедливата стойност на
инструмента, които се отчитат в печалбата или загубата, се включват във финансовите разходи
или финансовите приходи.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
27
4.20. Договори за продажба и обратно изкупуване на ценни книжа
Ценни книжа могат да бъдат давани под наем или продавани с ангажимент за обратното им
изкупуване (репо-сделка). Тези ценни книжа продължават да се признават в консолидирания
отчет за финансово състояние, когато всички съществени рискове и изгоди от притежаването
им остават за сметка на Групата. В този случай се признава задължение към другата страна по
договора в консолидирания отчет за финансовото състояние, когато Групата получи паричното
възнаграждение.
Аналогично, когато Групата взима под наем или купува ценни книжа с ангажимент за
обратната им продажба (обратна репо-сделка), но не придобива рисковете и изгодите от
собствеността върху тях, сделките се третират като предоставени обезпечени заеми, когато
паричното възнаграждение е платено. Ценните книжа не се признават в консолидирания отчет
за финансовото състояние.
Разликата между продажната цена и цената при обратното изкупуване се признава разсрочено
за периода на договора, като се използва методът на ефективната лихва. Ценните книжа,
отдадени под наем, продължават да се признават в консолидирания отчет за финансовото
състояние. Ценни книжа, взети под наем, не се признават в консолидирания отчет за
финансовото състояние, освен ако не са продадени на трети лица, при което задължението за
обратно изкупуване се признава като търговско задължение по справедлива стойност и
последващата печалба или загуба се включва в нетния оперативен резултат.
4.21. Данъци върху дохода
Разходите за данъци, признати в печалбата или загубата, включват сумата на отсрочените и
текущи данъци, които не са признати в другия всеобхватен доход или директно в собствения
капитал.
Текущите данъчни активи и / или пасиви представляват тези задължения към или вземания от
данъчните институции, отнасящи се за текущи или предходни отчетни периоди, които не са
платени към датата на консолидирания финансов отчет. Текущият данък е дължим върху
облагаемия доход, който се различава от печалбата или загубата във финансовите отчети.
Изчисляването на текущия данък е базирано на данъчните ставки и на данъчните закони,
които са в сила към края на отчетния период.
Отсрочените данъци се изчисляват по пасивния метод за всички временни разлики между
балансовата стойност на активите и пасивите и тяхната данъчна основа. Отсрочен данък не се
предвижда при първоначалното признаване на актив или пасив, освен ако съответната
транзакция не засяга данъчната или счетоводната печалба.
Отсрочените данъчни активи и пасиви не се дисконтират. При тяхното изчисление се използват
данъчни ставки, които се очаква да бъдат приложими за периода на реализацията им, при
условие че те са влезли в сила или е сигурно, че ще влезнат в сила, към края на отчетния
период.
Отсрочените данъчни пасиви се признават в пълен размер.
Отсрочени данъчни активи се признават само ако съществува вероятност те да бъдат усвоени
чрез бъдещи облагаеми доходи. Относно преценката на Ръководството за вероятността за
възникване на бъдещи облагаеми доходи, чрез които да се усвоят отсрочени данъчни активи
(вж. Пояснение 4.26.1).
Отсрочени данъчни активи и пасиви се компенсират, само когато Групата има право и
намерение да компенсира текущите данъчни активи или пасиви от същата данъчна
институция.
Промяната в отсрочените данъчни активи или пасиви се признава като компонент от данъчния
приход или разход в печалбата или загубата, освен ако те не са свързвани с позиции, признати
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
28
в другия всеобхватен доход или директно в собствения капитал, при което съответният
отсрочен данък се признава в другия всеобхватен доход или в собствения капитал.
4.22. Пари и парични еквиваленти
Парите и паричните еквиваленти се състоят от наличните пари в брой и парични средства по
банкови сметки.
Депозити над 3 месеца се отчитат като парични еквиваленти, когато няма значителен риск от
промяна на стойността на депозитите, Групата може да разполага с тях през срока на
сключените с банковите институции договори и да удовлетворява ликвидните си нужди без
риск от загуба на стойността им.
4.23. Собствен капитал, резерви и плащания на дивиденти
Акционерният капитал отразява номиналната стойност на емитираните акции на
Предприятието-майка.
Резервите на Групата са, както следва:
• Общите резерви се формират по силата на нормативни актове;
• Премийният резерв включва премии, получени при първоначалното емитиране на
собствен капитал. Всички разходи по сделки, свързани с емитиране на акции, са
приспаднати от внесения капитал, нетно от данъчни облекчения;
• В преоценъчни резерви се включват печалби и загуби от преоценка на нефинансови
активи;
• В Други резерви се включват разпределени печалби от минали периоди, резерви от
преоценки по планове с дефинирани доходи.
Натрупаната загуба включва текущия финансов резултат и натрупаните печалби и непокрити
загуби от минали години.
Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите се включват на ред „Задължения към
свързани лица” в консолидирания отчет за финансовото състояние (с изключение на
дивидентите, разпределени към неконтролиращото участие), когато дивидентите са одобрени
за разпределение от общото събрание акционерите, преди края на отчетния период.
Всички транзакции със собствениците на Предприятието-майка се представят отделно в
консолидирания отчет за промените в собствения капитал.
4.24. Пенсионни и краткосрочни възнаграждения на служителите
Краткосрочните задължения към персонала включват задължения за заплати и социални
осигуровки, както и краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски. Групата отчита
краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски, възникнали поради неизползван платен
годишен отпуск в случаите, в които се очаква той да бъде ползван в рамките на 12 месеца след
датата на отчетния период, през който наетите лица са положили труда, свързан с тези
отпуски.
Краткосрочните доходи на служителите, включително и полагаемите се отпуски, са включени в
текущите пасиви на ред „Пенсионни и други задължения към персонала” по недисконтирана
стойност, която Групата очаква да изплати.
Съгласно изискванията на Кодекса на труда при прекратяване на трудовото правоотношение,
след като служителят е придобил право на пенсия за осигурителен стаж и възраст,
дружеството от Групата е задължено да му изплати обезщетение в размер на две брутни
заплати, ако натрупаният трудовия стаж в Групата е по-малък от десет години, или шест брутни
заплати, при натрупан трудов стаж в Групата над десет последователни години. Групата има
нечислено правно задължение за изплащане на обезщетения на наетите лица при
пенсиониране в съответствие с изискванията на МСС 19 „Доходи на наети лица” на база на
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
29
прогнозирани плащания за следващите пет години, дисконтирани към настоящия момент с
дългосрочен лихвен процент на безрискови ценни книжа.
4.25. Провизии, условни пасиви и условни активи
Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало
събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Групата и може да бъде направена
надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на
изходящия паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от наличието на
правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития. Провизиите за
преструктуриране се признават само ако е разработен и приложен подробен формален план
за преструктуриране или Ръководството е обявило основните моменти на плана за
преструктуриране пред тези, които биха били засегнали. Провизии за бъдещи загуби от
дейността не се признават.
Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на
разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период,
като се вземат предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение.
Когато съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ поток
за погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията като
цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността на парите
е значителен.
Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Групата е сигурна, че ще
получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на
съответната провизия.
Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира,
за да се отрази най-добрата приблизителна оценка.
В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически
ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да
се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия
и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация.
Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите
за признаване на актив, се смятат за условни активи. Те са описани заедно с условните
задължения на Групата в Пояснение 38.
4.26. Значими преценки на Ръководството при прилагане на счетоводната политика
Значимите преценки на Ръководството при прилагането на счетоводните политики на Групата,
които оказват най-съществено влияние върху консолидираните финансови отчети, са описани
по-долу. Основните източници на несигурност при използването на приблизителните
счетоводни оценки са описани в Пояснение 4.27.
4.26.1. Отсрочени данъчни активи
Оценката на вероятността за бъдещи облагаеми доходи за усвояването на отсрочени данъчни
активи се базира на очакванията на Ръководството. Ако надеждна прогноза за облагаем доход
предполага вероятното използване на отсрочен данъчен актив особено в случаи, когато
активът може да се употреби без времево ограничение, тогава отсроченият данъчен актив се
признава изцяло. Признаването на отсрочени данъчни активи, които подлежат на определени
правни или икономически ограничения или несигурност, се преценява от Ръководството за
всеки отделен случай на базата на специфичните факти и обстоятелства.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
30
4.26.2. Дългови инструменти, оценявани по амортизирана стойност
Анализът и намеренията на Ръководството са потвърдени от бизнес модела на държане на
дълговите инструменти, които отговарят на изискванията за получаване на плащания
единствено на главница и лихви и държане на активите до събирането на договорените
парични потоци от облигациите, които са класифицирани като дългови инструменти,
оценявани по амортизирана стойност. Това решение е съобразено с текущата ликвидност и
капитала на Групата.
4.26.3. Срок на лизинговите договори
При определяне на срока за лизинговите договори, Ръководството взема предвид всички
факти и обстоятелства, които създават икономически стимул да упражняват опция за
удължаване или не упражняват опция за прекратяване. Опциите за удължаване (или
периодите след опциите за прекратяване) са включени в срока на лизинга само ако е
достатъчно сигурно, че лизинговият договор е удължен (или не е прекратен).
За лизинга на канални мрежи и офиси Ръководството взема предвид следните фактори:
• значителни санкции за прекратяване (или за неудължаване) – обикновено, Групата е
сигурна, че ще удължи (или няма да прекрати);
• ако се очаква подобрения на лизинговите права да имат значителна остатъчна
стойност – обикновено, Групата с разумна сигурност ще удължи срока на договора
(или няма да прекрати);
• в други случаи Групата преразглежда и други фактори, включително историческата
продължителност на лизинга и разходите и измененията в бизнеса, необходими за
замяна на лизинговия актив.
Повечето опции за удължаване на договорите за канални мрежи и офиси не са включени в
лизинговите задължения, тъй като Групата може да замени активите без значителни разходи
или промени в бизнеса.
Срокът на лизинга се преоценява, ако опцията действително се упражнява (или не се
упражнява) или Групата се задължава да я упражни (или не упражни). Оценката на разумната
сигурност се преразглежда само ако настъпи значимо събитие или значителна промяна в
обстоятелствата, която засяга тази оценка и това е под контрола на лизингополучателя. През
текущата финансова година не е налице финансов ефект от преразглеждането на лизинговите
условия, с цел отразяване ефекта от упражняването на опции за удължаване и прекратяване.
4.26.4. Признаване на отсрочени данъци във връзка с активи и пасиви, възникващи от
лизингови договори
Когато в резултат на лизингов договор възникват активи и пасиви, които водят до
първоначалното признаване на облагаема временна разлика, свързана с актива с право на
ползване, и равна по стойност приспадаща се временна разлика по задължението за лизинг,
това води до нетна временна разлика в размер на нула. Следователно Групата не признава
отсрочени данъци във връзка с посочените лизингови сделки, дотолкова, доколкото в рамките
на полезния срок на актива и падежа на пасива, нетните данъчни ефекти ще са нула.
Отсроченият данък обаче ще се признава, когато в следващите периоди възникнат временни
разлики при положение, че са налице общите условия за признаване на данъчни активи и
пасиви по реда на МСС 12.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
31
4.27. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки
При изготвянето на консолидирания финансов отчет Ръководството прави редица
предположения, оценки и допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви,
приходи и разходи.
Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и
допусканията на ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително
оценените резултати.
При изготвянето на представения консолидиран финансов отчет значимите преценки на
Ръководството при прилагането на счетоводните политики на Групата и основните източници
на несигурност на счетоводните приблизителни оценки не се различават от тези, оповестени в
годишния консолидиран финансов отчет на Групата към 31 декември 2020 г.
Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват най-
значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи
е представена по-долу.
4.27.1. Обезценка на нефинансови активи и репутация
За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или
единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-
високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и
неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, Ръководството на Групата
изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща парични потоци,
и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на настоящата стойност на тези
парични потоци. При изчисляване на очакваните бъдещи парични потоци Ръководството
прави предположения относно бъдещите брутни печалби. За да определи справедливата
стойност, намалена с разходите за продажба, Ръководството на Групата оценява премията за
контрол и прави допускане за определянето на разходите за продажба. Тези предположения
са свързани с бъдещи събития и обстоятелства. Действителните резултати могат да се
различават и да наложат значителни корекции в активите на Групата през следващата отчетна
година.
4.27.2. Бизнес комбинации
При първоначалното им признаване активите и пасивите на придобития бизнес са включени в
консолидирания отчет за финансовото състояние с тяхната справедлива стойност. При
изчисляване на справедливата стойност Ръководството използва оценки на бъдещите парични
потоци и дисконтовите фактори, които обаче могат да се различават от действителните
резултати. Всички промени в оценката след първоначалното признаване биха се отразили
върху стойността на репутацията/печалбата от бизнес комбинацията. Информация относно
придобитите активи и пасиви е представена в Пояснение 5.
4.27.3. Оценяване по справедлива стойност
Ръководството използва техники за оценяване на справедливата стойност на нефинансови
активи. Подробности относно използваните предположения са представени в Пояснение 41.
Справедлива стойност се определя от независими оценители с професионална квалификация
и значителен професионален опит, подходящи за характера на активите, базирайки се на
доказателства за пазарните условия. При прилагане на техники за оценяване Ръководството
използва в максимална степен пазарни данни и предположения, които пазарните участници
биха възприели при оценяването. Когато липсват приложими пазарни данни, Ръководството
използва своята най-добра оценка на предположенията, които биха направили пазарните
участници. Тези оценки могат да се различават от действителните цени, които биха били
определени при справедлива пазарна сделка между информирани и желаещи страни в края
на отчетния период.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
32
4.27.4. Последващо оценяване на нефинансови активи
До 31 декември 2019 г. Групата отчита нематериални активи – авторски и други права върху
собственост и лицензии за радио и телевизионна дейност последващо по преоценена стойност
по общопризнати методи и подходи, с помощта на независим оценител, притежаващ
професионална квалификация и значителен професионален опит, подходящи при оценките на
интелектуална собственост. Предвид пандемията от COVID – 19 и опитите за ограничаване
разпространението на вируса, бяха наложени редица рестрикции върху свободното
придвижване на хора, които рефлектираха върху дейността на Групата и търсенето на
предлаганите услуги, както и капиталовите пазари като цяло. Ръководството е оценило, че
поради индикациите за липса на активен пазар за правата върху собственост и лицензиите за
радио и телевизионна дейност, същите не могат да бъдат преоценени и следва да бъдат
отчитани по тяхната балансова стойност, намалена с последващите натрупани амортизации и
обезценки.
4.27.5. Полезен живот на амортизируеми активи
Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки
отчетен период. Към 31 декември 2021 г. Ръководството определя полезния живот на
активите, който представлява очакваният срок на ползване на активите от Групата.
Ръководството определя полезния живот на авторските права, като ограничен от Закона за
Авторското право и сродните му права на 70 години. Ръководството определя полезния живот
на правата върху собственост и лицензиите за радио и телевизионна дейност, като
неограничен, с оглед на това, че последните са предоставени от съответните институции за
дълъг период от време и Групата не поема съществени разходи или рискове за удължаването
им. Балансовите стойности на активите са анализирани в Пояснения 9 и 10. Действителният
полезен живот може да се различава от направената оценка поради техническо и морално
изхабяване, предимно на програмни продукти и компютърно оборудване.
4.27.6. Материални запаси
Материалните запаси се оценяват по по-ниската стойност от цената на придобиване и нетната
реализуема стойност. При определяне на нетната реализуема стойност Ръководството взема
предвид най-надеждната налична информация към датата на приблизителната оценка.
4.27.7. Измерване на очакваните кредитни загуби
Кредитните загуби представляват разликата между всички договорни парични потоци,
дължими на Групата и всички парични потоци, които Групата очаква да получи. Очакваните
кредитни загуби са вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби, които изискват
преценката на Групата. Очакваните кредитни загуби са дисконтирани с първоначалния
ефективен лихвен процент.
4.27.8. Други задължения
Стойността на отсрочените приходи от предплатени услуги за кабелна телевизия, интернет и
реклама, в размер на 2 406 хил. лв. (31.12.2020 г.: 2 193 хил. лв.) е установена от Ръководството
след преглед на действително извършените услуги и подробно разглеждане на отделните
видове сключени договори за услуги. Въпреки това действителните резултати могат да се
различават вследствие на неочаквани промени в установения вид на извършените услуги.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
33
5. База за консолидация
5.1. Инвестиции в дъщерни предприятия
Дружеството-майка притежава пряко акции в капитала на едно дъщерно дружество – Инвестор.БГ АД, което, от своя страна, притежава дъщерни
дружества. Дъщерните дружества, преки и непреки, включени в консолидацията, са както следва:
Име на дъщерното предприятие
Страна на
учредяване
Основна дейност
Пряко
участие към
31.12.2021 г.
Пряко
участие към
31.12.2020 г.
%
%
Инвестор.БГ АД
България
управление и поддържане на уеб страници
50,15
50,15
Варна Телеком ЕООД
България
далекосъобщителни услуги
100,00
100,00
Инвестор Имоти.нет ООД (дъщерно
дружество на Инвестор.БГ АД)
България
управление и поддържане на уеб страници за недвижими
имоти
100,00
100,00
Инвестор Пулс ООД (дъщерно дружество
на Инвестор.БГ АД)
България
управление и поддържане на уеб страници с медицинска
тематика
70,10
70,10
Инвестор ТВ ЕООД (дъщерно дружество
на Инвестор.БГ АД)
България
Производство и разпространение на Телевизия Bloomberg TV
Bulgaria и уеб страница с аналогично съдържание
100,00
100,00
Бранд Ню Айдиъс ЕООД (дъщерно
дружество на Инвестор.БГ АД)
България
комисионна и посредническа дейност при предоставянето на
рекламни услуги
100,00
100,00
Боец.БГ ООД (дъщерно дружество на
Инвестор.БГ АД)
България
управление и развитие на уеб страници със спортно
съдържание
100,00
100,00
ВУЗФ АД (дъщерно дружество на
Инвестор.БГ АД)
България
дейности в областта на висшето образование
90,00
90,00
• ВУЗФ (с учредител ВУЗФ АД)
България
дейности в областта на висшето образование
100,00
100,00
• Проджект къмпани 1 АД (дъщерно
дружество на ВУЗФ АД)
България
придобиване, експлоатация и посредничество при сделки с
недвижими имоти
66,00
66,00
• Рубикон проджект ЕООД (дъщерно
дружество на Проджект къмпани 1
АД)
България
придобиване, експлоатация и посредничество при сделки с
недвижими имоти
100,00
100,00
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
34
5.2. Дъщерно дружество със значително неконтролиращо участие
Групата включва едно дъщерно предприятие Инвестор.БГ АД, със съществено неконтролиращо
участие (НКУ).
Име на
дъщерното
предприятие
Дял на участието и
правата на глас на НКУ
Общо всеобхватна загуба,
разпределена на НКУ
Натрупани НКУ
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Инвестор.БГ АД
49,85%
49,85%
(63)
(2 891)
12 564
12 627
През 2021 г. и 2020 г. не са изплащани дивиденти на неконтролиращото участие.
По-долу е представена обобщена финансова информация за Инвестор.БГ АД, на база на
консолидиран финансов отчет към 31 декември 2021 г. преди вътрешногрупови елиминации,
за целите на консолидирания финансов отчет на Групата на М САТ Кейбъл ЕАД:
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Нетекущи активи
31 886
33 285
Текущи активи
24 782
23 635
Общо активи
56 668
56 920
Нетекущи пасиви
13 087
6 777
Текущи пасиви
19 256
25 776
Общо пасиви
32 343
32 553
Собствен капитал, отнасящ се до собствениците на
предприятието майка
23 451
23 409
Неконтролиращи участия
874
958
Приходи
20 154
18 362
Печалба/ (Загуба) за годината, отнасяща се до собствениците на
предприятието майка
42
(3 937)
Загуба за годината, отнасяща се до неконтролиращото участие
(84)
(917)
Загуба за годината
(42)
(4 854)
Общо всеобхватен доход/ (загуба) за годината, отнасяща се до
собствениците на предприятието майка
42
(3 937)
Обща всеобхватна загуба за годината, отнасяща се до
неконтролиращото участие
(84)
(917)
Общо всеобхватна загуба за годината
(42)
(4 854)
Нетни парични потоци от оперативна дейност
(1 021)
(631)
Нетни парични потоци от инвестиционна дейност
(1 284)
(1 182)
Нетни парични потоци от финансова дейност
2 620
2 073
Нетен паричен поток
315
260
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
35
5.3. Промени на контролиращото участие в дъщерни дружества
През 2021 г. не са налице промени на контролиращото участие в дъщерни дружества.
6. Инвестиции, отчитани по метода на собствения капитал
Към 31 декември 2021 г., Групата отчита инвестиции в асоциирани предприятия, по метода на
собствения капитал. Датата на финансовите им отчети е 31 декември.
Акциите и дяловете на асоциираните предприятия не се търгуват на публична фондова борса и
поради тази причина липсват котирани цени на активен пазар.
Групата няма условни задължения или други поети ангажименти, свързани с нейните
инвестиции в асоциирани предприятия.
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Балансова стойност към 1 януари
22
23
Дял от печалбата/ (загубата), нето
(8)
(1)
Разпределен дивидент
-
-
Балансова стойност към 31 декември
14
22
Финансовата информация за асоциираните предприятия може да бъде обобщена, както
следва:
31 декември 2021 г.
Страна на
учредяване
%
дялово
участие
Активи
Пасиви
Приходи
Загуба
Загуба,
полагаща се
на Групата
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
М Сат Преслав ООД
България
50,00
60
33
191
(15)
(8)
60
33
191
(15)
(8)
31 декември 2020 г.
Страна на
учредяване
%
дялово
участие
Активи
Пасиви
Приходи
Загуба
Загуба,
полагаща се
на Групата
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
М Сат Преслав ООД
България
50,00
84
42
193
(2)
(1)
84
42
193
(2)
(1)
7. Репутация
Нетната балансова стойност на репутацията може да бъде анализирана, както следва:
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Балансова стойност
Салдо към 1 януари
13 829
13 829
Призната обезценка
-
-
Балансова стойност към 31 декември
13 829
13 829
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
36
За целите на годишния тест за обезценка, репутацията се разпределя към следните единици,
генериращи парични потоци, които вероятно ще извличат ползи от бизнес комбинациите, при
които е възникнала репутацията.
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Дружество 1
9 506
9 506
Дружество 2
872
872
Дружество 3
3 379
3 379
Дружество 4
72
72
Разпределение на репутацията към 31 декември
13 829
13 829
Дружество 1 – Бизнес за развитие на уеб-сайтове, радиоразпространение и телевизия –
сегмент „Медии“
Възстановимата стойност на този ОГПП е базирана на справедлива стойност, намалена с
разходи за продажба, оценени чрез пазарната капитализация на Дружеството. Оценката на
справедливата стойност се категоризира като такава от Ниво 1, на базата на входящите данни
от публично достъпна информация. Определена е премия, над пазарната капитализация, за
отразяването на контролния пакет над тествания ОГПП, и разходи за продажбата, съгласно
данни, публикувани от публични информационни източници.
Всяко повишение на контролната премия ще доведе до повишение на справедливата
стойност, намалена с разходите за продажба. Всяко повишение в разходите за продажба ще
доведат до намаление на справедливата стойност, намалена с разходите за продажба.
Така определената възстановима стойност е по-висока от балансовата стойност на обекта и не
е необходима обезценка.
Дружество 2 – Рекламна агенция – сегмент „Медии“
Възстановимата стойност на този ОГПП е базирана на неговата стойност в употреба,
определена чрез дисконтиране на бъдещи парични потоци от употребата на този ОГПП.
Възстановимата стойност на ОГПП е определена като по-висока от стойността му в употреба и
справедливата стойност, намалена с разходите за продажба, в следствие на което не е
призната загуба от обезценка през 2021 г. Моделът на дисконтираните парични потоци
включва парични потоци за 5 години.
Основни допускания, използвани при калкулациите на стойността в употреба, са дисконтовият
процент и темпът на растеж на терминалната стойност. Тези допускания са следните:
• Дисконтовия процент е базиран на средно-претеглената цена на капитала. За
определяне цената на собствения капитал е използван моделът за оценяване на
капиталовите активи “МОКА“, за да се отрази както общия риск от инвестиране в
капиталови инструменти, така и системен риск, за определения ОГПП. Всяко
повишение на дисконтовия процент ще доведе до понижение на възстановимата
стойност.
• Темп на растеж на крайната стойност – 1%. Всяко понижение на заложените темпове
на растеж ще доведе до понижение във възстановимата стойност.
Дружество 3 – Управление на недвижими имоти – сегмент „Недвижими имоти“
Възстановимата стойност на този ОГПП е базиранa на справедлива стойност, намалена с
разходи за продажба, оценени чрез индивидуални оценки на активите на обекта, чрез оценки
на недвижимите имоти, част от сегмента. При оценките са използвани методът на пазарната
стойност, методът на приходната стойност и остатъчни метод с балансирани относителни тегла
50%. Съществените ненаблюдаеми данни включват коригиращи коефициенти за сравнимите
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
37
имоти, отбиви от цените, прогнозни продажни цени и разходи за застрояване. Всяка
неблагоприятна промяна в основните допускания би довела до понижение на справедливата
стойност, намалена с разходите за продажба.
Оценката на справедливата стойност е категоризира като такава от Ниво 3 на базата на
входящите данни, използвани в техниката за оценка. Така определената възстановима
стойност е по-висока от балансовата стойност на обекта и не е необходима обезценка.
8. Отчитане по сегменти
Към настоящия момент, Ръководството на Групата определя оперативни сегменти, както е
описано в Пояснение 4.8: Медии, Образование и Недвижими имоти. Тези оперативни
сегменти се наблюдават от Ръководството, като същото взема стратегически решения, на
базата на коригираните оперативни резултати на сегментите.
Информацията за отделните сегменти, за представените отчетни периоди, може да бъде
анализирана, както следва:
Медии
Образование
Недвижими
имоти
Общо
2021
2021
2021
2021
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Приходи от:
- външни клиенти
28 538
2 042
8
30 588
- други сегменти
242
189
-
431
Приходи на сегмента
28 780
2 231
8
31 019
Разходи за материали
(1 946)
(68)
-
(2 014)
Разходи за услуги
(12 052)
(285)
(4)
(12 341)
Разходи за персонал
(10 859)
(1 489)
-
(12 348)
Амортизация на нефинансови активи
(1 316)
(176)
(2)
(1 494)
Загуба от продажба нетекущи активи
(1 742)
-
-
(1 742)
Други разходи
(389)
(128)
(38)
(555)
Оперативна печалба/загуба на
сегмента
476
85
(36)
525
Активи на сегмента
50 904
17 863
9 250
78 017
Пасиви на сегмента
45 358
17 340
4 345
67 043
Медии
Образование
Недвижими
имоти
Общо
2020
2020
2020
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Приходи от:
- външни клиенти
25 144
1 926
7
27 077
- други сегменти
1 925
171
-
2 096
Приходи на сегмента
27 069
2 097
7
29 173
Разходи за материали
(1 879)
(52)
-
(1 931)
Разходи за услуги
(11 323)
(229)
(1)
(11 553)
Разходи за персонал
(10 874)
(1 458)
-
(12 332)
Амортизация на нефинансови активи
(1 735)
(209)
-
(1 944)
Други разходи
(1 060)
523
(2 277)
(2 814)
Оперативна загуба на сегмента
198
672
(2 271)
(1 401)
Активи на сегмента
51 191
19 252
9 172
79 615
Пасиви на сегмента
48 956
15 623
4 131
68 710
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
38
9. Нематериални активи
Нематериалните активи на Групата включват права върху собственост върху интернет-сайтове и авторски права върху съдържанието и базата данни на
сайтовете, както и програмни продукти. Балансовите стойности за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани, както следва:
Авторски
права
Програмни
продукти
Лицензи за
радио и
телевизия
Други права
върху
собственост
Права в/у
интелектуална
собственост и др.
Библиотечен
фонд
Разходи за
придобиване
на НМДА
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутна балансова стойност
Салдо към 1 януари 2021 г.
6 714
1 260
3 981
8 139
70
101
-
20 265
Новопридобити активи
46
-
-
632
-
-
-
678
Отписани активи
-
-
-
(2 038)
-
-
-
(2 038)
Салдо към 31 декември 2021 г.
6 760
1 260
3 981
6 733
70
101
-
18 905
Амортизация и обезценка
Салдо към 1 януари 2021 г.
(27)
(1 217)
-
(203)
(47)
-
-
(1 494)
Амортизация
(13)
(26)
-
(140)
(7)
-
-
(186)
Амортизация на отписани активи
-
-
-
70
-
-
-
70
Загуба от обезценка
(3)
-
-
-
-
-
-
(3)
Салдо към 31 декември 2021 г.
(43)
(1 243)
-
(273)
(54)
-
-
(1 613)
Балансова стойност към 31 декември 2021 г.
6 717
17
3 981
6 460
16
101
-
17 292
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
39
Авторски
права
Програмни
продукти
Лицензи за
радио и
телевизия
Други права
върху
собственост
Права в/у
интелектуална
собственост и др.
Библиотечен
фонд
Разходи за
придобиване
на НМДА
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутна балансова стойност
Салдо към 1 януари 2020 г.
14 091
1 216
3 964
167
70
101
-
19 609
Новопридобити активи
101
6
-
567
-
-
38
712
Трансфери
(7 478)
38
17
7 456
-
-
(38)
(5)
Отписани активи
-
-
-
(51)
-
-
-
(51)
Салдо към 31 декември 2020 г.
6 714
1 260
3 981
8 139
70
101
-
20 265
Амортизация и обезценка
Салдо към 1 януари 2020 г.
(52)
(1 200)
-
(72)
(40)
-
-
(1 364)
Амортизация
(7)
(17)
-
(128)
(7)
-
-
(159)
Амортизация на отписани активи
-
-
-
49
-
-
-
49
Загуба от обезценка
(20)
-
-
-
-
-
-
(20)
Трансфери
52
-
-
(52)
-
-
-
-
Салдо към 31 декември 2020 г.
(27)
(1 217)
-
(203)
(47)
-
-
(1 494)
Балансова стойност към 31 декември 2020 г.
6 687
43
3 981
7 936
23
101
-
18 771
В края на 2021 г. дъщерното дружество Инвестор.БГ АД осъществява сделка по отстъпване на права върху собственост на уебсъдържание с местна
компания. Решението е взето след направен тест за възстановимата стойност на авторските права върху съдържание, придобити преди повече от 10
години, както и поради необходимостта от оптимизация на архивните данни с наличното компютърно оборудване, предвид това, че натрупването на
значителни по обем бази данни биха довели до по-значителни инвестиции в допълнително сървърно оборудване и осигуряването на помещения, за
неговото позициониране. Балансовата стойност на продадените активи възлиза на 1 963 хил. лв.
Правата върху собственост и лицензите за радио и телевизионна дейност се тестват за обезценка веднъж годишно. В резултат от анализа се установи
превишаване на възстановимата стойност над балансовата стойност на нематериалните активи в размер на 3 хил. лв. (към 31.12.2020 г.: 20 хил. лв.) и
ръководството установи необходимост от обезценка на нематериални активи, които се използват най-малко в дейността на Групата.
Всички разходи за амортизация се включени в консолидирания отчет за печалбата или загубата, на ред „Разходи за амортизация и обезценка на
нефинансови активи”.
Групата няма съществени договорни задължения за придобиване на нематериални активи към 31 декември 2021 г. или 2020 г.
Няма заложени нематериални активи като обезпечения по задължения.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
40
10. Имоти, машини и съоръжения
Имотите, машините и съоръженията на Групата включват съоръжения за далекосъобщения, интернет и сървърно оборудване, компютърна техника и
транспортни средства. Балансовата стойност може да бъде анализирана, както следва:
Земя
Сгради
Машини,
съоръжения
и компютри
Транспортни
средства
Стопански
инвентар и
други
Активи с право
на ползване
Активи в
процес на
изграждане
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутна балансова стойност
Салдо към 1 януари 2021 г.
94
3 481
26 905
1 283
1 921
2 662
3 758
40 104
Новопридобити активи, закупени
-
-
68
-
2
39
506
615
Отписани активи
-
-
(69)
(33)
(27)
(42)
(19)
(190)
Трансфери
-
11
268
-
-
-
(279)
-
Салдо към 31 декември 2021 г.
94
3 492
27 172
1 250
1 896
2 659
3 966
40 529
Амортизация
Салдо към 1 януари 2021 г.
-
(548)
(17 800)
(1 204)
(1 731)
(1 014)
-
(22 297)
Амортизация
-
(166)
(494)
(37)
(66)
(542)
-
(1 305)
Други изменения
-
1
2
-
(3)
-
-
-
Отписана амортизация
-
-
68
33
26
19
-
146
Салдо към 31 декември 2021 г.
-
(713)
(18 224)
(1 208)
(1 774)
(1 537)
-
(23 456)
Балансова стойност към 31 декември 2021 г.
94
2 779
8 948
42
122
1 122
3 966
17 073
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет
31 декември 2021 г.
41
Земя
Сгради
Машини,
съоръжения
и компютри
Транспортни
средства
Стопански
инвентар и
други
Активи с право
на ползване
Активи в
процес на
изграждане
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутна балансова стойност
Салдо към 1 януари 2020 г.
94
3 474
26 029
1 278
1 902
2 463
4 360
39 600
Новопридобити активи, закупени
-
7
50
-
19
199
226
501
Отписани активи
-
-
(2)
(24)
-
-
-
(26)
Други изменения
-
-
-
29
-
-
-
29
Трансфери
-
-
828
-
-
-
(828)
-
Салдо към 31 декември 2020 г.
94
3 481
26 905
1 283
1 921
2 662
3 758
40 104
Амортизация
Салдо към 1 януари 2020 г.
-
(383)
(16 886)
(1 131)
(1 636)
(493)
-
(20 529)
Амортизация
-
(165)
(916)
(68)
(95)
(521)
-
(1 765)
Други изменения
-
-
-
(29)
-
-
-
(29)
Отписана амортизация
-
-
2
24
-
-
-
26
Салдо към 31 декември 2020 г.
-
(548)
(17 800)
(1 204)
(1 731)
(1 014)
-
(22 297)
Балансова стойност към 31 декември 2020 г.
94
2 933
9 105
79
190
1 648
3 758
17 807
Към датата на изготвяне на консолидирания финансов отчет, е извършен преглед за обезценка на имотите, машините и съоръженията и Ръководството
на Групата не е установило индикатори за това, че посочените балансови стойности на активите надвишават тяхната възстановима стойност.
Всички разходи за амортизация са включени в консолидирания отчет за печалбата или загубата, на ред „Разходи за амортизация и обезценка на
нефинансови активи”.
Групата е включила в нетекущите си активи, придобити при условията на лизинг, както следва:
- транспортни средства, придобити при условията на договори за финансов лизинг, с преносна стойност към 31 декември 2021 г. в размер на
29 хил. лв. (31 декември 2020 г. – 46 хил. лв.);
- сгради (офиси), автомобили, машини, съоръжения и канални мрежи, придобити при условията на договори за оперативен лизинг, с
балансова стойност към 31 декември 2021 г. в размер на 1 122 хил. лв. (31 декември 2020 г. – 1 648 хил. лв.).
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 42
31 декември 2021 г.
Задълженията за лизинг, съответстващи на активите с право на ползване, както и на активите,
придобити при условията на договори за финансов лизинг, са представени в Пояснение 12
„Задължения по лизингови договори“.
Представените в баланса активи в процес на изграждане, представляват извършени от Групата
разходи за строителство и придобиване на машини и съоръжения – канални мрежи и
недвижими имоти, които към датата на баланса не са завършени и съответно не са въведени в
експлоатация.
Към края на 2021 г. Дъщерно дружество е сключило договор за придобиване на ново
телевизионно HD оборудване с лизингова компания. Към датата на консолидирания финансов
отчет, е получено част от оборудването, като се планира окончателната му доставка и
инсталиране да е до края на мес. Март 2022 г.
Групата не е заложила имоти, машини, съоръжения като обезпечение по свои задължения.
11. Предплатени разходи
Представените в консолидирания отчет за финансовото състояние предплатени разходи, в
размер на 133 хил. лв. (31 декември 2020 г. – 383 хил. лв.), представляват предплатена
реклама и разсрочени разходи за материали по договори за обслужване, които ще бъдат
признати през следващи отчетни периоди.
12. Задължения по лизингови договори
31.12.2021
31.12.2020
Пояснение
хил. лв.
хил. лв.
Задължения по оперативен лизинг
12.1
1 345
1 819
Задължения по финансов лизинг
12.2
16
235
Задължения по лизингови договори
1 361
2 054
12.1. Оперативен лизинг
Групата отчита договори за оперативен лизинг, във връзка с наем на канални мрежи, офисни
помещения, телевизионно студио и автомобили.
С изключение на краткосрочните договори за лизинг и лизинга на активи с ниска стойност,
всеки лизинг се отразява в консолидирания отчет за финансовото състояние като актив с право
на ползване и задължение по лизинг.
Групата класифицира активите си с право на ползване по последователен начин в своите
имоти, машини и съоръжения (вж. Пояснение 10).
Всеки лизинг, обикновено, налага ограничение, че активите с право на ползване могат да
бъдат използвани само от Групата, освен ако Групата има договорно право да преотдава под
наем актива на трето лице. Лизинговите договори или не могат да бъдат отменени, или могат
да бъдат отменени само при заплащане на значителни санкции за предсрочно прекратяване.
Забранено е на Групата да продава или залага наетите активи като обезпечение. Съгласно
договорите за лизинг на каналните мрежи, офисите и автомобилите, Групата трябва да
поддържа наетите активи в добро състояние и да върне активите в първоначалното им
състояние след изтичане на лизинговия договор. Договорите за оперативен лизинг на Групата
не съдържат клаузи за условен наем.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 43
31 декември 2021 г.
Бъдещите минимални плащания по договори за оперативен лизинг на Групата са представени,
както следва:
Дължими минимални лизингови плащания
До 1 година
От 1 до 5 години
Над 5 години
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Към 31 декември 2021 г.
Лизингови плащания
759
621
4
1 384
Финансови разходи
(27)
(12)
-
(39)
Нетна настояща стойност
732
609
4
1 345
Към 31 декември 2020 г.
Лизингови плащания
700
1 197
5
1 902
Финансови разходи
(43)
(40)
-
(83)
Нетна настояща стойност
657
1 157
5
1 819
Лизингови плащания, които не се признават като пасив
Групата е избрала да не признава задължение по лизингови договори, ако те са краткосрочни
(лизинги с очакван срок от 12 месеца или по-малко) или ако те са за наем на активи с ниска
стойност. Плащания направени по тези лизингови договори се признават като разход по
линейния метод. В допълнение, някои променливи лизингови плащания не могат да бъдат
признавани като лизингови пасиви и се признават като разход в момента на възникването им.
Разходите за 2021 г., свързани с плащания, които не са включени в оценката на задълженията
по лизингови договори, са както следва:
2021
хил. лв.
Краткосрочни лизингови договори
(9)
Лизинг на активи с ниска стойност
(30)
Променливи лизингови плащания
(71)
(110)
Разходите за лихви по лизингови договори, включени във финансовите разходи за годината,
приключваща на 31 декември 2021 г. са 44 хил. лв. (2020 г.: 55 хил. лв.).
Групата e договорила отстъпки със своите лизингодатели за наетите си офис площи, в резултат
на тежкото въздействие на пандемията Covid-19 през годината. Групата прилага практическото
улеснение за свързаните с Covid-19 намаления на наемите във връзка с лизинговите договори
на наети офиси. Сумата, призната в печалбата или загубата за периода, която отразява
промените в лизинговите плащания, произтичащи от намаления на наемите, свързани с Covid-
19, към които Групата е приложила практическото улеснение, е в размер на 65 хил. лв. (2020 г.:
43 хил.лв.).
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 44
31 декември 2021 г.
12.2. Финансов лизинг
Групата е сключила договори за финансов лизинг за придобиване на транспортни средства за
неговата дейност, телевизионна техника и оборудване. Към датата на консолидирания отчет за
финансовото състояние, задълженията на Групата са в размер на 16 хил. лв. (31 декември 2020
– 235 хил. лв.).
Средният ефективен лихвен процент по договорите е 2,5% върху непогасените главници по
договора.
Задължения по финансов лизинг
31.12.2021
‘000 лв.
31.12.2020
‘000 лв.
Минимални лизингови плащания в т. ч.
16
236
до една година
16
219
между две и три години
-
17
Намалени с бъдещи финансови разходи
-
(1)
Настояща стойност на задължението
16
235
Настояща стойност на задължението до една година
16
218
Настояща стойност на задължението над една година
-
17
Лизинговите договори включват фиксирани лизингови плащания и опция за закупуване в края
на 5-тата година от срока на лизинга. Лизинговите договори са неотменяеми, но не съдържат
други ограничения.
13. Инвестиционни имоти
Инвестиционните имоти на Групата се държат с цел увеличаване стойността на капитала и
могат да бъдат представени, както следва:
Земи
Сгради
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутна балансова стойност
Салдо към 1 януари 2021 г.
1 300
1 324
2 624
Преоценка на инвестиционни имоти
-
-
-
Балансова стойност към 31 декември 2021 г.
1 300
1 324
2 624
Салдо към 1 януари 2020 г.
1 300
1 324
2 624
Преоценка на инвестиционни имоти
-
-
-
Балансова стойност към 31 декември 2020 г.
1 300
1 324
2 624
Инвестиционните имоти не са заложени като обезпечение по заеми. За 2021 г. са отчетени
приходи от инвестиционни имоти, в размер на 8 хил. лв. (2020 г.: 7 хил. лв.).
14. Краткосрочни финансови активи
Сумите, признати в консолидирания отчет за финансовото състояние, се отнасят към следните
категории краткосрочни финансови активи:
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или
загубата
- Ценни книжа
15 980
14 218
- Други некотирани капиталови инструменти
35
35
16 015
14 253
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 45
31 декември 2021 г.
Групата притежава акции в компания, които не се търгуват на фондовата борса. Във връзка с
прилагането на МСФО 9 „Финансови инструменти“, Групата, е класифицирала акциите като
Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и към 31 декември
2021 г. и 31 декември 2020 г. отчита акциите по справедлива стойност, на база на оценки,
изготвени от лицензирани оценители.
Другите некотирани капиталови инструменти са оценени по справедлива стойност,
определена на базата на обявените цени, до които Групата има достъп към 31 декември.
За повече информация, относно определянето на справедливата стойност, вж. Пояснение 41.
15. Отсрочени данъчни активи и пасиви
Отсрочените данъци възникват в резултат на временни разлики и могат да бъдат представени
както следва:
Отсрочени данъчни пасиви (активи)
1 януари
2021
Признати в
печалбата или
загубата
31 декември
2021
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Преизчислен
Нетекущи активи
Имоти, машини и съоръжения
(31)
28
(3)
Активи с право на ползване по МСФО 16
(3)
(1)
(4)
Имоти, машини и съоръжения
69
1
70
Нематериални активи
34
13
47
Инвестиционни имоти
334
-
334
Финансови активи
(13)
-
(13)
Текущи активи
Търговски и други вземания
(371)
(69)
(440)
Краткосрочни финансови активи
720
-
720
Материални запаси
(7)
2
(5)
Нетекущи пасиви
Пенсионни и други задължения към
персонала
(6)
(4)
(10)
Текущи пасиви
Пенсионни и други задължения към
персонала
(39)
1
(38)
Данъчна загуба
(73)
(32)
(105)
Слаба капитализация
(188)
(109)
(297)
426
(170)
256
Признати като:
Отсрочени данъчни активи
(731)
(915)
Отсрочени данъчни пасиви
1 157
1 171
Нетно отсрочени данъчни активи
426
256
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 46
31 декември 2021 г.
Отсрочени данъчни пасиви (активи)
1 януари
2020
Признати в
печалбата или
загубата
31 декември
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Преизчислен
Преизчислен
Преизчислен
Нетекущи активи
Имоти, машини и съоръжения
(29)
(2)
(31)
Активи с право на ползване по МСФО 16
(2)
(1)
(3)
Имоти, машини и съоръжения
51
18
69
Нематериални активи
9
25
34
Инвестиционни имоти
334
-
334
Финансови активи
(13)
-
(13)
Текущи активи
Търговски и други вземания
(106)
(265)
(371)
Краткосрочни финансови активи
720
-
720
Материални запаси
(7)
-
(7)
Нетекущи пасиви
Пенсионни и други задължения към
персонала
(1)
(5)
(6)
Текущи пасиви
Провизии за задължения
(1)
1
-
Пенсионни и други задължения към
персонала
(45)
6
(39)
Данъчна загуба
(142)
69
(73)
Слаба капитализация
(160)
(28)
(188)
608
(182)
426
Признати като:
Отсрочени данъчни активи
(506)
(731)
Отсрочени данъчни пасиви
1 114
1 157
Нетно отсрочени данъчни активи
608
426
Всички отсрочени данъчни активи и данъчни пасиви са включени в консолидирания отчет за
финансовото състояние.
16. Материални запаси
Представените в консолидирания отчет за финансовото състояние материални запаси, в
размер на 486 хил. лв. (31 декември 2020 г. – 415 хил. лв.), представляват налични към датата
на консолидирания финансов отчет стоки и материали – СОТ оборудване, резервни части и
консумативи за кабелни и канални мрежи, които се използват от Групата в обичайната му
дейност и продажба.
17. Предоставени търговски заеми
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Предоставени търговски заеми
- главница
424
317
- лихви
74
55
Обезценка на търговски заеми
(156)
(114)
Предоставени заеми
342
258
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 47
31 декември 2021 г.
18. Търговски и други вземания
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Търговски вземания
3 234
3 497
Вземания от финансирания
147
450
Съдебни и присъдени вземания
28
28
Вземания по допълнителни парични вноски и други по договор
5 796
5 796
Обезценка на други финансови активи
(2 258)
(2 258)
Други вземания и аванси, нетно
18
19
Финансови активи
6 965
7 532
Предплатени разходи
733
952
Предоставени аванси
131
125
Данъчни вземания (с изключение на данъци върху дохода)
1
-
Други
88
7
Нефинансови активи
953
1 084
Общо вземания
7 918
8 616
Търговските вземания на Групата са краткосрочни и са свързани с вземанията от продажби на
услуги, не са лихвоносни и обикновено са с 30-дневен срок или 60-дневен срок на погасяване.
31.12.32021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Търговски вземания, брутна сума преди обезценка
3 752
3 920
Очаквани кредитни загуби и загуби от обезценка на търговски
вземания
(518)
(423)
Търговски вземания
3 234
3 497
Нетната балансова стойност на търговските вземания се приема за разумна приблизителна
оценка на справедливата им стойност. Всички търговски и други финансови вземания на
Групата са прегледани относно настъпили събития на неизпълнение, а за всички търговски
вземания е приложен опростен подход за определяне на очакваните кредитни загуби към
края на периода. Някои търговски вземания са били обезценени на индивидуална база.
Съответната обезценка на търговските вземания, които са били обезценени през предходни
периоди, е била призната в консолидирания отчет за печалбата или загубата, на ред „Други
разходи”. Обезценените вземания са били дължими главно от търговски клиенти, които са
имали финансови затруднения. Изменението в обезценката на търговските вземания и на
другите финансови активи може да бъде представено по следния начин:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Салдо към 1 януари
(2 681)
(606)
Отписани суми (несъбираеми)
57
80
Загуба от обезценка, нетно
(241)
(2 354)
Възстановяване на загуба от обезценка
89
199
Салдо към 31 декември
(2 776)
(2 681)
Предплатените разходи представляват предплатени услуги по договори за кабелна телевизия
и интернет, бартерни договори за реклама, които ще бъдат признати през следващия отчетен
период.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 48
31 декември 2021 г.
Нетната балансова стойност на всички други нетърговски вземания се приема за разумна
приблизителна оценка на справедливата им стойност.
Всички други вземания на Групата са прегледани относно индикации за обезценка.
19. Пари и парични еквиваленти
Парите и паричните еквиваленти включват следните елементи:
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Парични средства в банки и в брой в:
- български лева
1 170
1 237
- евро
162
172
- щатски долари
-
2
- депозити
-
15
Пари и парични еквиваленти
1 332
1 426
Към 31 декември 2021 г. и към 31 декември 2020 г., Групата няма блокирани парични
средства.
Групата е извършила оценка на очакваните кредитни загуби върху парични средства и парични
еквиваленти. Оценената стойност е в размер под 0.1% от брутната стойност на паричните
средства, депозирани във финансови институции, поради което е определена като
несъществена и не е начислена във финансовите отчети на Групата.
20. Собствен капитал
20.1. Акционерен капитал
Към 31 декември 2021 г. внесеният напълно акционерен капитал е в размер на 4 550 хил. лв.,
разпределен в 2 275 000 броя поименни акции с номинална стойност 2 лв. за акция, които са
притежание 100 % на Холдинг Варна АД.
20.2. Резерви
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Премиен резерв
25
25
Други резерви
5 383
5 289
Общо резерви
5 408
5 314
21. Задължения по облигационен заем
През 2017 г. Групата е емитирала обикновени, безналични, поименни, лихвоносни, срочни,
обезпечени, неконвертируеми, свободно прехвърляеми, корпоративни облигации на стойност
20 000 хил. лв. До 24.05.2021 г. срокът на падежа е седем години (84 месеца), считано от датата
на сключване на заема, а дължимата лихва е 6,5% годишно, която се изплаща на шестмесечни
купонни плащания, които се изчисляват на базата на проста лихва за отделните шестмесечни
периоди върху номиналната стойност на всяка облигация.
На 07.05.2021 г. е проведено Общо събрание на облигационерите, където са взети решения за
промяна параметрите на емисията. Срокът на падежа се увеличава с 18 месеца, считано от
дата на сключване на заема (общо 102 месеца), като се отлагат три главнични плащания за
период от 18 месеца. Дължимата лихва след падежна дата 24.05.2021 г. от фиксиран лихвен
процент, се променя на плаващ, формиран от 6-месечен EURIBOR с надбавка 3,7%, но общо не
по-малко от 3,25% годишно.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 49
31 декември 2021 г.
Текущата част от задължението, в размер на 2 056 хил. лв. (31 декември 2020 г. – 4 306 хил. лв.)
е представена в текущи заеми и други финансови пасиви (вж. Пояснение 24) и представлява
задължението за плащания по главницата за 2022 г. съгласно погасителен план, както и
начислената лихва, отнасяща се за 2021 г., с падеж – Май 2022 г.
22. Заеми, отчитани по амортизирана стойност
22.1. Банкови заеми
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Дългосрочни задължения
Банкови заеми, общо
9 755
11 327
Текуща част от банкови заеми
(1 401)
(1 365)
Банков овърдрафт
(716)
(905)
Общо нетекуща част
7 638
9 057
През месец декември 2013 г. Групата е сключила договор с търговска банка за получаване на
дългосрочен инвестиционен кредит. Към датата на консолидирания финансов отчет,
непогасената главница по договора е в размер на 2 138 хил. лв. (31 декември 2020 г.: 3 206
хил. лв.). Текущата част от задължението, в размер на 1 067 хил. лв. (31 декември 2020 г.: 1 064
хил. лв.) е представена в текущи заеми и други финансови (вж. Пояснение 24).
Лихвите по заема се изплащат месечно, като договореният лихвен процент е в размер на
променлива база – РЛПККК и постоянна пазарна надбавка в размер на 2.01 пункта, като
лихвеният процент не може да бъде по-малък от 2,80%.
Задължението по кредита е обезпечено с особен залог на търговското предприятие; особен
залог на поименни безналични акции, представляващи 18,78% от капитала на „Инвестор.БГ”
АД, собственост на Дружеството-майка.
През месец декември 2019 г. Групата е сключила договор с търговска банка за получаване на
дългосрочен инвестиционен кредит. Към датата на консолидирания финансов отчет,
непогасената главница по договора е в размер на 6 901 хил. лв. (31 декември 2020 г.: 7 216
хил. лв.). Текущата част от задължението, в размер на 334 хил. лв. (31 декември 2020 г.: 301
хил. лв.) е представена в текущи заеми и други финансови пасиви (вж. Пояснение 24).
Лихвите по заема се изплащат месечно, като договореният лихвен процент е в размер на
променлива база – РЛПККК и постоянна пазарна надбавка в размер на 2.01 пункта, като
лихвеният процент не може да бъде по-малък от 2,80%.
Задължението по кредита е обезпечено с особен залог на търговското предприятие; особен
залог на поименни безналични акции, представляващи 19,94% от капитала на „Инвестор.БГ”
АД, собственост на Дружеството-майка, ипотека върху инвестиционни имоти, собственост на
други свързани лица.
Групата има сключен банков овърдрафт с договорен лимит от 1,000 хил. лв. и усвоена сума
към датата на консолидирания финансов отчет, в размер на 716 хил. лв. Крайният срок на
окончателното издължаване по овърдрафта е до 25 юни 2022 г., като договореният лихвен
процент към датата на сключване е в размер на БЛП плюс надбавка. Заемът е обезпечен с
договор за поръчителство, сключен със собствениците.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 50
31 декември 2021 г.
22.2. Получени търговски заеми
Заемите включват следните финансови пасиви:
Дългосрочни
Краткосрочни
31 декември
2021
31 декември
2020
31 декември
2021
31 декември
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Финансови пасиви, отчитани
по амортизирана стойност:
Търговски заеми
206
198
2 162
631
Общо балансова стойност
206
198
2 162
631
Групата има задължения по получени дългосрочни и краткосрочни заеми от други търговски
дружества, при пазарни лихвени равнища, както следва:
• задължения по получен целеви заем, в размер на 206 хил. лв., със срок на погасяване
до 10 октомври 2023 г. Годишната лихва е в размер на 5%.
• към 31 декември 2021 г. Групата има задължение по краткосрочни търговски заеми в
размер на 1,708 хил. лв., в т.ч. дължима лихва в размер на 100 хил. лв. при пазарни
лихвени нива;
• към 31 декември 2021 г. Групата има задължение по краткосрочен търговски заем в
размер на 454 хил. лв., в т.ч. дължима лихва в размер на 14 хил. лв. при пазарни
лихвени нива.
Балансовата стойност на заемите се приема за разумна приблизителна оценка на
справедливата им стойност.
23. Възнаграждения на персонала
23.1. Разходи за персонала
Разходите за възнаграждения на персонала включват:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Разходи за заплати
(10 323)
(10 287)
Разходи за социални осигуровки
(1 757)
(1 773)
Разходи за компенсируеми отпуски и осигуровките върху тях, нетно
(135)
(137)
Други социални разходи за персонала
(133)
(135)
Разходи за персонала
(12 348)
(12 332)
23.2. Пенсионни и други задължения към персонала и осигурителни предприятия
Пенсионните и други задължения към персонала, признати в консолидирания отчет за
финансовото състояние, се състоят от следните суми:
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Нетекущи:
Обезщетения по Кодекса на труда
-
10
Текущи пенсионни и други задължения към персонала
-
10
Текущи:
Задължения към персонала за възнаграждения
755
673
Задължения към осигурителни предприятия
425
525
Други краткосрочни задължения към персонала
422
393
Планове с дефинирани доходи
7
7
Текущи пенсионни и други задължения към персонала
1 609
1 598
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 51
31 декември 2021 г.
Текущите задължения към персонала представляват задълженията за трудови
възнаграждения към края на отчетния период – 31 декември, които са уредени до датата на
издаване на консолидирания финансов отчет. Други краткосрочни задължения към персонала
възникват главно във връзка с натрупани неизползвани отпуски в края на отчетния период.
В съответствие с изискванията на Кодекса на труда, при прекратяване на трудовия договор на
служител, придобил право на пенсия, Групата му изплаща обезщетение в размер на две
брутни заплати, ако натрупаният трудовия стаж в Групата е по-малък от десет години, или шест
брутни заплати, при натрупан трудов стаж в Групата над десет последователни години.
Поради ниската средна възраст на персонала, и липсата на такъв за пенсиониране през
следващите пет години, Групата не е начислила правно задължение за изплащане на
обезщетения на наетите лица при пенсиониране на база прогнозни плащания за следващите
пет години.
Дължимите суми по платен годишен отпуск, очаквани да бъдат заплатени на служителите в
замяна на труда им за изминалия отчетен период са, както следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
В началото на периода
393
353
Начислени
396
342
Изплатени
(367)
(302)
В края на периода
422
393
24. Текущи заеми и други финансови пасиви
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Текуща част от дългосрочни заеми
1 401
1 365
Текуща част по облигационен заем
2 056
4 306
Банков овърдрафт
716
905
Търговски заеми
2 162
631
Други заеми
8 337
7 955
Задължения за лихви по заеми
5
6
Финансови пасиви
14 677
15 168
25. Търговски и други задължения
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Текущи:
Търговски задължения
2 468
2 840
Финансови пасиви
2 468
2 840
Приходи за бъдещи периоди
2 406
2 193
Финансирания
252
154
Получени аванси от клиенти
1 323
1 537
Данъчни задължения
662
961
Задължения към доверители
-
44
Начислени разходи
28
24
Други задължения
8
9
Нефинансови пасиви
4 679
4 922
Текущи търговски и други задължения
7 147
7 762
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 52
31 декември 2021 г.
Нетната балансова стойност на текущите търговски и други задължения се приема за разумна
приблизителна оценка на справедливата им стойност.
Признатите приходи за бъдещи периоди се отнасят за предплатени услуги за кабелна
телевизия и интернет, предплатена реклама и предплатени семестриални такси, отнасящи се
за бъдещи периоди.
26. Приходи от продажби
Приходите от продажби на Групата са формирани от предоставяните услуги за кабелна
телевизия и интернет, посреднически услуги, наеми, продажба на стоки и материали, както и
от предоставяните рекламни услуги от различните медии, включени в Групата, а именно: уеб-
сайтове, телевизии, радиа, списания, както печатни услуги и информационни и технически
услуги, свързани с поддръжката на уеб-сайтове, и други услуги.
Приходите от продажби могат да бъдат анализирани, както следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Рекламни услуги
15 604
14 166
Приходи от кабелен оператор и интернет
10 406
10 334
Образователни услуги
1 959
1 853
Приходи от продажба на ТВ програма
203
75
Приходи от наеми
180
138
Приходи от продажба на материални запаси
142
116
Посреднически услуги
74
85
Административни и технически услуги
38
20
Приходи от продажба на стоки
23
1
Приходи от други услуги
110
127
28 739
26 915
Приходите от продажби по сегменти могат да бъдат анализирани , както следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Приходи от сегмент Медии
26 689
24 982
Приходи от сегмент Образование
2 042
1 926
Приходи от сегмент Недвижими имоти
8
7
28 739
26 915
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 53
31 декември 2021 г.
27. Други приходи
Другите приходи на Групата включват:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Приходи от финансирания
2 057
1 745
Приходи от отписани задължения
83
314
Приходи от неустойки
50
182
Други
90
16
2 280
2 257
Приходите от финансирания имат следния характер:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Финансирания за текуща дейност
2 054
1 742
Финансирания за НДМА
3
3
2 057
1 745
През отчетния период, дружества от Групата са кандидатствали и са одобрени за финансиране
по въведените от правителството на Република България мерки за запазване на заетостта на
служителите си по време на кризата, породена от извънредното положение и епидемичната
обстановка от COVID-19. През отчетния период, Групата е признала приходи от финансирания,
описани по-горе, общо в размер на 2 057 хил. лв. (31 декември 2020 г. – 1 745 хил.лв.)
28. Разходи за материали
Разходите за материали включват:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Рекламни материали
(611)
(764)
Разходи за ел. енергия и вода
(638)
(418)
Основни материали
(415)
(389)
Горива
(140)
(122)
Ел. материали и технически консумативи
(52)
(52)
Работно облекло
(40)
(37)
Канцеларски материали
(39)
(33)
Резервни части
(30)
(33)
Дълготрайни активи под стойностния праг
(21)
(45)
Други разходи за материали
(28)
(38)
(2 014)
(1 931)
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 54
31 декември 2021 г.
29. Разходи за външни услуги
Разходите за външни услуги включват:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Права за излъчване на програми, авторски възнаграждения
(3 605)
(3 354)
Разходи за реклама
(3 111)
(2 924)
Информационни и лицензионни такси
(1 775)
(1 964)
Разходи за разпространение на телевизионен сигнал
(1 003)
(755)
Разходи за събития
(411)
(323)
Абонаментни услуги
(327)
(332)
Такса интернет достъп
(299)
(291)
Разходи за изработка на репортажи и предавания
(269)
(247)
Разходи за отпечатване на списания
(145)
(71)
Разходи за застраховки
(125)
(113)
Разходи за наеми
(116)
(70)
Правни разходи
(106)
(12)
Консултантски услуги
(102)
(114)
Разходи за данъци и такси
(98)
(131)
Разходи за телефонни услуги и комуникация
(97)
(89)
Разходи за ремонт и поддръжка
(93)
(95)
Разходи за обучение
(79)
(98)
Независим финансов одит
(78)
(76)
Разходи за такси
(45)
(60)
Такса охрана
(36)
(14)
СМР крайни потребители
(35)
(30)
Разходи за посреднически услуги
(31)
(35)
Други разходи за външни услуги
(355)
(355)
(12 341)
(11 553)
Възнаграждението за независим финансов одит за 2021 г. е в размер на 10 хил. лв. През
годината не са предоставяни данъчни консултации или други услуги, несвързани с одита.
Настоящото оповестяване е в изпълнение на изискванията на чл. 30 от Закона за
счетоводството.
30. Други разходи
Другите разходи на Групата включват:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Представителни и социални разходи
(61)
(39)
Командировки и служебни пътувания
(24)
(24)
Разходи за неустойки
(8)
(326)
Разходи за награди и дарения
(4)
-
Други разходи
(244)
(223)
(341)
(612)
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 55
31 декември 2021 г.
31. (Загуба)/ Печалба от продажба на нетекущи активи
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Приходи от продажба
221
15
Балансова стойност на продадените нетекущи активи
(1 963)
(14)
Загуба от продажба на нетекущи активи
(1 742)
1
32. Финансови приходи и разходи
Финансовите разходи за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани, както
следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Разходи по заеми, отчитани по амортизирана стойност
(1 616)
(1 981)
Разходи за застраховка облигационен заем
(151)
(64)
Банкови такси и комисионни
(68)
(73)
Разходи от промяна на валутните курсове
(46)
-
Разходи за лихви по оперативен лизинг
(44)
(55)
Такса довереник по облигационен заем
(35)
(29)
Разходи за лихви по финансов лизинг
(4)
(12)
Загуба от операции с финансови активи
-
(1 186)
Други финансови разходи
(360)
(398)
Финансови разходи
(2 324)
(3 798)
Финансовите приходи за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани, както
следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Печалба от промяна в справедливата стойност на финансови
активи
1 762
141
Приходи от лихви върху финансови активи, отчитани по
амортизирана стойност
100
82
Приходи от промяна на валутните курсове
-
37
Печалба от операции с финансови активи
-
15
Финансови приходи
1 862
275
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 56
31 декември 2021 г.
33. Разходи за данъци върху дохода
Очакваните разходи за данъци, базирани на приложимата данъчна ставка за България в
размер на 10 % (2020 г.: 10 %), и действително признатите данъчни разходи в печалбата или
загубата могат да бъдат равнени, както следва:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Печалба преди данъчно облагане
587
438
Данъчна ставка
10%
10%
Очакван разход за данъци върху дохода
(59)
(44)
Данъчен ефект от:
Увеличения на финансовия резултат за данъчни цели
(508)
(290)
Намаления на финансовия резултат за данъчни цели
423
315
Текущ разход за данъци върху дохода
(144)
(19)
Отсрочените данъчни приходи
Възникване и обратно проявление на временни разлики
170
182
Разходи за данъци върху дохода
26
163
Пояснение 15 предоставя информация за отсрочените данъчни активи и пасиви.
34. Доход/ (загуба) на акция и дивиденти
34.1. Доход/ (загуба) на акция
Основната загуба на акция е изчислена, като за числител е използвана нетната загуба,
подлежаща на разпределение между акционерите на Групата.
Средно претегленият брой акции, използван за изчисляването на основния доход (загуба) на
акция, както и нетния доход/ (загуба), подлежащ на разпределение между притежателите на
обикновени акции са представени, както следва:
2021
2020
Печалба/ (загуба), подлежаща на разпределение (в лв.)
22 000
(1 985 000)
Средно претеглен брой акции
2 275 000
2 275 000
Основна печалба/загуба на акция (в лв. за акция)
0,01
(0,87)
34.2. Дивиденти
През 2021 г. Групата не е изплащала дивиденти на своите собственици. В своя доклад,
Ръководството на Групата не предлага изплащане на дивиденти за 2021 г.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 57
31 декември 2021 г.
35. Сделки със свързани лица
Свързаните лица на Групата включват собствениците, дружества под общ контрол, както и
ключов управленски персонал. Ако не е изрично упоменато, транзакциите със свързани лица
не са извършвани при специални условия и не са предоставяни или получавани никакви
гаранции.
35.1. Сделки със собствениците
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Получени заеми
Получен краткосрочен заем
717
6 404
Платени получени заеми
(156)
(154)
Платени лихви по получени заеми
(1 220)
(320)
Разходи за лихви по получени заеми
(489)
(235)
Продажба на услуги
Рекламни услуги
-
1
Покупки на услуги
Разходи за неустойки по договори за покупка на финансови
активи
-
(316)
Плащания за покупка на финансови активи
-
(554)
35.2. Сделки с асоциирани предприятия
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Продажба на стоки и услуги
Приходи от услуги кабелен оператор и интернет
59
55
Приходи от продажба на материали
2
3
Лицензионни права за излъчване
2
2
35.3. Сделки със свързани лица под общ контрол
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Предоставени заеми
Платени предоставени заеми
70
6
Получени лихви
109
-
Приходи от лихви по предоставени заеми
5
25
Продажба на стоки и услуги
Приходи от услуги кабелен оператор и интернет
53
42
Рекламни услуги и предоставени права за излъчване
338
118
Приходи от други услуги
30
30
Приходи от продажба на материали
1
-
Наем на активи
-
1
Покупки на стоки и услуги
Рекламни услуги и видеоматериали
(79)
(190)
Лицензионни права за излъчване
-
(2)
Наеми и експлоатационни разходи
(113)
(77)
Разходи за други услуги
(5)
(4)
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 58
31 декември 2021 г.
35.4. Сделки с ключов управленски персонал
Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват следните разходи:
2021
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Краткосрочни възнаграждения:
Заплати
(406)
(442)
Разходи за социални осигуровки
(25)
(29)
Общо краткосрочни възнаграждения
(431)
(471)
36. Разчети със свързани лица в края на годината
Вземанията от свързани лица включват следните вземания:
31 декември
2021
31 декември
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Текущи вземания от:
- асоциирани предприятия, нетно
-
7
- други свързани лица под общ контрол, нетно
44
572
Общо текущи вземания от свързани лица, нетно
44
579
Текущите вземания от свързани лица под общ контрол, в размер на 44 хил. лв. включват
търговски вземания.
Задълженията към свързани лица включват следните задължения:
31 декември
2021
31 декември
2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Нетекущи задължения към:
- собственици
18 960
12 613
Общо нетекущи вземания от свързани лица
18 960
12 613
Текущи задължения към:
- собственици
-
6 516
- други свързани лица под общ контрол
147
525
- ключов управленски персонал
8
36
- други свързани лица
-
1
Общо текущи вземания от свързани лица
155
7 078
Общо задължения към свързани лица
19 115
19 691
Текущите и нетекущите задължения към собственици, общо в размер на 18 960 хил. лв.
(31.12.2020 г.: 19 129 хил. лв.), включват задължения по получени заеми, както и задължение
за покупка на акции (в т. ч. лихви и неустойки). Заемите са необезпечени, с краен срок на
погасяване до 18 януари 2024 г., отпуснати при пазарни лихвени равнища.
Текущите задълженията към дружествата под общ контрол, в размер на 147 хил. лв., имат
търговски характер и се погасяват в рамките на нормалната търговска дейност.
Текущите задължения към ключов управленски персонал представляват задължения за
краткосрочни възнаграждения, в размер на 8 хил. лв.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 59
31 декември 2021 г.
37. Равнение на задълженията, произтичащи от финансова дейност
Таблицата по-долу представя промените в задълженията на Групата, които възникват от
финансовата й дейност, включително паричните и непаричните промени. Пасиви, възникващи
от финансовата дейност са тези, за които парични потоци са били, или бъдещи парични потоци
ще бъдат, класифицирани в консолидирания отчет за парични потоци на Групата, като парични
потоци от финансова дейност.
01.01.2021
Парични
изменения
Други
изменения
31.12.2021
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Заеми от свързани лица
12 769
561
(518)
12 812
Облигационен заем
16 306
-
(250)
16 056
Банкови заеми
11 333
(1 598)
25
9 760
Други заеми
8 784
2 133
(212)
10 705
Лизингови задължения
2 054
(777)
84
1 361
Общо
51 246
319
(871)
50 694
38. Условни активи и условни пасиви
Към 31 декември 2021 г. е заложено търговското предприятие на М САТ Кейбъл ЕАД, като
съвкупност от права, задължения и фактически отношения, съгласно договори за предоставени
кредити от 23 декември 2013 г. и от 23 декември 2019 г., сключени между М САТ Кейбъл ЕАД и
търговска банка, както и съгласно договор за предоставен търговски заем от 23 декември 2020
г., сключен между едноличния собственик на капитала на Групата и търговска банка, където М
САТ Кейбъл ЕАД се явява поръчител и с особен залог на търговско предприятие.
Дъщерното дружество „Инвестор БГ” АД е поело ангажимент за банкова гаранция на
дъщерното дружество „Бранд Ню Айдиъс“ ЕООД на стойност 5 хил. лв.
Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет, не са налични условни
задължения и/или ангажименти на дружествата от Групата.
39. Категории финансови активи и пасиви
Балансовите стойности на финансовите активи и пасиви на Групата могат да бъдат
представени в следните категории:
Финансови активи
Пояснение
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Финансови активи по справедлива стойност в
печалбата и загубата
- Ценни книжа
14
16 015
14 253
16 015
14 253
Търговски вземания и други вземания
18
6 965
7 532
Вземания свързани лица
36
44
579
Пари и парични еквиваленти
19
1 332
1 426
24 356
23 790
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 60
31 декември 2021 г.
Финансови пасиви
Пояснение
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Финансови пасиви, отчитани по амортизирана
стойност:
Облигационен заем
21 ,24
16 056
16 306
Банкови заеми
22.1
9 755
11 327
Търговски и други заеми
24
10 499
8 586
Задължения по финансов лизинг
12.2
16
235
Задължения по оперативен лизинг
12.1
1 345
1 819
Търговски и други задължения
25
2 468
2 840
Задължения към свързани лица
36
19 107
19 655
59 246
60 768
Вижте Пояснение 4.19 и 4.20 за информация относно счетоводната политика за всяка
категория финансови инструменти. Описание на политиката и целите за управление на риска
на Групата относно финансовите инструменти е представено в Пояснение 40.
40. Рискове, свързани с финансовите инструменти
Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска
Групата е изложена на различни видове рискове по отношение на финансовите си
инструменти. За повече информация относно финансовите активи и пасиви по категории на
Групата, вижте Пояснение 39. Най-значимите финансови рискове, на които е изложена
Групата, са пазарен риск, кредитен риск и ликвиден риск.
Управлението на риска на Групата се осъществява от членове на Управителния съвет.
Приоритет на Ръководството е да осигури краткосрочните и средно срочни парични потоци,
като намали излагането си на финансови пазари. Дългосрочните финансови инвестиции се
управляват, така че да имат дългосрочна възвращаемост.
Най-съществените финансови рискове, на които е изложена Групата, са описани по-долу.
40.1. Анализ на пазарния риск
Вследствие на използването на финансови инструменти Групата е изложена на пазарен риск и
по-конкретно на лихвен риск и риск от промени във валутния курс, което се дължи на
оперативната дейност на Групата и методите на финансиране.
Групата не е изложена на риск от промяната на конкретни цени, тъй като няма финансови
активи, търгувани на регулиран пазар.
40.1.1. Лихвен риск
Политиката на Групата е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно
финансиране. Затова дългосрочните заеми са обикновено с фиксирани лихвени проценти. Към
31 декември 2021 г. Групата е изложена на риск от промяна на пазарните лихвени проценти по
банковите си заеми и финансовите лизинги, които са с променлив лихвен процент. Ползваните
банкови заеми са с договорени лихвени проценти, включващи променлива база – РЛПККК и
постоянна пазарна надбавка в размер на 2.01 пункта, като лихвеният процент не може да бъде
по-малък от 2,80%. Ползваните финансови лизинги са договорени с лихвени проценти,
включващи променлива база – 3-месечен EURIBOR и постоянна надбавка в размер на 2,50%,
като стойността на 3-месечния EURIBOR не трябва да надхвърля (-) 0,35% (в противен случай,
надбавката ще бъде в размер на 2,85%). Всички други финансови активи и пасиви на Групата са
с фиксирани лихвени проценти. Плащанията по емитираните облигации се извършват на
базата на фиксирани лихвени проценти.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 61
31 декември 2021 г.
Средногодишният размер на 3-месечния EURIBOR през 2021 г. е в размер на (-) 0,546%, а на 6-
месечния EURIBOR – (-) 0,522%, поради което ефектът от намаление или увеличение на
лихвените нива би бил несъществен за финансовия резултат на Групата.
Представените по-долу таблици показват чувствителността на годишния нетен финансов
резултат след данъци и на собствения капитал към вероятна промяна на лихвените проценти
по заемите с плаващ лихвен процент, базиран на базов лихвен процент на банката, в размер
на +1/-1 x% (за 2020 г.: +1/- 1x%). Тези промени се определят като вероятни въз основа на
наблюдения на настоящите пазарните условия. Изчисленията се базират на промяната на
средния пазарен лихвен процент и на финансовите инструменти, държани от Групата към края
на отчетния период, които са чувствителни спрямо промени на лихвения процент. Всички
други параметри са приети за константни.
31 декември 2021 г.
Нетен финансов резултат
Собствен капитал
увеличение
на лихвения
процент
намаление
на лихвения
процент
увеличение
на лихвения
процент
намаление
на лихвения
процент
Заеми (базов лихвен
процент +/-1%)
258
(258)
264
(272)
31 декември 2020 г.
Нетен финансов резултат
Собствен капитал
увеличение
на лихвения
процент
намаление
на лихвения
процент
увеличение
на лихвения
процент
намаление
на лихвения
процент
Заеми (базов лихвен
процент +/-1%)
116
(116)
108
(142)
40.1.2. Валутен риск
По-голямата част от сделките на Групата се осъществяват в български лева. Чуждестранните
транзакции на Групата са деноминирани главно в евро. Валутният курс лев/евро е фиксиран на
1.95583, поради което валутният риск, произтичащ от евровите експозиции на Групата, е
минимален.
Тъй като българският лев е фиксиран към еврото и Групата представя финансовите си отчети в
български лева, валутният риск е свързан единствено с валутите, различни от евро и е оценен
като минимален.
Следващата таблица обобщава експозицията на Групата на валутен риск към 31 декември 2021
г., съответно 31 декември 2020 г. В нея са включени активите и пасивите по балансова
стойност, категоризирани по вид валута.
Излагане на краткосрочен риск
Щатски долари
‘000
Евро
‘000
Британски лири
‘000
31 декември 2021 г.
Финансови активи
17
98
-
Финансови пасиви
(625)
(96)
(3)
Общо излагане на риск
(608)
2
(3)
31 декември 2020 г.
Финансови активи
17
86
-
Финансови пасиви
(1 350)
(169)
(35)
Общо излагане на риск
(1 333)
(83)
(35)
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 62
31 декември 2021 г.
Групата е анализирала чувствителността на годишния нетен финансов резултат след данъци и
на собствения капитал към вероятна промяна на валутните курсове с 10% спрямо Щатски
долар и ефектът е несъществен.
Излагането на риск от промени във валутните курсове варира през годината в зависимост от
обема на извършените международни сделки. Въпреки това се счита, че степента на излагане
на Групата на валутен риск не е значителна.
40.2. Анализ на кредитния риск
Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към
Групата. Групата е изложена на този риск във връзка с различни финансови инструменти – при
възникване на вземания от клиенти, депозиране на средства и други.
Излагането на Групата на кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на
финансовите активи, признати в края на отчетния период, както е посочено по-долу:
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Акции и дялови участия
16 015
14 253
Дългови инструменти по амортизирана стойност
Търговски и други вземания
6 965
7 532
Вземания свързани лица
44
579
Пари и парични еквиваленти
1 332
1 426
Балансова стойност
24 356
23 790
Ръководството на Групата редовно следи за неизпълнението на задълженията на свои клиенти
и други контрагенти, установени индивидуално или на групи и използва тази информация за
контрол на кредитния риск. Политика на Групата е да извършва транзакции само с контрагенти
с добър кредитен рейтинг. Ръководството на Групата счита, че всички гореспоменати
финансови активи, които не са били обезценявани или са с настъпил падеж през
представените отчетни периоди, са финансови активи с висока кредитна оценка.
Групата търгува единствено с утвърдени, платежоспособни контрагенти. Нейната политика е,
че всички клиенти, които желаят да търгуват на отложено плащане, подлежат на процедури за
проверка на тяхната платежоспособност. Освен това, салдата по търговските вземанията се
следят текущо, в резултат на което експозицията на Групата по трудносъбираеми и
несъбираеми вземания не е съществена.
На базата на исторически показатели, Ръководството счита, че кредитната оценка на търговски
вземания, които не са с изтекъл падеж, е добра.
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен, тъй като
контрагентите са банки с добра репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг.
Балансовите стойности описани по-горе, представляват максимално възможното излагане на
кредитен риск на Групата по отношение на тези финансови инструменти.
40.3. Анализ на ликвидния риск
Ликвидният риск представлява рискът Групата да не може да погаси своите задължения.
Групата посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи плащанията по
погасителните планове на дългосрочните финансови задължения, както и входящите и
изходящи парични потоци, възникващи в хода на оперативната дейност. Нуждите от ликвидни
средства се следят за различни времеви периоди - ежедневно и ежеседмично, както и на
базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план - за периоди
от 180 и 360 дни, се определят месечно. Нуждите от парични средства се анализират
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 63
31 декември 2021 г.
периодично, за да бъдат установени излишъци или дефицити. Този анализ определя дали
разполагаемите наличности ще са достатъчни, за да покрият нуждите на Групата за периода.
Ефективното управление на ликвидността на Групата предполага осигуряване на достатъчно
оборотни средства, предимно чрез поддържане на паричен резерв от основната дейност.
Към 31 декември 2021 г., падежите на договорните задължения на Групата (съдържащи
лихвени плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва:
Текущи
Нетекущи
31 декември 2021 г.
До 6 месеца
Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Облигационен заем
261
2 308
14 863
-
Банкови заеми
842
1 550
8 237
-
Търговски и други заеми
8 862
1 707
-
-
Задължения по финансов лизинг
16
-
-
-
Задължения по оперативен лизинг
381
379
624
-
Търговски и други задължения
2 468
-
-
-
Задължения към свързани лица
147
-
18 960
-
Общо
12 977
5 944
42 684
В предходния отчетен период падежите на договорните задължения на Групата са обобщени,
както следва:
Текущи
Нетекущи
31 декември 2020 г.
До 6 месеца
Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Облигационен заем
2 306
2 000
12 000
-
Банкови заеми
681
1 589
7 591
1 466
Търговски и други заеми
7 955
631
-
-
Задължения по финансов лизинг
109
109
17
-
Задължения по оперативен лизинг
328
329
1 157
5
Търговски и други задължения
2 840
-
-
-
Задължения към свързани лица
2 917
1 214
15 524
-
Общо
17 136
5 872
36 289
1 471
Стойностите, оповестени в този анализ на падежите на задълженията, представляват
недисконтираните парични потоци по договорите, които могат да се различават от
балансовите стойности на задълженията към отчетната дата.
41. Оценяване по справедлива стойност
41.1. Оценяване по справедлива стойност на финансовите инструменти
Някои от счетоводните политики и оповестявания на Групата изискват оценка на справедливи
стойности за финансови и за нефинансови активи и пасиви.
Справедливата стойност на финансовите активи и пасиви, търгувани на активни пазари
(каквито са публично търгуемите деривативи и търгуеми ценни книжа) е базирана на пазарни
котировки към последна дата на търгуване за годината. Финансов актив се счита за търгуван на
активен пазар, ако пазарните котировки са налични от борси, дилъри, брокери и т.н., тези цени
се представят като реални и редовно осъществявани пазарни сделки.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 64
31 декември 2021 г.
Справедливата стойност на финансови активи, които не се търгуват на активен пазар се
определят чрез използване на техники за оценка. Групата използва различни методи за оценка
и предположения, базирани на пазарни условия, съществуващи към края на годината.
Групата класифицира оценяването по справедлива стойност чрез използване на йерархия на
оценките по справедлива стойност, която отразява значимостта на входните данни,
използвани при определяне на оценките. Йерархията на справедливите стойности има
следните нива:
• Ниво 1 – входящите данни на ниво 1 са котираните (некоригирани) цени на
инструменти на активните пазари за идентични финансови инструменти;
• Ниво 2 – входящите данни на ниво 2 са входящи данни за даден актив или пасив,
различни от котираните цени, включени в ниво 1, които пряко или косвено са достъпни за
наблюдение. Тази категория включва инструменти, оценявани използвайки: котирани цени на
подобни активи или пасиви на активни пазари; котирани цени на идентични или подобни
активи или пасиви на пазари, които не се считат за активни; други техники за оценяване,
където всички значими входящи данни са пряко или косвено достъпни за наблюдение,
използвайки пазарни данни;
• Ниво 3 – входящите данни на ниво 3 са ненаблюдаеми входящи данни за даден актив
или пасив. Тази категория включва всички инструменти, при които техниката за оценяване не
включва наблюдаеми входящи данни и ненаблюдаемите входящи данни имат значителен
ефект върху оценката на инструмента. Тази категория включва инструменти, които се оценяват
на базата на котирани цени на подобни инструменти, където значителни ненаблюдаеми
корекции или предположения се изискват, за да отразят разликите между инструментите.
Даден финансов актив или пасив се класифицира на най-ниското ниво на значима входяща
информация, използвана за определянето на справедливата му стойност.
Финансовите активи и пасиви, оценявани по справедлива стойност в консолидирания отчет за
финансовото състояние, са групирани в следните категории съобразно йерархията на
справедливата стойност:
31 декември 2021 г.
Ниво 1
Ниво 2
Ниво 3
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Активи
Финансови активи по справедлива
стойност през печалбата или загубата
35
-
15 980
16 015
Нетна справедлива стойност
35
-
15 980
16 015
31 декември 2020 г.
Ниво 1
Ниво 2
Ниво 3
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Активи
Финансови активи по справедлива
стойност през печалбата или загубата
35
-
14 218
14 253
Нетна справедлива стойност
35
-
14 218
14 253
Определяне на справедливата стойност
Справедливата стойност на краткосрочните финансови активи на Ниво 1 е определена на база
обявените цени, до които Групата има достъп към 31 декември.
Справедливата стойност на акциите, които не се търгуват на фондова борса, към 31 декември
2021 г. и 31 декември 2020 г., е определена на база на оценка, изготвена от лицензиран
оценител, чрез метод на дисконтираните парични потоци.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 65
31 декември 2021 г.
Методите и техниките за оценяване, използвани при определянето на справедливата
стойност, не са променени, в сравнение с предходния отчетен период.
41.2. Оценяване по справедлива стойност на нефинансови активи
Следната таблица представя нивата в йерархията на нефинансови активи към 31 декември
2021 г. и 31 декември 2020 г., оценявани периодично по справедлива стойност:
31 декември 2021 г.
Ниво 1
Ниво 2
Ниво 3
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Инвестиционни имоти:
- земи и сгради
-
-
2 624
2 624
31 декември 2020 г.
Ниво 1
Ниво 2
Ниво 3
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Инвестиционни имоти:
- земи и сгради
-
-
2 624
2 624
Справедливата стойност на инвестиционните имоти на Групата е определена на базата на
доклади на независими лицензирани оценители.
Справедливата стойност е определена на база на оценителски методи, които я позиционират в
трето ниво в йерархията на справедливата стойност. За използване сравнителния метод,
метода на вещната стойност и метода на приходната стойност са използвани ненаблюдаеми
данни. Оценката е чувствителна към промени и в трите предположения. Определените
теглови коефициенти между трите подхода е 40% към 12% към 48% за сравнителния метод,
метода на вещната стойност и метода на приходната стойност респективно.
Началното салдо на нефинансовите активи, оценени на Ниво 3, може да бъде равнено с
крайното им салдо към отчетната дата, както следва:
Инвестиционни
имоти
‘000 лв.
Салдо към 1 януари 2021 г.
2 624
печалби или загуби, признати в другия всеобхватен доход
-
покупки и придобити при бизнескомбинации
-
Салдо към 31 декември 2021 г.
2 624
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 66
31 декември 2021 г.
Следната таблица представя техниките за оценяване, използвани при оценяването на справедливите стойности на Ниво 3, както и използваните
значими ненаблюдаеми входящи данни:
Вид на
оценявания
актив
Справедлива
стойност към
31.12.2021 г.
‘000 лв.
Справедлива
стойност към
31.12.2020 г.
‘000 лв.
Техника за оценяване
Значими ненаблюдаеми входящи
данни
Взаимовръзка между ключови
ненаблюдаеми входящи данни и
справедлива стойност
Инвестиционни
имоти
2 624 2 624 1/ Сравнителен метод
Коефициент за пазарна реализация
Коефициент за функционалност и вид;
При повишаване на коефициентите се
повишава и пазарната стойност на имота
2/ Метод на вещната
стойност
Обезценяване поради остаряване -
физическо овехтяване
При повишаване на коефициентите се
повишава и пазарната стойност на имота
3/ Метод на приходната
стойност
Разходи за експлоатация
Риск за отпадане на дохода
Очаквана възвръщаемост
При повишаване на разходите се
понижава и пазарната стойност на имота
При увеличаване на риска се понижава и
пазарната стойност на имота
Увеличение над безрисковия лихвен
процент ще доведе до по-ниска
справедлива стойност;
Финансови
активи по
справедлива
стойност през
печалбата или
загубата
15 980 14 218
Метод на дисконтираните
парични потоци
Дисконтов процент и очаквания темп на
растеж
Увеличение на дисконтовия процент ще
доведе до по-ниска справедлива
стойност; Увеличаване на очаквания ръст
ще доведе до по-висока стойност.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 67
31 декември 2021 г.
42. Политика и процедури за управление на капитала
Целите на Групата, във връзка с управление на капитала, са:
 да осигури способността на Групата да продължи да съществува като действащо
предприятие, така че то да продължи да осигурява възвръщаемост на акционерите и
ползи за други заинтересовани лица; и
 да осигури адекватна рентабилност за собствениците, като определя цената на
продуктите и услугите си в съответствие с нивото на риска.
Групата определя сумата на необходимия капитал пропорционално на риска. Групата
управлява своята капиталова структура и предприема корекции в светлината на промените в
икономическите условия и рисковите характеристики на съответните активи. С оглед запазване
или коригиране на капиталовата структура, Групата би могла да промени сумата на
подлежащите на изплащане дивиденти към акционерите, да върне капитал на акционерите,
да издаде нови акции или да продаде активи за намаляване на дълга.
Групата управлява капитала си чрез следене на коефициента „задължения към общо активи“.
Този коефициент се калкулира като нетната стойност на задълженията се раздели на общо
активи на Групата. Коефициентът към 31 декември 2021 г., съответно 31 декември 2020 г. е,
както следва:
31.12.2021
31.12.2020
‘000 лв.
‘000 лв.
Общо задължения
67 043
68 704
Общо активи
78 017
79 719
Коефициент „задължения към общо активи“
86%
86%
43. Рискове, свързани с изменението на климата
През последните години се наблюдава засилено внимание към рисковете от изменението на
климата. Европейският съюз се ангажира да постигне въглеродна неутралност до 2050 г., а
други водещи икономики като Китай и Япония също са поели подобни ангажименти. Същото
важи все по-често за някои от най-големите компании от частния сектор. Промените в
политиката имат отражение върху операционната среда, в която се развиват бизнес
единиците. ESG (Environmental, Social & Governance) регулацията налага все по-стриктен
контрол при инвестициите във финансови инструменти на компаниите по отношение на
тяхната дейност.
Физическите рискове, свързани с изменението на климата, произтичащи от самото изменение
на климата също подлежат на регулация. Целите за декарбонизация в ЕС предполагат
ценообразуване на въглерода. Докато операциите на Групата понастоящем не попадат
директно в схема за ценообразуване на въглерода.
Ръководството анализира детайлно всички рискове и тенденции, свързани с климатичните
промени и влиянието на дейността на емитента върху проблемите, свързани с климата.
Ръководството анализира длъжниците на дружествата от Групата, за да установи дали
климатичните въпроси, биха повлияли оценката на очакваните кредитни загуби.
Ръководството, също така, преразгледа съществените преценки и несигурностите при
оценките, направени при изготвянето на консолидирания финансов отчет (Пояснения 4.26 и
4.27), в светлината на проблемите, свързани с климата. След извършения анализ
Ръководството не установи съществени рискове за емитента, свързани с климата и счита, че
тези въпроси нямат съществено влияние върху консолидирания финансов отчет на Групата.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Консолидиран финансов отчет 68
31 декември 2021 г.
44. Събития след края на отчетния период
COVID-19 (Коронавирус)
В края на 2019 г. за първи път се появиха новини от Китай за COVID-19 (Коронавирус), когато
ограничен брой случаи на неизвестен вирус бяха докладвани на Световната здравна
организация. През 2020 г. вирусът се разпространи в световен мащаб и отрицателното му
въздействие набра скорост. На 11 март 2020 г., след като са били регистрирани случаи на
заразени с новия щам на коронавируса в 114 държави, Световната здравна организация (СЗО)
обяви епидемията от COVID-19 за пандемия. На 13 март 2020 г. по искане на правителството
Народното събрание обяви извънредно положение в България заради коронавируса, което
продължи до 13 май 2020 г. и бе заменено с извънредна епидемична обстановка до 31 март
2022 г. Извънредната епидемична обстановка отпада, считано от 1 април 2022 г.
Ръководството на дружествата в Групата ще продължи да следи потенциалното въздействие и
ще предприеме всички възможни стъпки за смекчаване на потенциалните негативни ефекти от
пандемията.
Военен конфликт между Република Украйна и Руската Федерация
След края на отчетния период възникна военен конфликт между Руската Федерация и
Република Украйна, който Ръководството на Групата счита за некоригиращо събитие. Редица
страни (включително САЩ, Великобритания и членки на ЕС) наложиха санкции срещу Руската
Федерация и свързани с нея физически и юридически лица. Тези обстоятелства не влияят
пряко върху дейността на Групата, но косвено би могло да окажат неблагоприятно влияние,
поради влошаването на икономическата обстановка в България. Тъй като ситуацията e
непредсказуема и се развива изключително бързо, практически е невъзможно да се направи
надеждно измерима преценка на потенциалния икономически ефект. Ръководството ще
продължи да следи развитието на събитията и ще предприеме всички необходими стъпки да
предотврати евентуално неблагоприятно въздействие върху дейността на Групата.
Не са възникнали коригиращи събития или други значителни некоригиращи събития между
датата на финансовия отчет и датата на одобрението му за публикуване.
45. Одобрение на консолидирания финансов отчет
Консолидираният финансов отчет към 31 декември 2021 г. (включително сравнителната
информация) е одобрен от Управителния съвет на 20 април 2022 г.
Декларация по
Чл.100н, ал.4 от Закона за публично предлагане на ценни книжа и
Долуподписаните:
Драгомир Пенков Дойчев – изп.директор на М САТ Кейбъл ЕАД
Милчо Петков Близнаков – изп.директор на М САТ Кейбъл ЕАД
Славена Александрова Първанова – гл.счетоводител на М САТ Кейбъл ЕАД
Декларираме че доколкото ни е известно:
Годишният консолидиран финансов отчет за 2021 г., съставен съгласно
приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията
за активите и пасивите, финансовото състояние и финансовия резултат на
Групата на М САТ Кейбъл ЕАД.
Докладът за дейността на М САТ Кейбъл ЕАД за 2021 г. на консолидирана
база, съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността
на М САТ Кейбъл ЕАД, както и състоянието на Групата, заедно с описание на
основните рискове и несигурности, пред които е изправена Групата.
Декларатори:
------------------------
/Драгомир Дойчев/
------------------------
/Милчо Близнаков/
------------------------
/Славена Първанова/
SLAVENA ALEKSANDROVA
PARVANOVA
Digitally signed by SLAVENA
ALEKSANDROVA PARVANOVA
Date: 2022.04.20 15:36:43 +03'00'
Milcho Petkov
Bliznakov
Digitally signed by Milcho
Petkov Bliznakov
Date: 2022.04.20 16:03:58
+03'00'
Dragomir
Penkov
Doychev
Digitally signed by
Dragomir Penkov
Doychev
Date: 2022.04.20
16:32:40 +03'00'
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността 2021 г.
Приложение
Декларация за корпоративно управление
1
ДЕКЛАРАЦИЯ
ЗА КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ
СЪГЛАСНО ЧЛ. 100Н, АЛ. 8 ВЪВ ВРЪЗКА С АЛ. 7, Т. 1 ОТ ЗППЦК
Долуподписаните Драгомир Пенков Дойчев и Милчо Петков Близнаков, в качеството си на
изпълнителни директори на М САТ Кейбъл ЕАД - емитент на облигационен заем с ISIN BG2100021174,
с настоящата декларираме следното:
Настоящата декларация за корпоративно управление се основава на определените от българското
законодателство принципи и норми за добро корпоративно управление посредством разпоредбите
на Националния кодекс за корпоративно управление, Търговския закон, Закона за публично
предлагане на ценни книжа, Закона за счетоводството, Закона за независим финансов одит и други
законови и подзаконови актове и международно признати стандарти.
Като резултат от прилагане принципите на корпоративното управление е балансираното
взаимодействие между акционерите, Ръководството и заинтересованите лица.
Декларацията за корпоративно управление съдържа:
1. Информация относно спазване по целесъобразност от страна на „М САТ Кейбъл“ ЕАД на:
а) Националния кодекс за корпоративно управление,
б) информация относно практиките на корпоративно управление, които се прилагат от „М САТ
Кейбъл“ ЕАД в допълнение на кодекса по буква "а" или буква "б";
2. Обяснение от страна на „М САТ Кейбъл“ ЕАД кои части на кодекса за корпоративно управление по
т. 1, буква "а" или буква "б" не спазва и какви са основанията за това, съответно когато не се позовава
на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление - основания за това;
3. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска
на М САТ Кейбъл ЕАД във връзка с процеса на финансово отчитане;
4. Информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на
Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане;
5. Състав и функциониране на управителния орган на М САТ Кейбъл ЕАД ;
6. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на управителните органи на М
САТ Кейбъл ЕАД във връзка с аспекти, като: възраст, пол или образование и професионален опит,
целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния
период, а при неприлагане на такава политика - обяснение относно причините за това.
Декларацията за корпоративно управление на М САТ Кейбъл ЕАД е подчинена на принципа „спазвай
или обяснявай".
М САТ Кейбъл ЕАД е акционерно дружество, регистрирано по фирмено дело №11507/2002г. по описа
на Софийски градски съд с решение №1 от 27.12.2002г., под №73340, том 851, стр.134,
пререгистрирано в Търговския регистър при Агенция по вписванията с ЕИК 103131746.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността 2021 г.
Приложение
Декларация за корпоративно управление
2
На 18.04.2018 г. с решение №416-Е на Комисията за финансов надзор, М САТ Кейбъл ЕАД е вписан
като емитент на емисия облигации в регистъра по чл.30, ал.1, т.3 от ЗКФН, воден от КФН с ISIN код
BG2100021174.
Предмет на дейност на Дружеството-майка М САТ Кейбъл ЕАД е изграждане на обществени
далекосъобщителни мрежи и кабелни разпределителни системи за радио и телевизионни сигнали;
предоставяне на далекосъобщителни услуги, чрез далекосъобщителни мрежи; сделки с
интелектуална собственост; външнотърговска дейност, внос износ реекспорт; както и всяка друга
дейност по смисъла на чл. 1 от Търговския закон, която не е забранена от закона.
Дружеството-майка е учредено за неограничен срок.
Седалището на Дружеството-майка е в град София, адресът на управление е гр. София, бул. Брюксел
№1, електронен адрес: m_sat@b-trust.org.
Капиталът на Групата възлиза на 4 550 000.00 лв., разпределен в 2 275 000 броя поименни акции с
право на глас и номинална стойност 2 лв. за една акция. Едноличен собственик на капитала е
„Холдинг Варна“ АД
През периода не са придобивани и прехвърляни собствени акции.
През 2017 г. Дружеството-майка е емитирало обикновени, безналични, поименни, лихвоносни,
срочни, обезпечени, неконвертируеми, свободно прехвърляеми, корпоративни облигации на
стойност 20 000 хил. лв. До 24.05.2021 г. срокът на падежа е седем години (84 месеца), считано от
датата на сключване на заема, а дължимата лихва е 6,5 % годишно, която се изплаща на шестмесечни
купонни плащания, които се изчисляват на базата на проста лихва за отделните шестмесечни периоди
върху номиналната стойност на всяка облигация.
На 07.05.2021 е проведено Общо събрание на облигационерите, където са взети решения за промяна
параметрите на емисията. Срокът на падежа се увеличава с още 18 месеца, считано от дата на
сключване на заема (или общо 102 месеца), като се отлагат три главнични плащания за период от 18
месеца. Дължимата лихва след падежна дата 24.05.2021 г. от фиксиран лихвен процент, се променя
на плаващ, формиран от 6-месечен EURIBOR с надбавка 3,7%, но общо не по-малко от 3,25% годишно.
М САТ Кейбъл ЕАД поддържа и развива интегрирана система за управление ISO 9001:2015.
1. М САТ Кейбъл ЕАД спазва Националния кодекс за корпоративно управление, приет от
Националната комисия за корпоративно управление и одобрен като Кодекс за корпоративно
управление по чл. 100н, ал. 7, т. 1 във връзка с ал. 8, т. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни
книжа (ЗППЦК) с Решение № 461-ККУ от 30.06.2016 г., Заместник-председателят на КФН, ръководещ
управление "Надзор на инвестиционната дейност".
2. В Групата на М САТ Кейбъл ЕАД е изградена система от вътрешни правила и процедури, която
гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация.
Системата за вътрешен контрол се изгражда и функционира и с оглед идентифициране на рисковете,
съпътстващи дейността на Групата и подпомагане тяхното ефективно управление.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността 2021 г.
Приложение
Декларация за корпоративно управление
3
Групата на М САТ Кейбъл е приела и прилага правила и процедури, регламентиращи ефективното
функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация от Групата. В правилата
детайлно са описани различните видове информация, създавани и разкривани от Групата, процесите
на вътрешнофирмения документооборот, различните нива на достъп до видовете информация на
отговорните лица и сроковете за обработка и управление на информационните потоци. Създадената
система за управление на рисковете осигурява ефективното осъществяване на вътрешен контрол при
създаването и управлението на всички фирмени документи в т.ч. финансовите отчети и другата
регулирана информация, която дружествата от Групата са длъжни да разкриват в съответствие със
законовите разпоредби.
Подробно описание на рисковите фактори, характерни за предлаганите от Дружеството-майка М САТ
Кейбъл ЕАД ценни книжа, е представено в т. 2. „Рисковите фактори, характерни за предлаганите
ценни книжа” на стр. 7-11 от Документ за предлаганите ценни книжа, част от Проспект за публично
предлагане на ценни книжа, одобреният от Комисията за финансов надзор на 18.04.2018 г.
Проспектът може да бъде намерен на интернет страницата на Дружеството-майка в секция „За нас”.
3. Членовете на Съвета на Директорите на М САТ Кейбъл ЕАД предоставят информация по член 10,
параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на
Съвета от 21 април 2004г.:
Пар.1, б “в“
Значими преки или
косвени акционерни
участия (включително
косвени акционерни
участия чрез пирамидални
структури и кръстосани
акционерни участия) по
смисъла на член 85 от
Директива 2001/34/ЕО.
M САТ Кейбъл ЕАД притежава значими акционерни
участия, описани в Пояснение 5 от годишния
консолидиран финансов отчет.
Пар.1, б “г“
Притежателите на всички
ценни книжа със
специални права на
контрол и описание на тези
права
Няма притежатели на ценни книжа със специални
права на контрол.
Пар.1, б “е“
всички ограничения върху
правата на глас, като
например ограничения
върху правата на глас на
притежателите на
определен процент или
брой гласове, крайни
срокове за упражняване на
правата на глас, или
Няма никакви ограничения върху правата на глас,
включително ограничения върху правата на глас на
акционерите с определен процент или брой
гласове, краен срок за упражняване на правата на
глас или системи, при които със сътрудничество на
Дружеството-майка, финансовите права, свързани с
акциите, са отделени от притежаването на акциите.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността 2021 г.
Приложение
Декларация за корпоративно управление
4
системи, посредством
които чрез сътрудничество
с дружеството финансовите
права, предоставени на
ценните книжа, са
отделени от
притежаването на ценните
книжа;
Пар.1, б“з“
Правилата, с които се
регулира назначаването
или смяната на членове на
съвета и внасянето на
изменения в учредителния
договор
Правилата, с които се регулира назначаването или
смяната на членове на Съвета на Директорите и
внасянето на изменения в Устава са определени в
Устава на М САТ Кейбъл ЕАД.
Пар.1, б“и“
Правомощията на
членовете на съвета, и по-
специално правото да се
емитират или изкупуват
обратно акции;
Правомощията на членовете на Съвета на
Директорите са уредени в Устава на М САТ Кейбъл
ЕАД.
4. Дружеството-майка М САТ Кейбъл ЕАД е с едностепенна система на управление, включваща Съвет
на Директорите, съставен от три лица – две физически и едно юридическо. Дружеството се
представлява от Изпълнителните директори Драгомир Пенков Дойчев и Милчо Петкова Близнаков
само заедно.
През 2021 г. няма промяна в състава на Съвета на Директорите на М САТ Кейбъл ЕАД.
Членовете на Съвета на Директорите на М САТ Кейбъл не получават възнаграждение.
Информация относно годишния размер на получените възнаграждения от ключовия управленски
персонал е оповестена в годишния консолидиран доклад за дейността на М САТ Кейбъл ЕАД за
отчетната 2021 г.
Съветът на Директорите е приел Кодекс на етично поведение. През 2021 г. не са възниквали въпроси
от етичен характер между членовете на Ръководството, включително и налагащи спазването на
определени писмени процедури.
През 2021 г. сделките със свързани лица са оповестени в Пояснение 35 към Годишния консолидиран
финансов отчет.
Дейността на Съвета на Директорите се подпомага от Одитен комитет, в състав, който отговаря на
законовите изисквания и конкретните нужди на Групата и избран от Управителния съвет на
Едноличния собственик на капитала на свое заседание на 11.08.2020 г. При изборът на членове на
Одитния комитет е спазено изискването на Закона за независимия финансов одит мнозинството от
членовете на одитния комитет да са външни за и независими от Групата.
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността 2021 г.
Приложение
Декларация за корпоративно управление
5
Одитният комитет е в състав от трима члена, от които двама са независими. Мандатът на избраният
одитен комитет е 3 години.
Одитният комитет изпълнява следните функции:
• наблюдава процесите по финансово отчитане в Групата;
• наблюдава ефективността на системите за вътрешен контрол в Групата;
• наблюдава ефективността на системите за управление на рисковете в Групата;
• наблюдава независимия финансов одит в Групата и независимостта на регистрирания одитор
в съответствие с изискванията на Закона и Етичния кодекс на професионалните счетоводители,
включително наблюдава предоставянето на допълнителни услуги от регистрирания одитор на
одитираните предприятия.
Годишният консолидиран финансов отчет на М САТ Кейбъл ЕАД подлежи на независим финансов
одит, като по този начин се постига обективно външно мнение за начина, по който последният е
изготвен и представен. Групата изготвя и поддържа счетоводната си отчетност в съответствие с
Международните счетоводни стандарти.
Годишният консолидиран финансов отчет на М САТ Кейбъл ЕАД за 2021 г. е заверен от регистриран
одитор, назначен с решение на УС на Едноличния собственик от 13.05.2021 г.
Съветът на Директорите на М САТ Кейбъл ЕАД е създал всички необходими условия за ефективно
изпълнение на задълженията на одиторското предприятие в процеса на извършване на всички
необходими процедури, определени от Закона за независимия финансов одит и Международните
стандарти за одит, въз основа на които могат да изразят независимо одиторско мнение относно
достоверното представяне във всички аспекти на същественост във финансовите отчети на Групата.
Независимият финансов одит обхваща процедури за постигане на разумна степен на сигурност:
• за спазване принципите на счетоводството съгласно приложимата счетоводна база;
• доколко счетоводната политика на одитираното предприятие е целесъобразна за неговата
дейност и е съвместима с приложимата счетоводна база и счетоводните политики, използвани в
съответния отрасъл;
• за последователността на прилагането на оповестената счетоводна политика съгласно
приложимата счетоводна база;
• за ефективността на системата на вътрешния контрол, ограничена до постигане целите на
одита;
• за процеса на счетоводното приключване и изготвянето на финансовия отчет;
• за достоверността и необходимата за потребителите обхватност на представената и
оповестена във финансовия отчет информация съгласно приложимата счетоводна база.
• за съответствието между информацията във финансовия отчет и тази в доклада за дейността
на Ръководството на одитираното предприятие, както и всяка друга информация, която органите на
управление на предприятието предоставят заедно с одитирания финансов отчет.
Без да се засягат изискванията за докладване по Закона за независимия финансов одит и Регламент
(ЕС) № 537/2014, обхватът на финансовия одит не включва изразяване на сигурност относно
МСАТ Кейбъл ЕАД
Годишен консолидиран доклад за дейността 2021 г.
Приложение
Декларация за корпоративно управление
6
бъдещата жизнеспособност на одитираното дружество, нито за ефективността или ефикасността, с
които Ръководството на одитираното предприятие е управлявало или ще управлява дейността на
предприятието.
При предложенията за избор на външен одитор на Групата е прилаган ротационен принцип съгласно
препоръките на Националния кодекс за корпоративно управление.
Избраният Одитен комитет на М САТ Кейбъл ЕАД осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и
следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително естеството на несвързани с
одита услуги, предоставяни от одитора на Групата.
Годишните и междинните консолидирани отчети на Групата се изготвят с участието и строгия контрол
на корпоративното ръководство, без това обаче да е формализирано под формата на отделни
вътрешни правила.
Участията на Дружеството-майка в капитала на други търговски дружества са подробно описани в
Пояснение 5 към Годишния консолидиран финансов отчет на Групата за 2021 година, към който
настоящата декларация е приложение.
5. Групата не прилага политика на многообразие по отношение на административните, управителните
и надзорните органи на дружествата във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и
професионален опит на основание изключението, предвидено в чл. 100н, ал. 12.
Изпълнителни директори:_______________ _______________
/Драгомир Дойчев/ /Милчо Близнаков/
Декларацията за корпоративно управление е неразделна част от Годишния консолидиран доклад за
дейността за 2021 година, приет на заседание
на Съвета на Директорите на М САТ Кейбъл ЕАД на 20 април 2022 г.
Milcho
Petkov
Bliznakov
Digitally signed by
Milcho Petkov
Bliznakov
Date: 2022.04.20
16:04:48 +03'00'
Dragomir
Penkov
Doychev
Digitally signed
by Dragomir
Penkov Doychev
Date: 2022.04.20
16:33:26 +03'00'
Годишен доклад за дейността
Доклад на независимия одитор
Индивидуален финансов отчет
ХОЛДИНГ ВАРНА АД
31 декември 2021 г.
Съдържание
Страница
Индивидуален доклад за дейността
-
Доклад на независимия одитор
-
Индивидуален отчет за финансовото състояние
1
Индивидуален отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен
доход
2
Индивидуален отчет за промените в собствения капитал
3
Индивидуален отчет за паричните потоци
4
Пояснения към индивидуалния финансов отчет
5
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 1
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 5 до стр. 40 представляват неразделна част от
него.
Отчет за финансовото състояние
Активи
Пояснение
31 декември
31 декември
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Нетекущи активи
Нематериални активи
2
2
Имоти, машини и съоръжения
6
39 864
40 224
Инвестиционни имоти
7
3 618
3 618
Инвестиции в дъщерни предприятия
8
78 800
78 800
Лихвоносни и други финансови активи
11
63 981
62 119
Отсрочени данъчни активи
9
850
818
Нетекущи активи
187 115
185 581
Текущи активи
Финансови активи по справедлива стойност
10
18 329
17 801
Лихвоносни и други финансови активи
11
24 796
31 689
Търговски и други вземания
12
23 259
25 159
Пари и парични еквиваленти
13
2 389
686
Текущи активи
68 773
75 335
Нетекущи активи, класифицирани като държани
за продажба
-
994
Общо активи
255 888
261 910
Собствен капитал
Акционерен капитал
14.1
6 486
6 486
Резерви
14.2
157 481
157 481
Неразпределена печалба
35 393
33 405
Общо собствен капитал
199 360
197 372
Пасиви
Нетекущи пасиви
Получени заеми и други финансови пасиви
16
17 943
25 284
Нетекущи пасиви
17 943
25 284
Текущи пасиви
Задължения към персонала
15
33
26
Получени заеми и други финансови пасиви
16
35 759
33 578
Търговски и други задължения
17
2 656
5 581
Задължения за данъци върху дохода
137
69
Текущи пасиви
38 585
39 254
Общо пасиви
56 528
64 538
Общо собствен капитал и пасиви
255 888
261 910
Съставил: ____________________
/Ирина Маркова-Гюрова/
Изпълнителен директор:____________________
/Ивелина Шабан/
Дата: 28 март 2022 г.
Изпълнителен директор: _____________________
/Милчо Близнаков/
С одиторски доклад от дата 31 март 2022 г.:
Марий Апостолов
Грант Торнтон ООД
Регистриран одитор, отговорен за ангажимента
Одиторско дружество
Управител
Irina Radoslavova
Markova-
Gyurova
Digitally signed by Irina
Radoslavova Markova-
Gyurova
Date: 2022.03.28
16:37:36 +03'00'
IVELINA
KANCHEVA
SHABAN
Digitally signed by
IVELINA KANCHEVA
SHABAN
Date: 2022.03.28
16:38:48 +03'00'
MILCHO
PETKOV
BLIZNAKOV
Digitally signed by
MILCHO PETKOV
BLIZNAKOV
Date: 2022.03.28
16:39:36 +03'00'
Digitally signed by MARIY
GEORGIEV APOSTOLOV
Date: 2022.03.31 18:57:
42+03'00'
MARIY
GEORGIEV
APOSTOLOV
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 2
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 5 до стр. 40 представляват неразделна част от
него.
Отчет за печалбата или загубата за годината и друг
всеобхватен доход, приключваща на 31 декември
Пояснение
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Приходи от лихви
11
2 320
3 001
Разходи за лихви
16
(1 595)
(1 913)
Нетен лихвен доход от финансови активи, които
не се отчитат по справедлива стойност в
печалбата или загубата, нетно
725
1 088
Печалба от промяна в справедливата стойност на
финансовите активи
28.1
614
677
Загуба от промяна в справедливата стойност на
финансовите активи
28.1
(81)
(149)
533
528
Печалба от сделки с финансови активи
10
104
611
Загуби от сделки с финансови активи
10
(1 121)
(1)
(1 017)
610
Приходи от дивиденти
8
293
760
Банкови такси и комисионни
(64)
(68)
Печалба от финансова дейност
470
2 918
Приходи от нефинансова дейност
18
1 379
2 018
Печалба от продажба на нетекущи активи,
класифицирани като държани за продажба
8
2 006
-
Очаквана кредитна загуба, нетно
27.2
(430)
471
Амортизация и обезценка на нефинансови активи
6
(535)
(540)
Разходи за нефинансовата дейност
19
(804)
(1 331)
Печалба преди данъци
2 086
3 536
Разходи за данъци върху дохода
20
(98)
(153)
Печалба за годината
1 988
3 383
Основен доход на акция:
лв.
лв.
Печалба от продължаващи дейности
21
0,31
0,52
Съставил: ____________________
/Ирина Маркова-Гюрова/
Изпълнителен директор:____________________
/Ивелина Шабан/
Дата: 28 март 2022 г.
Изпълнителен директор: _____________________
/Милчо Близнаков/
С одиторски доклад от дата 31 март 2022 г.:
Марий Апостолов
Грант Торнтон ООД
Регистриран одитор, отговорен за ангажимента
Одиторско дружество
Управител
Irina
Radoslavova
Markova-
Gyurova
Digitally signed by
Irina Radoslavova
Markova-Gyurova
Date: 2022.03.28
16:39:55 +03'00'
MILCHO
PETKOV
BLIZNAKOV
Digitally signed by
MILCHO PETKOV
BLIZNAKOV
Date: 2022.03.28
16:41:08 +03'00'
IVELINA
KANCHEV
A SHABAN
Digitally signed by
IVELINA KANCHEVA
SHABAN
Date: 2022.03.28
16:45:42 +03'00'
Digitally signed by MARIY
GEORGIEV APOSTOLOV
Date: 2022.03.31 18:58:
23+03'00'
MARIY GEORGIEV
APOSTOLOV
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 3
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Поясненията към финансовия отчет от стр. 5 до стр. 40 представляват неразделна част от
него.
Отчет за промените в собствения капитал за годината,
приключваща на 31 декември
Всички суми са представени
в хил.лв.
Акционерен
капитал
Резерви
Неразпре-
делена
печалба
Общо
собствен
капитал
Салдо към 1 януари 2021 г.
6 486
157 481
33 405
197 372
Печалба за годината
-
-
1 988
1 988
Общо всеобхватен доход за годината
-
-
1 988
1 988
Салдо към 31 декември 2021 г.
6 486
157 481
35 393
199 360
Всички суми са представени
в хил. лв.
Акционерен
капитал
Резерви
Неразпре-
делена
печалба
Общо
собствен
капитал
Салдо към 1 януари 2020 г.
6 486
157 481
30 022
193 989
Печалба за годината
-
-
3 383
3 383
Общо всеобхватен доход за годината
-
-
3 383
3 383
Формиране на резерви
-
-
-
Салдо към 31 декември 2020 г.
6 486
157 481
33 405
197 372
Съставил: ____________________
/Ирина Маркова-Гюрова/
Изпълнителен директор:____________________
/Ивелина Шабан/
Дата: 28 март 2022 г.
Изпълнителен директор: _____________________
/Милчо Близнаков/
С одиторски доклад от дата 31 март 2022 г.:
Марий Апостолов
Грант Торнтон ООД
Регистриран одитор, отговорен за ангажимента
Одиторско дружество
Управител
Irina
Radoslavova
Markova-
Gyurova
Digitally signed by
Irina Radoslavova
Markova-Gyurova
Date: 2022.03.28
16:41:38 +03'00'
MILCHO
PETKOV
BLIZNAKOV
Digitally signed by
MILCHO PETKOV
BLIZNAKOV
Date: 2022.03.28
16:42:05 +03'00'
IVELINA
KANCHEV
A SHABAN
Digitally signed by
IVELINA KANCHEVA
SHABAN
Date: 2022.03.28
17:37:48 +03'00'
Digitally signed by MARIY
GEORGIEV APOSTOLOV
Date: 2022.03.31 18:58:
59+03'00'
MARIY
GEORGIEV
APOSTOLOV
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 4
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Отчет за паричните потоци за годината, приключваща
на 31 декември
Пояснение
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Оперативна дейност
Предоставени заеми
(15 550)
(26 826)
Постъпления от предоставени заеми
13 519
20 330
Получени лихви
2 082
1 767
Получени дивиденти
702
184
Придобиване на финансови активи
(700)
-
Постъпления от продажба на финансови активи
6 921
8 324
Аванси за придобиване на финансови активи, нетно
850
-
Постъпления от клиенти
1 367
1 485
Плащания към доставчици
(862)
(393)
Плащания към персонал и осигурителни институции
(289)
(300)
Плащания за други данъци, нетно
(207)
227
Нетен паричен поток от оперативна дейност
7 833
4 798
Инвестиционна дейност
Придобиване на имоти, машини и съоръжения
(183)
(1 077)
Нетен паричен поток от инвестиционна дейност
(183)
(1 077)
Финансова дейност
Получени заеми
23
73 729
29 149
Плащания по получени заеми
23
(77 841)
(29 665)
Плащания по лизингови договори
23
(10)
(11)
Плащания на лихви
23
(1 756)
(1 972)
Други плащания за финансова дейност
(69)
(669)
Нетен паричен поток от финансова дейност
(5 947)
(3 168)
Нетна промяна в пари и парични еквиваленти
1 703
553
Пари и парични еквиваленти в началото на годината
686
133
Пари и парични еквиваленти в края на годината
2 389
686
Пари и парични еквиваленти от продължаващи
дейности
13
2 389
686
Съставил: ____________________
/Ирина Маркова-Гюрова/
Изпълнителен директор:________________
/Ивелина Шабан/
Дата: 28 март 2022 г.
Изпълнителен директор: __________________
/Милчо Близнаков/
С одиторски доклад от дата 31 март 2022 г.:
Марий Апостолов
Грант Торнтон ООД
Регистриран одитор, отговорен за ангажимента
Одиторско дружество
Управител
Irina Radoslavova
Markova-Gyurova
Digitally signed by
Irina Radoslavova
Markova-Gyurova
Date: 2022.03.28
16:42:25 +03'00'
MILCHO
PETKOV
BLIZNAKOV
Digitally signed
by MILCHO
PETKOV
BLIZNAKOV
Date: 2022.03.28
16:43:16 +03'00'
IVELINA
KANCHEV
A SHABAN
Digitally signed by
IVELINA KANCHEVA
SHABAN
Date: 2022.03.28
17:38:35 +03'00'
Digitally signed by MARIY
GEORGIEV APOSTOLOV
Date: 2022.03.31 18:59:
39+03'00'
MARIY GEORGIEV
APOSTOLOV
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 5
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Пояснения към финансовия отчет
1. Предмет на дейност
Основната дейност на „ХОЛДИНГ ВАРНА” АД се състои в: придобиване, управление, оценка и продажба на
участия в български и чуждестранни дружества; придобиване, управление и продажба на облигации;
придобиване, оценка и продажба на патенти, отстъпване на лицензии за използване на патенти на дружества,
в които холдингът участва; финансиране на дружества, в които холдингът участва; производство на стоки и
услуги; осъществяване на търговска, посредническа дейност; организиране на счетоводно отчитане и
съставяне на финансови отчети по реда на Закона за счетоводството.
Дружеството е регистрирано в Търговския регистър с ЕИК 103249584.
Дружеството е регистрирано като акционерно дружество в 1996 г. като Приватизационен фонд Варна АД по
разпоредбите на Закона за приватизационните фондове. През м. декември 1997 г. с решение на Общото
събрание на акционерите Дружеството е преуредено като холдинг с ново име и предмет на дейност.
Седалището и адресът на управление на Дружеството е гр. Варна, к.к. „Св. Св. Константин и Елена“,
Административна сграда.
Акциите, издадени от Дружеството са регистрирани на Българска Фондова Борса.
Холдинг Варна АД е с двустепенна система на управление. Органи на управление са: Общото събрание на
акционерите, Надзорен и Управителен съвет.
Членове на Надзорния съвет са:
• Мартин Нейчев Стоянов;
• Драган Ангелов Драганов
• Калин Георгиев Желев.
Холдинг Варна АД се управлява от Управителния съвет в състав от трима членове и се представлява само
заедно от двама изпълнителни директори. Членове на Управителния съвет на Дружеството са:
• Ивелина Кънчева Шабан - изпълнителен директор;
• Милчо Петков Близнаков - изпълнителен директор;
• Златимир Бориславов Жечев.
Броят на персонала към 31 декември 2021 г. е 10 души.
Дружеството не може да определи краен собственик физическо лице-собственик на капитал според
разпоредбите на ЗМИП. На основание §2 (5) от ЗМИП за действителен собственик определяме
представляващите дружеството изпълнителни директори Ивелина Кънчева Шабан и Милчо Петков Близнаков.
Основен акционер, притежаващ 16,97% е Павлекс-97 ЕООД. Инструментите на собствения капитал на
мажоритарните акционери, притежаващи общо 51,31% от акционерния капитал на Дружеството не се котират
на Българска фондова борса.
2. Основа за изготвяне на финансовия отчет
Финансовият отчет на Дружеството е съставен в съответствие с Международните стандарти за финансово
отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни счетоводни стандарти (СМСС) и
приети от Европейския съюз (МСФО, приети от ЕС). По смисъла на параграф 1, точка 8 от Допълнителните
разпоредби на Закона за счетоводството, приложим в България, терминът „МСФО, приети от ЕС“ представляват
Международните счетоводни стандарти (МСС), приети в съответствие с Регламент (ЕО) 1606/2002 на
Европейския парламент и на Съвета.
Финансовият отчет е съставен в български лева, което е функционалната валута на Дружеството. Всички суми
са представени в хиляди лева (хил. лв.) (включително сравнителната информация за 2020 г.), освен ако не е
посочено друго.
Ръководството носи отговорност за съставянето и достоверното представяне на информацията в настоящия
финансов отчет.
Този финансов отчет е индивидуален. Дружеството съставя и консолидиран финансов отчет в съответствие с
Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по
международни счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (ЕС), в който инвестициите в
дъщерни предприятия са отчетени и оповестени в съответствие с МСФО 10 „Консолидирани финансови отчети”.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 6
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Дейност на Дружеството в условията на Covid-19
На 13 март 2020 г. Народното събрание взе решение за обявяване на извънредно положение за период от два
месеца, след което Министерският съвет обяви извънредна епидемична обстановка, считано от 14 май 2020 г.
Същата беше удължавана периодично преди изтичането на срока й. Към датата на изготвяне на настоящия
финансов отчет, срокът на извънредната епидемична обстановка е удължен от правителството до 31 март 2022
г.
Ефект от Covid-19 върху финансовия отчет на предприятието през 2021 г.
В качеството си на холдингово дружество, чиято основна цел е управление и финансиране на своите дъщерни
дружества и собствени инвестиционни проекти, през 2021 г. Холдинг Варна АД бе изправена пред сериозното
предизвикателство да осигури финансова стабилност на всички единици от икономическата и група в ситуация
на икономическа нестабилност породена от COVID-19.
Ръководството преструктурира финансовите задължения по отношение срок, лихва и вид през 2020 г. и през
2021 г. продължи да ги изплаща в договорените параметри. Към настоящия момент Холдинг Варна АД няма
просрочени финансови задължения, всички договори се обслужват своевременно.
Съществена част от нефинансовите приходи на Холдинг Варна АД - приходи от наем, отбелязаха значителен
спад – 42 % за 2020 г. спрямо 2019 г. През 2021 г. приходите от това перо възстановиха своя обем и се
доближиха до нивото от годината преди пандемията (2019 г. – 804 хил. лв., 2021 г. 709 хил. лв.).
Ръководството запази добри взаимоотношения със своите наематели и гарантира тяхното присъствие на
територията на Алея Първа и през следващи отчетни периоди. Благодарение на гъвкава ценова политика и
направени отстъпки Дружеството успява да запази действащи основни договори и дори да сключи нови такива
за активния туристически сезон.
Ръководството счита, че влиянието на Covid-19 през следващата година ще затихва. Основание за това ни
дават доказателствата, че бизнеса пренастрои своята дейност и въведе достатъчно гъвкави системи за
справяне с предизвикателствата в резултат на пандемията. Населението също привикна към спазване на
мерките, свързани с Covid-19 и реорганизира ежедневието си в достатъчна степен така, че живота и работата
да бъдат сравнително малко засегнати.
Въпреки сложната икономическа обстановка строителните дейности по изграждането на проект „Алея Първа“
не са били отлагани, забавяни или прекъсвани. За периода Януари – Декември 2020 г. Дружеството е
инвестирало 2 337 хил. лв. През 2021 г. работата по проекта продължава. Възложено е проектиране на три
обекта, част от цялостната концепция на проекта. Инвестираната сума през 2021 г. е в размер на 145 хил. лв.
3. Промени в счетоводната политика
3.1. Нови стандарти, влезли в сила от 1 януари 2021 г.
Дружеството прилага следните нови стандарти, изменения и разяснения, които са влезли в сила тази година
и са както следва:
Изменения в МСФО 4 Застрахователни договори - отлагане на МСФО 9 в сила от 1 януари 2021, приети
от ЕС.
Измененията доведоха до отлагане на датата на първоначално прилагане на МСФО 17 с две години, т.е. за
годишни периоди започващи на или след 1 януари 2023 г. и промяна във фиксираната дата на изтичане на
временното освобождаване в МСФО 4 Застрахователни договори от прилагането на МСФО 9 Финансови
инструменти, така че дружествата да бъдат задължени да прилагат МСФО 9 за годишни периоди започващи на
или след 1 януари 2023 г.
Изменения в МСФО 9, МСС 39, МСФО 4, МСФО 7 и МСФО 16 Реформа на референтните лихвени проценти
– Фаза 2 в сила от 1 януари 2021 г., приети от ЕС
Измененията включват елементи, които засягат финансовото отчитане след реформата на референтния лихвен
процент, включително замяната му с алтернативни референтни лихвени проценти. Публикуваните изменения
разглеждат въпроси, които могат да засегнат финансовото отчитане, когато съществуващия референтен лихвен
процент действително бъде заменен.
Изменения на МСФО 16 Лизинг: Намаления на наемите, свързани с Covid-19 след 30 юни 2021 г., в сила
от 1 април 2021 г., приет от ЕС
Изменението от май 2020 г., което предоставяше на лизингополучателите освобождаване от необходимостта
да третират свързаната с Covid -19 отстъпка в наема като модификация на лизинговия договор, вече ще може
да се прилага до 30 юни 2022 г. Измененията в свързаните с Covid-19 намаления на наемите след 30 юни 2021
г. имат за цел:
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 7
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
1. да позволят на лизингополучателите да прилагат практически целесъобразната мярка за намаленията в
наемите, свързани с Covid-19 и по-специално плащанията, първоначално дължими на или преди 30 юни
2021 г.
2. да изисква от лизингополучателите, прилагащ изменението да го направят за годишни финансови периоди
започващи на или след 1 април 2021 г.
3. лизингополучателите, прилагащи изменението, да го направят ретроспективно, признавайки кумулативния
ефект от първоначалното прилагане на изменението като корекция на началното салдо на
неразпределената печалба (или друг компонент на собствения капитал, ако е приложимо) в началото на
годишния отчетен период, в който лизингополучателите за първи път прилагат изменението
4. да посочат, че през отчетния период, в който лизингополучателите за първи път прилагат изменението, от
тях не се изисква да оповестяват информацията, изисквана от параграф 28(e) от МСС 8.
3.2. Стандарти, изменения и разяснения, които все още не са влезли в сила и не се прилагат от по-
ранна дата от Дружеството
Към датата на одобрение на тези финансови отчети са издадени някои нови стандарти, изменения и разяснения
на съществуващите стандарти, но не са влезли в сила или не са приети от ЕС за финансовата година,
започваща на 1 януари 2021 г., и не са били приложени по-рано от дружеството. Не се очаква те да имат
съществено влияние върху финансовите отчети на Дружеството. Ръководството очаква всички стандарти и
изменения да бъдат приети в счетоводната политика на Дружеството през първия период, започващ след
датата на влизането им в сила. По-долу е даден списък с промените в стандартите:
- Изменения в МСФО 3 Бизнес Комбинации, МСС 16 Имоти, машини и съоръжения, МСС 37 Провизии,
условни задължения и условни активи в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС
- Годишни подобрения 2018-2020 г. в сила от 1 януари 2022 г., приети от ЕС
- Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори в сила от 1 януари 2013 г., приет от ЕС
- Изменения в МСФО 14 „Отсрочени сметки при регулирани цени” в сила от 1 януари 2016 г., все още не
са приети от ЕС
- Изменения в МСС 1 Представяне на финансовите отчети: Класификация на пасивите като текущи и
нетекущи, в сила от 1 януари 2023 г., все още не е приет от ЕС
- Изменения на МСС 1 Представяне на финансовите отчети, МСФО Изявления за приложение 2:
Оповестяване на счетоводни политики, в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС
- Изменения в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки:
Определение на счетоводни приблизителни оценки, в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от
ЕС
- Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода: Отсрочените данъци свързани с активи и пасиви
произтичащи от единични транзакции в сила от 1 януари 2023 г. все още не са приети от ЕС
- Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори: Първоначално прилагане на МСФО 17 и МСФО 9 –
Сравнителна информация в сила от 1 януари 2023 г., все още не са приети от ЕС.
4. Счетоводна политика
4.1. Общи положения
Най-значимите счетоводни политики, прилагани при изготвянето на този индивидуален финансов отчет, са
представени по-долу.
Финансовият отчет е изготвен при спазване на принципите за оценяване на всички видове активи, пасиви,
приходи и разходи съгласно МCФО. Базите за оценка са оповестени подробно по-нататък в счетоводната
политика към индивидуалния финансов отчет.
Следва да се отбележи, че при изготвянето на представения финансов отчет са използвани счетоводни оценки
и допускания. Въпреки че те са базирани на информация, предоставена на ръководството към датата на
изготвяне на финансовия отчет, реалните резултати могат да се различават от направените оценки и
допускания.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 8
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
4.2. Представяне на финансовия отчет
Финансовият отчет е представен в съответствие c МCC 1 „Представяне на финансови отчети”.
Дружеството представя отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход в единен отчет.
В отчета за финансовото състояние се представят два сравнителни периода, когато Дружеството прилага
счетоводна политика ретроспективно, преизчислява ретроспективно позиции във финансовия отче или
преклаcифицира позиции във финансовия отчет и това има съществен ефект върху информацията в отчета за
финансовото състояние към началото на предходния период. Тъй като нито едно от посочените по-горе
условие не е приложимо за финансовата 2021 г., отчетът на дружеството е представен с един съпоставим
период.
4.3. Инвестиции в дъщерни предприятия
Дъщерни предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на Дружеството. Налице е
контрол, когато Дружеството е изложено на, или има права върху, променливата възвръщаемост от своето
участие в предприятието, в което е инвестирано, и има възможност да окаже въздействие върху тази
възвръщаемост посредством своите правомощия върху предприятието, в което е инвестирано. В
индивидуалния финансов отчет на Дружеството, инвестициите в дъщерни предприятия се отчитат по
себестойност.
Дружеството признава дивидент от дъщерно предприятие в печалбата или загубата в своите индивидуални
финансови отчети, когато бъде установено правото да получи дивидента.
4.4. Сделки в чуждестранна валута
Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на Дружеството по официалния
обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна банка). Печалбите и загубите
от курсови разлики, които възникват при уреждането на тези сделки и преоценяването на паричните позиции
в чуждестранна валута към края на отчетния период, се признават в печалбата или загубата.
Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс
към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции, оценявани по справедлива стойност в
чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс към датата, на която е определена справедливата стойност.
Българският лев е фиксиран към еврото в съотношение 1 EUR = 1.95583 лв.
4.5. Отчитане по сегменти
Ръководството определя оперативните сегменти на базата на основните продукти и услуги, които предлага
Дружеството. Към 31 декември 2021 г. са определен два оперативни сегмента – „Финанси“ и „Нефинансова
дейност“.
През сегмент „Финансова дейност“ Дружеството извършва дейности по придобиване, управление, оценка и
продажба на участия в български и чуждестранни дружества, финансиране на дружества, в които има участие,
услуги по административно обслужване.
През сегмент „Нефинансова дейност“ дружеството съблюдава инвестирането и администрирането на проект
„Алея Първа“ и други инвестиционни проекти.
При отчитането по сегменти според МСФО 8 „Оперативни сегменти” Дружеството прилага политика на
оценяване, съответстваща на политиката на оценяване, използвана във финансовия отчет с изключение на:
• разходите за пенсионни възнаграждения;
• разходите за възнаграждения на персонала;
• приходите, разходите и печалбите от промени в справедливата стойност на инвестиционни имоти
които не се включват при определянето на оперативната печалба на оперативните сегменти.
Не са настъпили промени в методите за оценка, използвани за определяне на печалбата или загубата на
сегмента в предходни отчетни периоди.
4.6. Приходи
Основните приходи, които Дружеството генерира са свързани с приходи от лихви и дивиденти, които се
признават по реда на МСФО 9.
Приходи от лихви и дивиденти
Приходите от лихви са свързани с предоставени заеми на дъщерни дружества, с цел подпомагане на дейността
им. Те се отчитат текущо по метода на ефективната лихва.
Приходите от дивиденти се признават в момента на възникване на правото за получаване на плащането.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 9
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Дружеството сключва и договори с клиенти, които се отчитат по реда на МСФО 15. За да определи дали и как
да признае приходи, Дружеството използва следните 5 стъпки:
1 Идентифициране на договора с клиент
2 Идентифициране на задълженията за изпълнение
3 Определяне на цената на сделката
4 Разпределение на цената на сделката към задълженията за изпълнение
5 Признаване на приходите, когато са удовлетворени задълженията за изпълнение.
Приходите се признават или в даден момент или с течение на времето, когато или докато Дружеството
удовлетвори задълженията за изпълнение, прехвърляйки обещаните стоки или услуги на своите клиенти.
Дружеството признава като задължения по договор възнаграждение, получено по отношение на
неудовлетворени задължения за изпълнение и ги представя като други задължения в отчета за финансовото
състояние. По същия начин, ако Дружеството удовлетвори задължение за изпълнение, преди да получи
възнаграждението, то признава в отчета за финансовото състояние или актив по договора, или вземане, в
зависимост от това дали се изисква нещо друго освен определено време за получаване на възнаграждението.
4.6.1. Приходи, които се признават с течение на времето
Предоставяне на услуги
Услугите, предоставяни от Дружеството, включват следните услуги и съответните им съставни задължения за
изпълнение: приходи административни услуги и други. Услугите се състоят в изпълнение на едно задължение.
Административните услуги са приходи, попадащи в обхвата на МСФО 15.
За да определи дали и как да признае приходи в съответствие с МСФО 15, Дружеството използва следните 5
стъпки:
1. Идентифициране на договора с клиент.
2. Идентифициране на задълженията за изпълнение.
3. Определяне на цената на сделката.
4. Разпределение на цената на сделката към задълженията за изпълнение.
5. Признаване на приходите, когато са удовлетворени задълженията за изпълнение.
Приходите се признават или в даден момент или с течение на времето, когато или докато Дружеството
удовлетвори задълженията за изпълнение, прехвърляйки обещаните стоки или услуги на своите клиенти.
Дружеството признава като задължение по договор възнаграждение, получено по отношение на
неудовлетворени задължения за изпълнение и ги представя като други задължения в отчета за финансовото
състояние. По същия начин, ако Дружеството удовлетвори задължение за изпълнение, преди да получи
възнаграждението, то признава в отчета за финансовото състояние или актив по договора, или вземане, в
зависимост от това дали се изисква нещо друго освен определено време за получаване на възнаграждението.
Услугите, предоставяни от Дружеството, включват финансови, счетоводни, административни услуги и
управление на дъщерни дружества и други услуги. Те се признават, когато контролът върху ползите от
предоставените услуги е прехвърлен върху ползвателя на услугите. Приход се признава с течение на времето
на база изпълнение на отделните задължения за изпълнения.
Приходите от тези услуги се признават с течение на времето. Услугите се предоставят при фиксираната
месечна такса, съгласно договорени условия с контрагентите. Приходите се признават на база линейния метод
за срока на всеки договор. Тъй като размерът на работата, която се изисква за изпълнение на тези договори,
не се различава съществено всеки месец, линейният метод отразява най-точно прехвърлянето на услугите.
Фактуриранията към клиентите се извършват ежемесечно. Ако има предплатени суми, които остават
непризнати в края на отчетния период, се представят в отчета за финансовото състояние като вземания, тъй
като се изисква само изтичане на време преди плащането на тези суми да бъде дължимо.
Приходът от наеми от предоставяне на имотите на Дружеството по договори за оперативен лизинг се признава
на база на линейния метод за периода на лизинга и не е в обхвата на МСФО 15.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 10
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
4.7. Оперативни разходи
Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на услугите или на датата на
възникването им. Следните оперативни разходи винаги се отразяват като текущ разход в момента на
възникването им:
– Общи и административни разходи (освен ако не са за сметка на клиента);
– Разходи за брак на материални запаси;
– Разходи, свързани с изпълнение на задължението;
– Разходи, за които предприятието не може да определи, дали са свързани с удовлетворено или
неудовлетворено задължение за изпълнение.
4.8. Разходи за лихви и разходи по заеми
Разходите за лихви се отчитат текущо по метода на ефективната лихва.
Разходите по заеми основно представляват лихви по заемите на Дружеството. Всички разходи по заеми, които
директно могат да бъдат отнесени към закупуването, строителството или производството на един отговарящ
на условията актив, се капитализират през периода, в който се очаква активът да бъде завършен и приведен
в готовност за използване или продажба. Останалите разходи по заеми следва да се признават като разход за
периода, в който са възникнали, в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред
„Финансови разходи”.
4.9. Нематериални активи
Нематериалните активи включват програмни продукти, необходими за осъществяването на дейността на
Дружеството. Те се отчитат по цена на придобиване, включваща всички платени мита, невъзстановими данъци
и направените преки разходи във връзка с подготовка на актива за експлоатация.
Последващото оценяване се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби
от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се признават в отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход за съответния период.
Последващите разходи, които възникват във връзка с нематериалните активи след първоначалното им
признаване, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за периода на
тяхното възникване, освен ако благодарение на тях активът може да генерира повече от първоначално
предвидените бъдещи икономически ползи и когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и отнесени
към актива. Ако тези условия са изпълнени, разходите се добавят към себестойността на актива.
Остатъчната стойност и полезният живот на нематериалните активи се преценяват от ръководството към всяка
отчетна дата.
Амортизацията се изчислява като се използва линейният метод върху оценения полезен срок на годност на
отделните активи, както следва:
• Софтуер 2 години
• Други 2-50 години
Разходите за амортизация са включени в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред
„Амортизация и обезценка на нефинансови активи”.
Печалбата или загубата от продажбата на нематериални активи се определя като разлика между
постъпленията от продажбата и балансовата стойност на активите и се отразява в отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход на ред „Печалба от продажба на нетекущи активи ”. Избраният праг на
същественост за нематериалните активи на Дружеството е в размер на 500 лв.
4.10. Имоти, машини и съоръжения
Имотите, машините и съоръженията се оценяват първоначално по себестойност, включваща цената на
придобиване, както и всички преки разходи за привеждането на актива в работно състояние.
Последващото оценяване на имоти, машини и съоръжения се извършва по цена на придобиване, намалена с
натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се
признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за съответния период.
Последващите разходи, свързани с определен актив от имоти, машини и съоръжения, се прибавят към
балансовата сума на актива, когато е вероятно Дружеството да има икономически ползи, надвишаващи
първоначално оценената ефективност на съществуващия актив. Всички други последващи разходи се
признават за разход за периода, в който са направени.
Остатъчната стойност и полезният живот на имоти, машини и съоръжения се преценяват от ръководството към
всяка отчетна дата.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 11
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Имоти, машини и съоръжения, придобити при условията на финансов лизинг, се амортизират на база на
очаквания полезен срок на годност, определен посредством сравнение с подобни собствени активи на
Дружеството, или на база на лизинговия договор, ако неговият срок е по-кратък.
Амортизацията на имоти, машини и съоръжения се изчислява като се използва линейният метод върху
оценения полезен живот на отделните групи активи, както следва:
• Транспортни средства 5 години
• Съоръжения 5-50 години
• Стопански инвентар 2-4 години
• Компютърно оборудване 2 години
Печалбата или загубата от продажбата на имоти, машини и съоръжения се определя като разлика между
постъпленията от продажбата и балансовата стойност на актива и се признава в отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход на ред „Печалба от продажба на нетекущи активи”.
Избраният праг на същественост за имотите, машините и съоръженията на Дружеството е в размер на 500 лв.
4.11. Лизинг
Дружеството като лизингополучател
За договорите, сключени на или след 1 януари 2019 г. Дружеството преценява дали даден договор е или
съдържа лизинг. Лизингът се определя като „договор или част от договор, който предоставя правото да се
използва актив (базовият актив) за определен период от време в замяна на възнаграждение.“ За да приложи
това определение, Дружеството извършва три основни преценки:
• дали договорът съдържа идентифициран актив, който или е изрично посочен в договора, или е посочен
по подразбиране в момента, когато активът бъде предоставен за ползване
• Дружеството има правото да получава по същество всички икономически ползи от използването на актива
през целия период на ползване, в рамките на определения обхват на правото му да използва актива
съгласно договора
• Дружеството има право да ръководи използването на идентифицирания актив през целия период на
ползване.
Дружеството оценява дали има правото да ръководи „как и с каква цел“ ще се използва активът през целия
период на ползване.
Оценяване и признаване на лизинг от дружеството като лизингополучател
На началната дата на лизинговия договор Дружеството признава актива с право на ползване и пасива по
лизинга в отчета за финансовото състояние. Активът с право на ползване се оценява по цена на придобиване,
която се състои от размера на първоначалната оценка на пасива по лизинга.
Дружеството амортизира актива с право на ползване по линейния метод от датата на започване на лизинга до
по-ранната от двете дати: края на полезния живот на актива с право на ползване или изтичане на срока на
лизинговия договор. Дружеството също така преглежда активите с право на ползване за обезценка, когато
такива индикатори съществуват.
На началната дата на лизинговия договор Дружеството оценява пасива по лизинга по настоящата стойност на
лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата, дисконтирани с лихвения процент, заложен в
лизинговия договор, ако този процент може да бъде непосредствено определен или диференциалния лихвен
процент на Дружеството.
За да определи диференциалния лихвен процент, Дружеството използва, когато е възможно, среднопретеглен
лихвен процент от последното финансиране от трети страни, коригиран с цел да отрази промените в условията
за финансиране, които са настъпили след това последно финансиране.
Лизинговите плащания, включени в оценката на лизинговото задължение, се състоят от фиксирани плащания.
След началната дата пасивът по лизинга се намалява с размера на извършените плащания и се увеличава с
размера на лихвата. Пасивът по лизинга се преоценява, за да отрази преоценките или измененията на
лизинговия договор или да отрази коригираните фиксирани по същество лизингови плащания.
Когато задължението за лизинг се преоценява, съответната корекция се отразява в актива с право на ползване
или се признава в печалбата или загубата, ако балансовата стойност на актива с право на ползване вече е
намалена до нула.
Дружеството е избрало да отчита лизинга на активи с ниска стойност, като използва практическите
облекчения, предвидени в стандарта. Вместо признаване на активи с право на ползване и задължения по
лизингови договори, плащанията във връзка с тях се признават като разход в печалбата или загубата по
линейния метод за срока на лизинговия договор.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 12
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Дружеството като лизингодател
Като лизингодател, Дружеството класифицира своите лизингови договори като оперативен или финансов
лизинг.
Лизинговият договор се класифицира като договор за финансов лизинг, ако с него се прехвърлят по същество
всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив, и като договор за оперативен лизинг, ако с
него не се прехвърлят по същество всички рискове и изгоди от собствеността върху основния актив.
4.12. Тестове за обезценка на нефинансови активи
При изчисляване размера на обезценката Дружеството дефинира най-малката разграничима група активи, за
която могат да бъдат определени самостоятелни парични потоци (единица, генерираща парични потоци). В
резултат на това някои от активите подлежат на тест за обезценка на индивидуална база, а други - на база на
единица, генерираща парични потоци.
Всички активи и единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка поне веднъж годишно. Всички
други отделни активи или единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка, когато събития или
промяна в обстоятелствата индикират, че тяхната балансова стойност не може да бъде възстановена.
За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица,
генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата
стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи
стойността в употреба, ръководството на Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка
единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на
настоящата стойност на тези парични потоци. Данните, използвани при тестването за обезценка, се базират
на последния одобрен бюджет на Дружеството, коригиран при необходимост с цел елиминиране на ефекта от
бъдещи реорганизации и значителни подобрения на активи. Дисконтовите фактори се определят за всяка
отделна единица, генерираща парични потоци, и отразяват съответния им рисков профил, оценен от
ръководството на Дружеството.
Загубите от обезценка на единица, генерираща парични потоци, се посочват в намаление на балансовата сума
на активите от тази единица. За всички активи на Дружеството ръководството преценява последващо дали
съществуват индикации за това, че загубата от обезценка, призната в предходни години, може вече да не
съществува или да е намалена. Обезценка, призната в предходен период, се възстановява, ако възстановимата
стойност на единицата, генерираща парични потоци, надвишава нейната балансова стойност.
4.13. Инвестиционни имоти
Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по себестойност, включваща покупната цена и всякакви
разходи, които са пряко свързани с инвестиционния имот, например хонорари за правни услуги, данъци по
прехвърляне на имота и други разходи по сделката.
Дружеството отчита като инвестиционни имоти земя и подобрения върху нея, които се държат за получаване
на приходи от наем и /или за увеличение на капитала, по модела на справедливата стойност.
Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по себестойност, включваща покупната цена и всякакви
разходи, които са пряко свързани с инвестиционния имот, например хонорари за правни услуги, данъци по
прехвърляне на имота и други разходи по сделката.
Инвестиционните имоти се преоценяват на годишна база и се включват в отчета за финансовото състояние по
пазарните им стойности. Те се определят от независими оценители с професионална квалификация и
значителен професионален опит в зависимост от характера и местонахождението на инвестиционните имоти,
базирайки се на доказателства за пазарните условия.
Всяка печалба или загуба от промяна в справедливата стойност или от продажба на даден инвестиционен имот
се признава незабавно в печалбата или загубата на ред „Промяна в справедливата стойност на инвестиционни
имоти”.
4.14. Финансови инструменти
4.14.1. Признаване и отписване
Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Дружеството стане страна по договорните
условия на финансовия инструмент.
Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от финансовия актив
изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и изгоди се прехвърлят.
Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено, е отменено или
срокът му е изтекъл.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 13
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
4.14.2. Класификация и първоначално оценяване на финансови активи
Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с разходите по сделката,
с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през печалбата или загубата и търговските
вземания, които не съдържат съществен финансов компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи
по справедлива стойност през печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат
като текущи разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен
финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15.
В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи се класифицират в една от следните
категории:
• дългови инструменти по амортизирана стойност;
• финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата;
• финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход с или без рекласификация в
печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови инструменти.
Класификацията на финансовите активи се определя на базата на следните две условия:
• бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи;
• характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив.
Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата и загубата, се
включват в очаквани кредитни загуби, която се представя на ред други разходи в отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход.
4.14.3. Последващо оценяване на финансовите активи
Финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата
Финансови активи, за които не е приложим бизнес модел „държани за събиране на договорните парични
потоци“ или бизнес модел „държани за събиране и продажба“, както и финансови активи, чиито договорни
парични потоци не са единствено плащания на главница и лихви, се отчитат по справедлива стойност през
печалбата или загубата.
Промените в справедливата стойност на активите в тази категория се отразяват в печалбата и загубата.
Справедливата стойност на финансовите активи в тази категория се определя чрез котирани цени на активен
пазар или чрез използване на техники за оценяване, в случай че няма активен пазар.
Финансови активи по амортизирана стойност
Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват следните критерии и не
са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата и загубата:
• дружеството управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи финансовите активи
и да събира техните договорни парични потоци;
• съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват парични потоци,
които са единствено плащания по главница и лихва върху непогасената сума на главницата.
Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с фиксирани или определими
плащания, които не се котират на активен пазар. След първоначалното признаване те се оценяват по
амортизирана стойност с използване на метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато
ефектът от него е несъществен.
Предоставени заеми
Предоставените заеми първоначално се отчитат по номинална стойност на предоставените средства. Същите
се държат с цел „държани за събиране на договорните парични потоци“, като финансови активи, чиито
договорни парични потоци са единствено плащания на главница и лихви.
Портфейли с изкупени вземания
Изкупените вземания представляват заеми и лихви към тях, придобити от Дружеството по силата на цесионни
споразумения.
Бизнес моделът на Дружеството по отношение на изкупените вземания се основава на дългосрочното
управление и поддържане на портфейлите с цел да се съберат планирате парични постъпления.
Дружеството първоначално класифицира всички изкупени вземания в категорията на финансовите активи по
амортизирана стойност. Тази класификация отговаря на управленската стратегия, която се фокусира върху
запазване на активите с цел максимизиране на събираемостта по тези портфейли. Първоначалното признаване
се осъществява към датата на придобиване, по цена на придобиване, т.е. справедливата стойност на
плащането плюс съществените разходи, съпътстващи сделката.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 14
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Към датата на закупуване на вземанията се преценява дали придобитите от Дружеството по силата на
цесионни споразумения вземания са на стойност значително по-ниска от номинала на тези задължения или
т.нар. в МСФО 9 закупени или първоначално създадени финансови активи с кредитна обезценка (POCI) и
същите следва да се оценяват по амортизирана стойност, използвайки коригирания за кредитни загуби
ефективен лихвен процент.
На основата на първоначалната прогноза за очакваната парична събираемост и първоначалната стойност
(цената на придобиване плюс разходите, съпътстващи сделката), се определя коригиран за кредитни загуби
ефективен лихвен процент. Този лихвен процент представлява вътрешна норма на възвръщаемост, съдържащ
кредитен риск, използвана за дисконтиране на прогнозираните парични постъпления. Нормата на
възвръщаемост остава непроменена през периода на управление на портфейла.
В случай, че за закупените вземания не е определен съществен кредитен риск и събираемостта на същите се
счита за изпълнима, то те се приравняват на финансов актив и се прилага възприетият подход за последваща
оценка на съответния вид финансов инструмент.
Приходите от лихви се изчисляват върху стойността на портфейлите, определена въз основа на модел на
амортизирана стойност, съгласно насоките на МСФО 9 за закупени или първоначално създадени финансови
активи с кредитна обезценка и се признават текущо в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен
доход. Използва се коригирания за кредитни загуби ефективен лихвен процент, включващ кредитния риск.
Приходите от лихви се признават в пълен размер в увеличение на стойност на портфейлите, докато реалните
парични постъпления през периода се признават в пълен размер в намаление на стойността на портфейлите.
Стойността на актива към датата на отчетния период е равна на първоначалната стойност (цена на
придобиване увеличена със съществените разходи, съпътстващи сделката), увеличена с приходите от лихви,
намалена с реалната парична събираемост и коригирана с начислените очаквани кредитни загуби. В резултат,
стойността на активите в края на отчетния период е равна на настоящата стойност на очакваните дисконтирани
парични постъпления.
Търговски вземания
Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги, извършени в обичайния
ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и следователно са
класифицирани като текущи. Търговските вземания се признават първоначално в размер на безусловното
възнаграждение, освен ако съдържат значителни компоненти на финансиране. Дружеството държи
търговските вземания с цел събиране на договорните парични потоци и следователно ги оценява по
амортизирана стойност, като използва метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато
ефектът от него е несъществен.
Пари и парични еквиваленти
Парите и паричните еквиваленти се състоят от наличните пари в брой и парични средства по банкови сметки.
Оценяването е по номинална стойност.
4.14.4. Очаквани кредитни загуби на финансовите активи
Изискванията за обезценка съгласно МСФО 9 използват информация, ориентирана към бъдещето, за да
признаят очакваните кредитни загуби – моделът за „очакваните кредитни загуби“.
Инструментите, които попадат в обхвата на новите изисквания, включват заеми и други дългови финансови
активи, оценявани по амортизирана стойност, търговски вземания, активи по договори, признати и оценявани
съгласно МСФО 15, както и кредитни ангажименти и някои договори за финансова гаранция (при емитента),
които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата.
Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна загуба. Вместо това
Дружеството разглежда по-широк спектър от информация при оценката на кредитния риск и оценяването на
очакваните кредитни загуби, включително минали събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози,
които влияят върху очакваната събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента.
Предоставени заеми, цесии и други лихвоносни финансови активи
При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между:
• финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително спрямо момента на
първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (Фаза 1) и
• финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително спрямо момента на
първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък (Фаза 2)
• „Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за обезценка към отчетната
дата. Нито един от финансовите активи на Дружеството не попада в тази категория.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 15
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за първата категория, докато очакваните загуби за целия
срок на финансовите инструменти се признават за втората категория. Очакваните кредитни загуби се
определят като разликата между всички договорни парични потоци, които се дължат на Дружеството и
паричните потоци, които тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази разлика е дисконтирана
по първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен лихвен процент).
Размерът на обезценката по предоставени заемни средства се формира на база сключени договори, както се
взима предвид финансовото състояние на длъжника, обезпечения, спазването на договорените срокове,
регулярност на погасяване и други рискови фактори. Очакваните кредитни загуби се формират чрез
дисконтиране на размера на вземането с подходящ дисконтов фактор.
Търговски и други вземания
Размерът на очакваните кредитни загуби при търговските вземания се формира по опростен подход. Извършва
се чрез дисконтиране с лихвения процент по договора или пазарен лихвен процент по краткосрочно
финансиране коригиран с нивото на инфлация за последната година като за период на дисконтиране се
използва броя на дните в ползване.
Пари и парични еквиваленти
Размерът на очакваните кредитни загуби на парични средства, вложени в банки се формира при прилагането
на стандартизирания подход за определяне на очакваните кредитни загуби. Компонентите на формулата за
определяне на очакваните кредитни загуби за парични средства се основават на кредитния рейтинг на
финансовите институции, в които са вложени паричните средства.
4.14.5. Класификация и оценяване на финансовите пасиви
Финансовите пасиви на Дружеството включват получени заеми, задължения по лизингови договори, търговски
и други финансови задължения.
Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е приложимо, се коригират
по отношение на разходите по сделката, освен ако Дружеството не е определило даден финансов пасив като
оценяван по справедлива стойност през печалбата и загубата.
Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки метода на ефективната
лихва.
Всички разходи свързани с лихви и, ако е приложимо, промени в справедливата стойност на инструмента,
които се отчитат в печалбата или загубата, се включват във финансовите разходи или финансовите приходи.
Договори за продажба и обратно изкупуване на ценни книжа
Ценни книжа могат да бъдат давани под наем или продавани с ангажимент за обратното им изкупуване (репо-
сделка). Тези ценни книжа продължават да се признават в отчета за финансово състояние, когато всички
съществени рискове и изгоди от притежаването им остават за сметка на Дружеството. В този случай се
признава задължение към другата страна по договора в отчета за финансовото състояние, когато Дружеството
получи паричното възнаграждение.
Аналогично, когато Дружеството взема под наем или купува ценни книжа с ангажимент за обратната им
продажба (обратна репо-сделка), но не придобива рисковете и изгодите от собствеността върху тях, сделките
се третират като предоставени обезпечени заеми, когато паричното възнаграждение е платено. Ценните книжа
не се признават в отчета за финансовото състояние.
Разликата между продажната цена и цената при обратното изкупуване се признава разсрочено за периода на
договора като се използва метода на ефективната лихва. Ценните книжа, отдадени под наем, продължават да
се признават в отчета за финансовото състояние. Ценни книжа, взети под наем, не се признават в отчета за
финансовото състояние, освен ако не са продадени на трети лица, при което задължението за обратно
изкупуване се признава като търговско задължение по справедлива стойност и последващата печалба или
загуба се включва в нетния оперативен резултат.
4.15. Данъци върху дохода
Разходите за данъци, признати в печалбата или загубата, включват сумата на отсрочените и текущи данъци,
които не са признати в другия всеобхватен доход или директно в собствения капитал.
Текущите данъчни активи и/или пасиви представляват тези задължения към или вземания от данъчните
институции, отнасящи се за текущи или предходни отчетни периоди, които не са платени към датата на
финансовия отчет. Текущият данък е дължим върху облагаемия доход, който се различава от печалбата или
загубата във финансовите отчети. Изчисляването на текущия данък е базиран на данъчните ставки и на
данъчните закони, които са в сила към края на отчетния период.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 16
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Отсрочените данъци се изчисляват по пасивния метод за всички временни разлики между балансовата
стойност на активите и пасивите и тяхната данъчна основа. Отсрочен данък не се предвижда при
първоначалното признаване на актив или пасив, освен ако съответната транзакция не засяга данъчната или
счетоводната печалба.
Отсрочените данъчни активи и пасиви не се дисконтират. При тяхното изчисление се използват данъчни
ставки, които се очаква да бъдат приложими за периода на реализацията им, при условие че те са влезли в
сила или е сигурно, че ще влезнат в сила, към края на отчетния период.
Отсрочените данъчни пасиви се признават в пълен размер.
Отсрочени данъчни активи се признават, само ако съществува вероятност те да бъдат усвоени чрез бъдещи
облагаеми доходи.
Отсрочени данъчни активи и пасиви се компенсират, само когато Дружеството има право и намерение да
компенсира текущите данъчни активи или пасиви от същата данъчна институция.
Промяната в отсрочените данъчни активи или пасиви се признава като компонент от данъчния приход или
разход в печалбата или загубата, освен ако те не са свързвани с позиции, признати в другия всеобхватен
доход (напр. преоценка на земя) или директно в собствения капитал, при което съответният отсрочен данък
се признава в другия всеобхватен доход или в собствения капитал.
4.16. Пари и парични еквиваленти
Парите и паричните еквиваленти се състоят от наличните пари в брой, парични средства по банкови сметки.
4.17. Собствен капитал, резерви и плащания на дивиденти
Акционерният капитал на Дружеството отразява номиналната стойност на емитираните акции.
Премийният резерв включва премии, получени при първоначалното емитиране на собствен капитал. Всички
разходи по сделки, свързани с емитиране на акции, са приспаднати от внесения капитал, нетно от данъчни
облекчения.
Другите резерви включват:
• законови резерви – съгласно изискванията на Търговски закон, , общи резерви;
• преоценъчен резерв на нефинансови активи – включва печалби или загуби от преоценки на
нефинансови активи;
• общи резерви – включва допълнителни резерви, формирани от разпределение на печалби.
Неразпределената печалба включва текущия финансов резултат и натрупаните печалби и непокрити загуби
от минали години.
Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите се включват на ред „Задължения към свързани лица”
в отчета за финансовото състояние, когато дивидентите са одобрени за разпределение от общото събрание на
акционерите преди края на отчетния период.
Всички транзакции със собствениците на Дружеството, ако има такива, се представят отделно в отчета за
промените в собствения капитал.
4.18. Пенсионни и краткосрочни възнаграждения на персонала
Дружеството отчита краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски, възникнали поради неизползван
платен годишен отпуск в случаите, в които се очаква той да бъдат ползван в рамките на 12 месеца след датата
на отчетния период, през който наетите лица са положили труда, свързан с тези отпуски. Краткосрочните
задължения към персонала включват заплати и социални осигуровки.
Съгласно изискванията на Кодекса на труда при прекратяване на трудовото правоотношение, след като
служителят е придобил право на пенсия за осигурителен стаж и възраст, Дружеството е задължено да му
изплати обезщетение в размер до шест брутни работни заплати. Дружеството следва да начисли правно
задължение за изплащане на обезщетения на наетите лица при пенсиониране в съответствие с изискванията
на МСС 19 „Доходи на наети лица” на база на прогнозирани плащания за следващите пет години, дисконтирани
към настоящия момент с дългосрочен лихвен процент на безрискови ценни книжа. Към 2020-та година няма
служители, които следва да се пенсионират в следващите пет години, поради което дружеството не е
начислило провизия за пенсионни задължения.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 17
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
4.19. Провизии, условни пасиви и условни активи
Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало събитие да доведат
до изходящ поток на ресурси от Дружеството и може да бъде направена надеждна оценка на сумата на
задължението. Възможно е срочността или сумата на изходящия паричен поток да е несигурна. Сегашно
задължение се поражда от наличието на правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития,
например гаранции, правни спорове или обременяващи договори. Провизиите за преструктуриране се
признават само ако е разработен и приложен подробен формален план за преструктуриране или ръководството
е обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред тези, които биха били засегнали. Провизии
за бъдещи загуби от дейността не се признават.
Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на разходите,
необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период, като се вземат в предвид
рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение. Когато съществуват редица подобни
задължения, вероятната необходимост от изходящ поток за погасяване на задължението се определя, като се
отчете групата на задълженията като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики
в стойността на парите е значителен.
Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Дружеството е сигурно, че ще получи,
се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава стойността на съответната провизия.
Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се коригира, за да се отрази
най-добрата приблизителна оценка.
В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на икономически ресурси в
резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните пасиви следва да се оценяват последващо
по по-високата стойност между описаната по-горе сравнима провизия и първоначално признатата сума,
намалена с натрупаната амортизация.
Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на критериите за признаване
на актив, се смятат за условни активи. Те са описани заедно с условните задължения на Дружеството в
пояснение 25.
4.20. Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната политика
Значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводните политики на Дружеството, които
оказват най-съществено влияние върху финансовите отчети, са описани по-долу. Основните източници на
несигурност при използването на приблизителните счетоводни оценки са описани в пояснение 4.21.
4.20.1. Дългови инструменти, оценявани по амортизирана стойност
Анализът и намеренията на ръководството са потвърдени от бизнес модела на държане на дълговите
инструменти, които отговарят на изискванията за получаване на плащания единствено на главница и лихви и
държане на активите до събирането на договорените парични потоци от облигациите, които са класифицирани
като дългови инструменти, оценявани по амортизирана стойност. Това решение е съобразено с текущата
ликвидност и капитала на Дружеството.
4.20.2. Срок на лизинговите договори
При определяне на срока за лизинговите договори, ръководството взема предвид всички факти и
обстоятелства, които създават икономически стимул да упражняват опция за удължаване или не упражняват
опция за прекратяване. Опциите за удължаване (или периодите след опциите за прекратяване) са включени
в срока на лизинга само ако е достатъчно сигурно, че лизинговият договор е удължен (или не е прекратен).
Към 31 декември 2021 г. Дружеството е страна по договори за лизинг на офис помещение в к.к. Св. Св.
Константин и Елена, договорът е безсрочен, но може да бъде прекратен по всяко време с едномесечно
предизвестие без риск от загуба на финансов ресурс;
Договорът за лизинг на Дружеството не съдържат клаузи за условен наем, нито опция за покупка. Опции за
удължаване на договорите за офиси не са взети предвид, тъй като дружеството може да замени актива без
значителни разходи или промени в бизнеса.
В резултат на извършения анализ на характеристиките на лизинговите договори Ръководството е взело
решение същия да се класифицират като краткосрочен лизингов договор.
4.21. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки
При изготвянето на финансовия отчет ръководството прави редица предположения, оценки и допускания
относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи.
Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и допусканията на
ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително оценените резултати.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 18
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
При изготвянето на представения индивидуален финансов отчет значимите преценки на ръководството при
прилагането на счетоводните политики на Дружеството и основните източници на несигурност на счетоводните
приблизителни оценки не се различават от тези, оповестени в годишния финансов отчет на Дружеството към
31 декември 2020 г., с изключение на промените в приблизителната оценка на задълженията за разходи за
данъци върху дохода и МСФО 16.
Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват най-значително
влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и разходи е представена по-долу.
4.21.1. Обезценка на нефинансови активи
За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица,
генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата
стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба. За да определи
стойността в употреба, ръководството на Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка
единица, генерираща парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на
настоящата стойност на тези парични потоци. При изчисляване на очакваните бъдещи парични потоци
ръководството прави предположения относно бъдещите брутни печалби. Тези предположения са свързани с
бъдещи събития и обстоятелства. При извършването на годишния тест за обезценка на нефинансовите активи,
ръководството на Дружеството е взело предвид и влошената икономическа обстановка като част от външните
фактори, които биха могли да индикират, че възстановимата стойност на нефинансовите активи не надвишава
тяхната балансова стойност. Въпреки това резултатите показаха, че няма значителни промени в степента или
начина на използване на нефинансовите активи. Не са прекратени дейности, които се осъществяват чрез
нефинансовите активи.
Поради тази причина ръководството на Дружеството е достигнало до заключението, че възстановимата
стойност на нефинансовите активи надвишава тяхната балансова стойност и следователно няма необходимост
от признаване на загуби от обезценка. Действителните резултати могат да се различават и да наложат
значителни корекции в активите на Дружеството през следващата отчетна година.
4.21.2. Полезен живот на амортизируеми активи
Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки отчетен период.
Към 31 декември 2021 г. ръководството определя полезния живот на активите, който представлява очакваният
срок на ползване на активите от Дружеството. Преносните стойности на активите са анализирани в пояснения
6. Действителният полезен живот може да се различава от направената оценка поради техническо и морално
изхабяване, предимно на софтуерни продукти и компютърно оборудване.
4.21.3. Обезценка на инвестиции в дъщерни дружества
За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или единица,
генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-високата от справедливата
стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и неговата стойност в употреба.
Ръководството е приело като индикатори за обезценка на инвестициите в дъщерни дружества:
• решение за обявяване на процедура по ликвидация на съответното дружество, чиито нетни активи, не
са достатъчни за покриване на задълженията им. Размерът на обезценката в този случай е до 100% от
стойността на инвестициите, след приспадане на сумата, за която има безусловно доказателство за обратно
възстановяване;
• превишение на стойността на инвестицията над дела в нетните активи на дружеството. В случаите,
когато съответното дружество прилага метод “цена на придобиване” за последващо отчитане на дълготрайните
материални активи, нетните активи се преизчисляват като се отчита ефектът от преоценка на дълготрайните
материални активи по справедлива стойност.
Към края на отчетния период Дружеството е извършило годишния тест за определяне дали възстановимата
стойност на инвестициите надвишават тяхната балансова стойност като са взети предвид икономическа среда
вследствие на разразилата се covid пандемия и индустриите в които дъщерните и асоциирани предприятия
оперират, както и съществуващите несигурности и наложените ограничения в дейността на дружества,
опериращи в туристическия сектор, които продължават да водят до спад в приходите и свързаните с тях
паричните потоци. При преценката са отчетени и ефектите от предприетите мерки в отговор на
икономическата обстановка от страна на ръководството. В допълнение използва доклади на независими
лицензирани оценители за определяне на справедливата стойност на тези от тях, които разполагат със
съществен фонд от имоти към 31 декември 2021 г. или където дейността е специфична – на дейността като
цяло. Оценките се основават на различни подходи – пазарен метод, приходен, разходен метод и комбиниран
метод, в зависимост от дейността и вида на оценявания актив. Където е било необходимо е направена корекция
във връзка с пазарния риск, несигурната бизнес среда и рисковите фактори, които са специфични за отделните
предприятия – единици, генериращи парични потоци.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 19
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Резултатите от тестовете показват, че възстановимата стойност на инвестициите не надвишава тяхната
балансова стойност и следователно не сe признават и загуби от обезценка през отчетния период. Там, където
е било необходимо е направена корекция във връзка с пазарния риск, несигурната бизнес среда и рисковите
фактори, които са специфични за отделните предприятия – единици, генериращи парични потоци.
В повечето случаи при определянето на приложимия дисконтов фактор се прави оценка на подходящите
корекции във връзка с пазарния риск и рисковите фактори, които са специфични за отделните активи.
4.21.4. Измерване на очакваните кредитни загуби
Кредитните загуби представляват разликата между всички договорни парични потоци, дължими на
Дружеството и всички парични потоци, които Дружеството очаква да получи. Очакваните кредитни загуби са
вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби, които изискват преценката на Дружеството.
Очакваните кредитни загуби са дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания
спрямо кредита ефективен лихвен процент за закупени или първоначално създадени финансови активи с
кредитна обезценка). При оценката и измерването на очакваните кредитни загуби Дружеството е взело
предвид влошената икономическа обстановка, която оказва пряк негативен ефект върху платежоспособността
на длъжниците, предприети действия в отговор на ковид-пандемията.
4.21.5. Оценяване по справедлива стойност на финансови активи
Ръководството използва техники за оценяване на справедливата стойност на финансови инструменти (при
липса на котирани цени на активен пазар). При прилагане на техники за оценяване ръководството използва
в максимална степен пазарни данни и предположения, които пазарните участници биха възприели при
оценяването на даден инструмент. Когато липсват приложими пазарни данни, ръководството използва своята
най-добра оценка на предположенията, които биха направили пазарните участници. Тези оценки могат да се
различават от действителните цени, които биха били определени при справедлива пазарна сделка между
информирани и желаещи страни в края на отчетния период.
4.21.6. Справедлива стойност на инвестиционни имоти
Ръководството използва техники за оценяване на справедливата стойност на нефинансови активи. При
прилагане на техники за оценяване ръководството използва в максимална степен пазарни данни и
предположения, които пазарните участници биха възприели при оценяването на даден инструмент.
Оценката на справедливата стойност на инвестиционни имоти се извършва с професионалното съдействие на
независими лицензирани оценители.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 20
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
5. Отчитане по сегменти
Ръководството определя към настоящия момент оперативни сегменти „Финансова дейност“ и „Нефинансова
дейност“, както е описано в приложение 4.5. Тези оперативни сегменти се наблюдават от ръководството, което
взема стратегически решения на базата на коригираните оперативни резултати на сегментите.
2021 г.
Нефинансова
дейност
Финансова
дейност
Общо
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Приходи от клиенти
1 379
3 341
4 720
%
29%
71%
Приходи на сегмента
1 379
3 341
4 720
Разходи свързани със сегмента
(35)
(2 871)
(2 906)
Печалба на сегмента преди данъци
1 344
470
1 814
Неразпределяеми приходи и разходи
Изменение на очаквана кредитна загуба
(430)
Печалба от продажба на нетекущи активи
2 006
Разходи за материали
(19)
Разходи за външни услуги
(360)
Разходи за персонала
(318)
Разходи за амортизация
(500)
Други разходи
(107)
Разход за данък
(90)
1 996
Активи на сегмента
43 469
209 095
252 564
Неразпределяеми активи
3 324
255 888
Пасиви на сегмента
2 648
53 709
56 357
Неразпределяеми пасиви
171
56 528
2020 г.
Нефинансова
дейност
Финансова
дейност
Общо
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Приходи от клиенти
2 018
5 520
7 538
%
27%
73%
Приходи на сегмента
2 018
5 520
7 538
Разходи свързани със сегмента
(548)
(2 031)
(2 579)
Печалба на сегмента преди данъци
1 470
3 489
4 959
Неразпределяеми приходи и разходи
Разходи за материали
(103)
Разходи за външни услуги
(392)
Разходи за персонала
(319)
Разходи за амортизация
(506)
Други разходи
(103)
Разход за данък
(153)
3 383
Активи на сегмента
43 803
215 425
259 228
Неразпределяеми активи
2 682
261 910
Пасиви на сегмента
2 808
61 613
64 421
Неразпределяеми пасиви
117
64 538
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 21
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
6. Имоти, машини и съоръжения
Имотите, машините и съоръженията на Дружеството включват земи, съоръжения, транспортни средства,
оборудване, активи с право на ползване и разходи за придобиване на нетекущи активи, включително аванси.
Балансовата стойност може да се представи и анализира както следва:
Земя
Съоръ-
жения
Транс-
портни
средства
Оборудва-
не и други
Разходи за
придобива-
не
Активи с
право на
ползване
Общо
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Брутна балансова
стойност
Салдо към 1 януари 2021 г.
17 139
21 637
33
134
6 810
31
45 784
Новопридобити активи
-
-
29
1
145
-
175
Отписани активи
-
-
-
-
-
-
-
Салдо към 31 декември
2021 г.
17 139
21 637
62
135
6 955
31
45 959
Амортизация
Салдо към 1 януари 2021 г.
-
(5 443)
(33)
(62)
-
(22)
(5 560)
Амортизация
-
(500)
(1)
(25)
-
(9)
(535)
Салдо към 31 декември
2021 г.
-
(5 943)
(34)
(87)
-
(31)
(6 095)
Балансова стойност към
31 декември 2021 г.
17 139
15 694
28
48
6 955
-
39 864
Земя
Съоръ-
жения
Транс-
портни
средства
Оборудва-
не и други
Разходи за
придобива-
не
Активи с
право на
ползване
Общо
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Брутна балансова
стойност
Салдо към 1 януари 2020 г.
17 139
21 637
33
79
4830
31
43 749
Ефект МСФО 16
-
-
-
-
-
-
-
Новопридобити активи
-
-
-
60
2 337
-
2 397
Отписани активи
-
-
-
(5)
(357)
-
(362)
Салдо към 31 декември
2020 г.
17 139
21 637
33
134
6 810
31
45 784
Амортизация
Салдо към 1 януари 2020 г.
-
(4 937)
(33)
(44)
-
(11)
(5 025)
Отписани активи
-
-
-
5
-
-
5
Амортизация
-
(506)
-
(23)
-
(11)
(540)
Салдо към 31 декември
2020 г.
-
(5 443)
(33)
(62)
-
(22)
(5 560)
Балансова стойност към
31 декември 2020 г.
17 139
16 194
-
72
6 810
9
40 224
За периода Януари – Декември 2021 г. Дружеството е инвестирало 145 хил. лв. в придобиване на активи.
Към 31 декември 2021 г. „Разходите за придобиване“ са съставени от:
• 6 813 хил. лв. – извършени разходи във връзка с изграждане на проект „Алея първа“, който предвижда
изграждането на комплекс за предоставяне на широк кръг от обществени услуги, свързани с лечение,
възстановяване и рехабилитация, квалификация на кадри, за нуждите на туризма, организиране на
местни и международни научни и бизнес презентации, семинари, симпозиуми, и конгреси,
предоставяне на условия за развитие на хидрологията и хидроложките проучвания на Черноморското
крайбрежие, развитие на морските спортове и туризма. Проведени са конкурси, преговори и избор на
мениджър, проектанти, строителни фирми, строителен надзор за изграждане на обектите от
инвестиционния план на проекта „Алея първа“. През 2018 г. е възложено и изпълнено проектиране на
сондаж за изграждане на тръбен кладенец за водовземане на минерална вода Р-212х с дълбочина
2000+/-50 м. за осигуряване на необходимите водни количества за обект „Център за възстановяване
и рехабилитация“. През 2020 г. бе завършено на междинен етап водоземното съоръжение, като към 31
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 22
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
декември 2021 г. не е приключила все още процедурата по въвеждане в експлоатация на
съоръжението.
• 142 хил. лв. – предоставени аванси за покупка на дълготрайни материални активи.
Очакванията на ръководството са, че инвестиционния проект ще бъде завършен съгласно приетия времеви
график, като след завършването си пазарната стойност на проекта ще превишава значително натрупаните
разходи по изграждането ми, както и Дружеството ще покрие натрупаните разходи от периода на изграждане
след стартиране на дейността на активите в проекта, поради което не е отчетен разход за обезценка към 31
декември 2021 г.
Всички разходи за амортизация са включени в “Амортизация на нефинансови активи“.
Дружеството не е заложило имоти, машини, съоръжения като обезпечение по свои задължения.
През 2021 г. Дружеството отчита Актив с право на ползване по същество представляващ нает автомобил.
Активът е представен като част от имоти, машини и съоръжения, а задълженията - като краткосрочни
финансови задължения в пасива на отчета за финансовото състояние. Към 31 декември 2021 г. договорът е
приключен.
7. Инвестиционни имоти
Инвестиционните имоти на Дружеството включват земи, които се намират в гр. Варна, к.к. Св. Св. Константин
и Елена, който се държи с цел получаване на приходи от наем или за увеличаване на стойността на капитала.
Дружеството признава инвестиционните имоти по справедлива стойност във финансовия си отчет.
В условията на COVID пандемия, цените пазара на недвижими имоти регистрира тенденция за запазване и/или
покачване цената на имотите в зависимост от вида и местоположението им. През 2021 г. не е отчетено
изменение в справедливата стойност на инвестиционните имоти на Дружеството. Това се дължи на
продължаващото развитие и модернизация на Св. Св. Константин и Елена, които превръщат комплекса в
желано място, както за отдих така и за постоянно жителство, поради което имотите на територията на
комплекса поддържат значително постоянно ниво на цените. За информация относно определянето на
стойността на инвестиционните имоти вижте пояснение 4.14.
Справедливата стойност на инвестиционните имоти, към датата на финансовия отчет, възлиза на 3 618 хил.
лв. и е определена на базата на доклад на независим лицензиран оценител.
Инвестиционния имот се използва за отдаване под формата на краткосрочен наем – платен паркинг. До май
2021 г. паркинга се отдава под наем на база сключен договор с наемател, а след това – е предоставен достъп
за свободно обществено ползване, като таксуването е автоматизирано и постъпва по банков път.
Реализираните приходи през периода, от наем и паркинг услуги, са в размер на 36 хил. лв.
За 2022 г. дружеството е сключило договор за отдаване под наем на 90% от паркоместата като наемната цена
е в размер на 117 хил. лв.
Във връзка с издадената през 2014 г. облигационна емисия корпоративни облигации е учредена договорна
ипотека върху инвестиционните имоти, собственост на дружеството.
През отчетния период преките оперативни разходи, свързани с инвестиционния имот, представляващи местни
данъци и такси, възлизат на 8 хил. лв. (2020 г.: 10 хил. лв.).
Оценяване по справедлива стойност на нефинансови активи
Справедливата стойност на инвестиционните имоти на Дружеството е определена на базата на доклади на
независими лицензиран оценител. Инвестиционните имоти на Дружеството представляват поземлени имоти,
групирани в Ниво 3 съобразно йерархията на справедливата стойност.
Оценката по справедлива стойност се базира на наблюдавани цени на скорошни пазарни сделки за подобни
имоти, коригирани за специфични фактори като площ, местоположение и настоящо използване.
Съществени ненаблюдавани данни са свързани с корекцията за специфичните за земите на Дружеството
фактори. Степента и посоката на тази корекция зависи от броя и характеристиките на наблюдаваните пазарни
сделки с подобни имоти, които са използвани за целите на оценката. Въпреки че тези данни са субективна
преценка, ръководството счита, че крайната оценка не би се повлияла значително от други възможни
предположения.
Към 31 декември 2021 г. стойността на пазарната оценка е с 2 хил. лв. над балансовата стойност на актива.
Не е отчетена корекция на стойността на инвестиционните имоти, поради несъществеността на посочената по-
горе сума.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 23
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
8. Инвестиции в дъщерни предприятия
Дружеството има следните инвестиции в дъщерни предприятия:
Име на дъщерното
предприятие
Страна на
учредяване и
основно място
на дейност
Основна дейност
2021
2021
участие
2020
2020
участие
хил. лв.
%
‘хил. лв.
%
Варна Риълтис ЕАД
България
Търговска дейност
44 628
100
29 328
100
Пампорово Пропърти
ЕООД
България
Отдаване под наем на
недвижими имоти
-
-
15 300
100
Св. Св. Константин и
Елена Холдинг АД
България
Туризъм
13 390
52.92
13 390
52.92
М САТ Кейбъл EАД
България
Изграждане на
далекосъобщителни
мрежи и услуги чрез
тях
9 837
100
9 837
100
Камчия АД
България
Отдаване под наем на
недвижими имоти
4 963
87.35
4 963
87.35
Баланс Елит ЕООД
България
Развлекателна и
търговска дейност
3 791
100
3 791
100
ИП Реал Финанс АД
България
Финансови услуги
1 937
94.92
1 937
94.92
УД Реал Финанс Асет
Мениджмънт АД
България
Финансови услуги
238
95
238
95
ТПО Варна ЦППБО
ЕООД
България
Проектантски услуги
11
100
11
100
Ми-2 ЕООД
България
Охранителна дейност
5
100
5
100
78 800
78 800
Дружествата са отразени във финансовия отчет на Дружеството по метода на себестойността.
Дъщерните дружества на Холдинг Варна АД оперират в различни сфери на бизнеса. Всяка една от тях бе
повлияна в различна степен от COVID-пандемията, като оперативните показатели за периода бяха основен
външен индикатор за риск от спад във възстановимата стойност на притежаваните инвестиции, поради
настъпилите значителни промени с негативен ефект с икономическата и правната среда, в която
предприятията оперират.
За целите на годишния тест за обезценка Дружеството прилага индивидуален подход за всяка една от своите
инвестиции. Където е приложимо, ръководството използва оценки от независим експерт оценител за
определяне справедливата стойност капитала или активите притежавани от тези Дружества, като
преизчислява нетните активи на база справедлива стойност. В допълнение Ръководството използва налична
информация от външни и вътрешни източници за определяне допълнителни индикации за необходимост за
обезценка на инвестициите си. След извършените анализи не са установени индикации за необходимост за
корекция на възстановимата им стойност, поради което не е отчетен разход за обезценка през периода.
На 26 февруари 2021 г. бе осъществено прехвърляне на 100% от капитала на Балчик лоджистик парк ЕАД,
чрез договор за покупко-продажба. Продажната цена съгласно договора е 3 000 хил. лв., a отчетения резултат
от сделката – 2 006 хил. лв.
На 11 юни 2021 г. бе осъществено вътрешногрупово вливане на Пампорово пропърти ЕООД в Астера Първа
Банско ЕАД.
През 2021 г. Дружеството е получило дивиденти в размер на 293 хил. лв. (2020 г.: 760 хил. лв.).
За повече информация относно условните задължения или други поети ангажименти, свързани с инвестиции
в дъщерни предприятия, вижте пояснение 25.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 24
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
9. Отсрочени данъчни активи и пасиви
Отсрочените данъци възникват в резултат на временни разлики могат да бъдат представени като следва:
Отсрочени данъчни пасиви/(активи)
1 януари 2021
Признати в печалбата
или загубата
31 декември 2021
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Имоти, машини и съоръжения
(24)
(39)
(63)
Инвестиционни имоти
2
-
2
Инвестиции в дъщерни дружества
(325)
-
(325)
Краткосрочни финансови активи
617
55
672
Търговски и други вземания
(1 087)
(48)
(1 135)
Задължения към персонала
(1)
-
(1)
(818)
(32)
(850)
Признати като:
Отсрочени данъчни активи
(1 437)
(1 524)
Отсрочени данъчни пасиви
619
674
Нетно отсрочени данъчни активи
(818)
(850)
Отсрочените данъци за сравнителния период 2019 г. могат да бъдат обобщени, както следва:
Отсрочени данъчни пасиви/ (активи)
1 януари 2020
Признати в
печалбата или
загубата
31 декември 2020
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Имоти, машини и съоръжения
(6)
(18)
(24)
Инвестиционни имоти
2
-
2
Инвестиции в дъщерни дружества
(325)
-
(325)
Краткосрочни финансови активи
560
57
617
Търговски и други вземания
(1 136)
49
(1 087)
Задължения към персонала
(1)
-
(1)
(906)
88
(818)
Признати като:
Отсрочени данъчни активи
(1 468)
(1 437)
Отсрочени данъчни пасиви
562
619
Нетно отсрочени данъчни активи
(906)
(818)
Всички отсрочени данъчни пасиви са включени в отчета за финансовото състояние.
10. Финансови активи по справедлива стойност
Финансовите резултати на една компания трябва да имат най-сериозно влияние върху движението на цените
на акциите й. В хода на covid-пандемия почти няма публична или непублична компания, която да не е
засегната от икономическата криза. Местният капиталов пазар се движи в посока на своевременно коригиране
на цената на акциите на емитентите като взема предвид периодичната финансова информация, постъпваща
на фондовата борса, покупателната стойност на участниците на пазара и баланса между търсене и предлагане.
Поради тази причина Ръководството вярва че борсовите котировки към 31 декември 2020 г. отразяват
адекватно ефекта от разразилата си пандемия върху Дружествата в чиито акции/дялове е инвестирал Холдинг
Варна АД.
Към 31 декември 2021 г. справедливата стойност на краткосрочните финансови активи по справедлива
стойност е определена както следва: борсово търгувани акции са оценени по справедлива стойност,
определена на базата на борсовите котировки към датата на финансовия отчет. Борсово нетъргуемите акции
и дялове в договорни фондове са оценени чрез оценка на независим оценител, на база цена на обратно
изкупуване или по модел, разработен от Дружеството. За повече информация относно определяне на
справедливата стойност на финансовите активи, държани за търгуване, вижте пояснение 28.1.
Печалбите и загубите в резултат на преоценки и обезценки са признати в отчета за печалбата или загубата и
другия всеобхватен доход на ред „Печалба/ загуба от промяна в справедливата стойност на финансовите
активи“.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 25
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
През 2021 г. са начислени приходи в размер на 13 хил. лв. Финансови инструменти държани за търгуване не
са продавани през 2021 г.
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата или
загубата:
Дялове на колективни инвестиционни схеми
17 192
16 669
Дялове на колективни инвестиционни схеми, търгуеми на регулиран пазар
672
-
Акции в публични дружества
80
747
Акции в непублични дружества
385
385
Общо
18 329
17 801
11. Вземания по предоставени заеми, цесии и лихви
Към 31 декември 2021 г. вземанията по предоставени заеми, лихви и цесии възлизат общо на 88 777 хил. лв.
(текуща и нетекуща част), от които 79 083 хил. лв. или 89,08% от всички вземания са насочени към вътрешно-
групово финансиране. Външните източници на средства – като финансови институции и трети лица бяха
ограничени като усилията на дружеството бе да повиши събираемостта на вече съществуващите вземания в
началото на година.
Текущи
Нетекущи
2021
2020
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Главница по заеми, цесии и други
24 649
32 266
61 325
59 396
Лихви и неустойки по заеми и цесии
1 651
4 585
7 426
6 633
Коректив за очаквани кредитни загуби
(1 504)
(5 162)
(4 770)
(3 910)
Общо кредити и вземания
24 796
31 689
63 981
62 119
В посочените по-горе стойности за включени вземания от свързани лица, както следва:
Текущи
Нетекущи
2021
2020
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Вземания от акционери
Главница по заеми, цесии и други
-
7 275
-
-
Лихви по заеми и цесии
-
1 797
-
-
Коректив за очаквани кредитни загуби
-
(1 469)
-
-
-
7 603
-
-
Вземания от дъщерни дружества
Главница по заеми, цесии и други
10 325
10 898
49 388
47 459
Лихви и неустойки по заеми и цесии
1 132
2 142
5 855
5 301
Коректив за очаквани кредитни загуби
(788)
(3 204)
(2 641)
(2 545)
10 669
9 836
52 602
50 215
Вземания от други свързани лица
Главница по заеми, цесии и други
4 682
3 537
11 937
11 937
Лихви по заеми и цесии
347
268
1 571
1 332
Коректив за очаквани кредитни загуби
(596)
(317)
(2 129)
(1 365)
4 433
3 488
11 379
11 904
Общо кредити и вземания
15 102
20 927
63 981
62 119
Към 31 декември 2021 г. лихвоносните вземания от трети страни са предоставени при годишни лихвени
равнища в рамките на 4% - 4.5%. Вземанията, с изключение на репо сделките, са необезпечени и дължими
през следващите 12 месеца.
Всички лихвоносни вземания, предоставени на дружества - свързани лица, са предоставени при годишни
лихвени равнища в диапазон 2,5% - 4,5% и са необезпечени. Нетекущите заеми са с падежи между 2023 и
2035 г.
През 2021 г. в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход са признати общо приходи от
лихви в размер на 2 320 хил. лв., от които 2 249 хил. лв. начислени към свързани лица и 71 хил. лв. – към
трети страни.
През 2020 г. в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход са признати общо приходи от
лихви в размер на 3 001 хил. лв., от които 2 859 хил. лв. начислени към свързани лица и 142 хил. лв. – към
трети страни.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 26
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
12. Търговски и други вземания
Текущи
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Вземания, произтичащи от търговия на финансова активи
26 049
22 557
Аванси за покупка на финансови активи
1 813
2 663
Вземания по разпределени дивиденти
-
662
Вземания от нефинансова дейност
65
42
Очаквана кредитна загуба
(5 080)
(1 808)
Търговски вземания
22 847
24 116
Данъчни вземания
13
101
Предплатени услуги
244
135
Други вземания
155
807
Общо търговски и други вземания
23 259
25 159
в т.ч.: Финансови вземания
23 002
24 923
Нефинансови вземания
257
236
Нетната балансова стойност на търговските и други вземания се приема за разумна приблизителна оценка на
справедливата им стойност.
Всички търговски и други финансови вземания на Дружеството са прегледани относно настъпили събития на
неизпълнение, а за всички текущи търговски вземания е приложен опростен подход за определяне на
очакваните кредитни загуби към края на периода. Към 31 декември 2021 г. признатата очаквана кредитна
загуба във връзка с търговски и други вземания възлиза на 5 080 хил. лв. (2020 г.: 1 808 хил. лв.).
В посочените по-горе стойности за включени вземания от свързани лица, както следва:
Текущи търговски и други вземания от свързани лица
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Вземания от акционери
Вземания от нефинансова дейност
-
7
Очаквана кредитна загуба
-
(7)
-
-
Вземания от дъщерни дружества
Вземания, произтичащи от търговия на финансови активи
8 360
146
Вземания по разпределени дивиденти
-
662
Търговски и други вземания
116
802
Коректив за очаквани кредитни загуби
(2 000)
(70)
6 476
1 540
Вземания от други свързани лица
Други вземания
-
1
-
1
Общо текущи търговски и други вземания от свързани лица
6 476
1 541
13. Пари и парични еквиваленти
Парите и паричните еквиваленти включват следните елементи:
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Парични средства в банки и в брой в:
- български лева
2 389
686
Пари и парични еквиваленти
2 389
686
Дружеството няма блокирани пари и парични еквиваленти.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 27
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
14. Собствен капитал
14.1. Акционерен капитал
Към 31 декември 2021 г. Регистрираният капитал на Дружеството се състои от 6 485 897 броя напълно платени
обикновени акции с номинална стойност в размер на 1 лв. за акция. Всички акции са с право на получаване
на дивидент и ликвидационен дял и представляват един глас от общото събрание на акционерите на
Дружеството.
2021
2020
Брой акции
Брой акции
Брой издадени и напълно платени акции:
В началото на годината
6 485 897
6 485 897
Емисия на акции
-
-
Брой издадени и напълно платени акции
6 485 897
6 485 897
Общ брой акции към 31 декември
6 485 897
6 485 897
Списъкът на основните акционери, притежаващи над 5% от капитала на Дружеството е представен, както
следва:
31 декември 2021
31 декември 2020
Брой акции
%
Брой акции
%
ПАВЛЕКС-97 ЕООД
1 100 915
16,97
1 100 915
16,97
Андезит ООД
968 186
14,93
968 186
14,93
Абас ЕООД
849 219
13,09
849 219
13,09
УПФ Съгласие
442 920
6,82
409 642
6,32
Други акционери юридически лица
2 797 301
43,13
2 826 807
43,59
Акционери физически лица
327 356
5,05
331 128
5,10
6 485 897
100
6 485 897
100
14.2. Резерви
През 2021 г. не са настъпили промени във формираните от Дружеството резерви.
Всички суми са в ‘000 лв.
Премиен
резерв
Законови
резерви
Преоценка на
нетекущи
активи
Други
резерви
Общо
Салдо към 1 януари 2020 г.
156 816
649
16
-
157 481
Салдо към 31 декември 2020 г.
156 816
649
16
-
157 481
Салдо към 31 декември 2021 г.
156 816
649
16
-
157 481
15. Задължения към персонала
Задължения към персонала, признати в отчета за финансовото състояние, са текущи и се състоят от следните
суми:
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Задължения за заплати
21
19
Задължения за осигуровки
9
5
Задължения за неизползван отпуск
3
2
Обезщетения по КТ
-
-
Текущи пенсионни и други задължения към персонала
33
26
Задълженията към персонала представляват задължения към настоящи служители на Дружеството, които
следва да бъдат уредени през 2022 г. Други краткосрочни задължения към персонала възникват главно във
връзка с натрупани неизползвани отпуски в края на отчетния период.
Посочените по-горе суми, включват задълженията по начислени възнаграждения към ключов управленски
персонал.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 28
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
16. Получени заеми и други финансови пасиви
Заемите включват следните финансови пасиви:
Текущи
Нетекущи
2021
2020
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Финансови пасиви, оценявани по
амортизирана стойност:
Заеми и други привлечени средства към
финансови институции
16.1
20 821
22 421
17 943
19 416
Сконто
(39)
(40)
-
-
20 782
22 381
17 943
19 416
Неконвертируеми облигации
16.2
5 867
5 867
-
5 868
Заеми и други привлечени средства към
търговски дружества
16.3
8 660
4 734
-
-
Лихви по привлечени средства
450
585
-
-
Задължение по договори за лизинг
16.4
-
11
-
-
Общо балансова стойност
35 759
33 578
17 943
25 284
В посочените по-горе стойности за включени задължения към свързани лица, както следва:
Текущи
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Задължения към дъщерни предприятия
Привлечени средства към търговски дружества
50
252
Лихви по привлечени средства
-
1
Общо балансова стойност
50
253
16.1 Заеми и други привлечени средства към финансови институции
Към 31 декември 2021 г. Дружеството отчита следните задължения към финансови институции:
- договор за банков инвестиционен кредит, както следва:
• размер на задължението към 31.12.2021 г. – 19 416 хил. лв.
• лихвен процент – сбор от РЛПККК плюс надбавка 1,21 пункта;
• падеж – до 25 декември 2030 г.
- договор за банков кредит - овърдрафт, както следва:
• размер на задължението към 31.12.2021 г. – 698 хил. лв.;
• лихвен процент – сбор от РЛПККК плюс надбавка 1,21 пункта;
• падеж – до 19 юли 2022 г.
- други задължения към финансови институции
• размер на задълженията към 31.12.2021 г. – 18 650 хил. лв.;
• лихвен процент – в диапазон 0,08% - 4,5%;
• падеж – до м. юни 2022 г.
16.2 Неконвертируеми облигации
Съгласно решение на Управителния съвет на Холдинг Варна АД от 09 декември 2014 г. е издадена емисия
облигации на основание чл. 204, ал.3 от Търговския закон, въз основа на решение на Общото събрание на
акционерите на Холдинг Варна АД от 02 декември 2014 г., за издаване на емисия обезпечени облигации със
следните параметри:
• ISIN код на емисията – BG 2100012140;
• Дата на емитиране - 12 декември 2014 г.;
• Размер на облигационната емисия - 12 000 000 евро;
• Брой облигации - 12 000 броя;
• Вид на облигациите – обикновени;
• Вид на емисията – публична;
• Срок на емисията – 8 години;
• Валута – евро;
• Купон – фиксиран годишен лихвен процент от 5,4%;
• Период на лихвено плащане – веднъж годишно.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 29
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Към 31 декември 2021 г. са извършени дължимите за годината лихвени и главнични плащания според
проспекта на емисията. Предоговаряне поради епидемията от Covid-19 не е извършено. На 12 декември 2022
г. е дължимо последно главнично плащане в размер на 5 867 хил. лв.
16.3 Заеми и други привлечени средства към търговски дружества
Към 31 декември 2021 г. Дружеството отчита задължения, както следва:
- търговски заеми в размер на 8 610 хил. лв. при лихвени проценти в диапазон 4,5% - 5%. Същите
се очаква да бъдат уредени в рамките на следващите 12 месеца.
- получени депозити в размер на 50 хил. лв. Договорът е сключен за една година от датата на
сключването му при договорен лихвен процент - 0,8 %.
Информация относно обезпеченията, предоставени в полза на кредиторите, е представена в Пояснение 25.
Балансовата стойност на заемите и други привлечени средства се приема за разумна приблизителна оценка
на справедливата им стойност.
16.4 Задължения по лизингови договори
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Задължения по лизингови договори – нетекуща част
-
-
Задължения по лизингови договори – текуща част
-
11
Задължения по лизингови договори
-
11
Дружеството е наело лек автомобил с дългосрочен договор за наем, който е отчетен съгласно МСФО 16. Към
31 декември 2021 г. договорът е изтекъл и не е подновяван, всички задължения са платени.
16.5 Разходи за лихви
През 2021 г. в Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход са признати общо разходи за
лихви по получени заеми и депозити в размер на 1 595 хил. лв., от които 1 хил. лв. начислени към свързани
лица и 1 594 хил. лв. – към трети страни.
За същия период е отчетен разход за лихви по лизинг в размер на 1 хил. лв.
17. Търговски и други задължения
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Задължения за покупка и изграждане на активи
2 357
2 357
Търговски задължения за нефинансова дейност
85
166
Получени депозити и гаранции
58
46
Финансови пасиви
2 500
2 569
Получени аванси
-
2 751
Предплатени услуги
155
239
Данъчни задължения
1
22
Нефинансови пасиви
156
3 012
Текущи търговски и други задължения
2 656
5 581
В посочените по-горе стойности са отчетени задължения към свързани лица, както следва:
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Задължения към дъщерни предприятия
Търговски задължения за нефинансова дейност
7
58
Текущи търговски и други задължения
7
58
Условията на търговски и други задължения са както следва:
- Търговските задълженията не са лихвоносни и обичайно се уреждат в 60 дневен срок;
Другите задължения не са лихвоносни и обичайно се уреждат в 60 дневен срок
Нетната балансова стойност на текущите търговски и други задължения се приема за разумна приблизителна
оценка на справедливата им стойност.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 30
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
18. Приходи от нефинансова дейност
Дружеството представя приходи от нефинансова дейност, които могат да бъдат представени в следните
основни направления и се предоставят само на територията на страната:
2021
2020
Приходи в обхвата на МСФО 15
хил. лв.
хил. лв.
Приходи, които се признават с течение на времето
Приходи от посреднически услуги
42
253
Приходи от административни и счетоводни услуги
131
146
Приходи от поддръжка и охрана
40
25
213
424
Приходи извън обхвата на МСФО 15
Неустойки
295
1 062
Приходи от наеми
709
462
Приходи от паркинг и концесия
162
65
Други
-
5
1 166
1 594
1 379
2 018
Съществена част от нефинансовите приходи през 2019 г., приходи от наем, отбелязаха значителен спад – 42
% за 2020 г. През 2021 г. дружеството успя да възстанови приходите от наем до нива от годината преди
пандемията от Covid-19 /709 хил. лв./ Основна цел на Ръководството през годината, бе да запази добри
взаимоотношения със своите наематели и да гарантира тяхното присъствие на територията на Алея Първа и
през следващи отчетни периоди. Благодарение на гъвкава ценова политика и направени отстъпки Дружеството
успява да запази действащи основни договори и дори да сключи нови такива за активния туристически сезон.
Всички договори за лизинг, като наемодател са краткосрочни, обхващащи летният сезон.
19. Разходи за нефинансовата дейност
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Разходи за външни услуги, в т.ч.:
(360)
(391)
Разходи за ремонт и поддръжка
(8)
(11)
Реклама
(30)
(31)
Административно обслужване
(17)
(17)
Правни разходи и нормативни такси
(68)
(47)
Разходи, свързани с концесия
(91)
(85)
Други разходи за външни услуги
(146)
(200)
Разходи към персонал и осигурителни институции, в т.ч:
(318)
(319)
Разходи за заплати
(284)
(284)
Разходи за осигуровки
(34)
(35)
Разходи за местни данъци и такси
(55)
(58)
Разходи за материали и консумативи
(19)
(103)
Други разходи
(52)
(460)
(804)
(1 331)
Възнаграждението за независим финансов одит за 2021 г. на индивидуалния финансов отчет е в размер на 25
хил. лв. без ДДС. През годината не са предоставяни други услуги, несвързани с одита. Настоящото
оповестяване е в изпълнение на изискванията на чл. 30 от Закона за счетоводството.
20. Разходи за данъци върху дохода
Очакваните разходи за данъци, базирани на приложимата данъчна ставка за България в размер на 10 % (2020
г.: 10 %), и действително признатите данъчни разходи в печалбата или загубата могат да бъдат равнени,
както следва:
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Печалба преди данъчно облагане
2 086
3 536
Данъчна ставка
10%
10%
Очакван разход за данъци върху дохода
(209)
(354)
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 31
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Данъчен ефект от:
Увеличения на финансовия резултат за данъчни цели
(106)
(70)
Намаления на финансовия резултат за данъчни цели
185
359
Текущ разход за данъци върху дохода
(130)
(65)
Отсрочени данъчни разходи:
Възникване и обратно проявление на временни разлики
32
(88)
Разходи за данъци върху дохода
(98)
(153)
Пояснение 9 предоставя информация за отсрочените данъчни активи и пасиви.
21. Доход на акция и дивиденти
21.1. Доход на акция
Основният доход на акция e изчислен, като за числител е използвана нетната печалба, подлежаща на
разпределение между акционерите на Дружеството.
Средно претегленият брой акции, използван за изчисляването на основния доход на акция, както и нетната
печалба, подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции, е представен, както
следва:
2021
2020
Печалба, подлежаща на разпределение (в лв.)
1 988 000
3 383 000
Средно претеглен брой акции
6 485 897
6 485 897
Основен доход на акция (в лв. за акция)
0.31
0.52
21.2. Дивиденти
През 2021 г. и 2021 г. Дружеството не е разпределяло дивиденти.
22. Сделки със свързани лица
Към 31 декември 2021 г. свързаните лица на Дружеството включват акционери, дъщерни предприятия, ключов
управленски персонал и дъщерните и асоциирани дружества на следните предприятия:
Св.Св. Константин и Елена Холдинг АД:
• Астера I ЕАД
• Азалия I ЕАД
• Тиона ЕООД
• Карачи ЕАД
• Сий Фортрес ЕАД
• Боровете I ЕАД /асоциирано предприятие/
• Бългериън Голф Съсайъти ЕООД
• Шабла Голф Ваклино АД
• Консорциум Марина Балчик АД
• Аква Ерия ООД
Варна Риълтис ЕАД:
• Атлас I ЕАД
• Джинджърс ЕООД с дъщерно дружество – Ароганс ЕООД
• Варнакопи ЕООД /променено име от 03 февруари 2022 г. - Проджект естейтс ЕООД/
• Астера Първа Банско ЕАД
• М Фуд Варна ЕООД
Баланс Елит ЕООД
Ми-2 ЕООД
М Сат Кейбъл ЕАД:
• Варна Телеком ЕООД
• М САТ Преслав ООД /асоциирано предприятие/
• Телеком и С ООД /асоциирано предприятие/
• Инвестор БГ АД
• Бранд Ню Айдиъс ЕООД
• Бранд Продакшънс ООД
• Инвестор Имоти Нет ООД
• Инвестор Пулс ООД
• Инвестор ТВ ЕООД
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 32
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
• Боец.БГ ООД
• Висш Университет по застраховане и финанси с дъщерни дружества: Проджект къмпани 1 АД и Рубикон
Проджект АД
ТПО Варна ЦППБО ЕООД:
• ГИС Варна АД
Камчия АД
Балчик Лоджистик Парк ЕАД
УД Реал Финанс Асет Мениджмънт АД
ИП Реал Финанс АД
Ако не е изрично упоменато, транзакциите със свързани лица не са извършвани при специални условия и не
са предоставяни или получавани никакви гаранции.
22.1. Сделки с акционери
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Приходи от лихви
303
359
22.2. Сделки с дъщерни предприятия
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Приходи от лихви
1 628
1 601
Приходи от дивиденти
293
760
Приходи от неустойки
-
419
Приходи от административни и счетоводни услуги, договори за управление
и контрол
55
55
Други оперативни приходи
-
2
Предоставени заеми и цесии
(14 333)
(26 049)
Върнати предоставени заеми и цесии
12 908
14 979
Получени заеми
50
600
Постъпления от продажба на инвестиции
-
508
Върнати получени заеми
-
(98)
Разчети за лизинг
(11)
(12)
Разходи за лихви
(1)
(2)
Разходи за услуги и материали
(22)
(43)
Покупка на нетекущи активи
(26)
(12)
Предоставени аванси
-
(2)
Договор за продажба на финансови активи
8 360
-
Безналични сделки
(252)
-
22.3. Сделки с други предприятия под общ контрол
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Приходи от лихви
319
899
Предоставени заеми
(1 218)
(658)
22.4. Сделки с ключов управленски персонал
Ключовият управленски персонал на Дружеството включва Изпълнителните директори, членовете на
Управителния съвет и членовете на Надзорния съвет. Възнаграждения получават Изпълнителните директори
и членовете на Управителния съвет. Възнагражденията включват следните разходи:
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Краткосрочни възнаграждения:
Заплати, включително бонуси
(102)
(102)
Разходи за правно обслужване, с ДДС
(24)
(24)
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 33
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Общо възнаграждения
(126)
(126)
23. Равнение на задълженията, произтичащи от финансова дейност
Промените в задълженията на Дружеството, произтичащи от финансова дейност, могат да бъдат
класифицирани, както следва:
Дългосрочни
заеми
Краткосрочни
заеми
Лизинг
Лихви
Общо
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
1 януари 2021 г.
25 284
32 982
11
585
58 862
Парични потоци:
Плащания
-
(77 841)
(11)
(1 756)
(79 608)
Постъпления
-
73 729
-
-
73 729
Непарични промени:
Прекласифициране
(7 341)
7 341
-
-
-
Изменение в сконто
-
1
-
-
1
Начисления през периода
-
-
-
1 595
1 595
Други изменения
-
(903)
-
26
-877
31 декември 2021 г.
17 943
35 309
-
450
53 702
Дългосрочни
заеми
Краткосрочн
и заеми
Лизинг
Лихви
Общо
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
1 януари 2020 г.
17 351
37 846
23
558
55 778
Парични потоци:
Плащания
(5 616)
(24 049)
(11)
(1 972)
(31 648)
Постъпления
19 416
9 733
-
-
29 149
Непарични промени:
Прекласифициране
(5 867)
5 867
-
-
-
Изменение в сконто
-
(32)
(1)
-
(33)
Начисления през периода
-
3 617
-
1 913
5 530
Други изменения
-
-
-
86
86
31 декември 2020 г.
25 284
32 982
11
585
58 862
24. Безналични сделки
През представените отчетни периоди Дружеството е осъществило следните инвестиционни и финансови
сделки, при които не са използвани пари или парични еквиваленти и които не са отразени в отчета за
паричните потоци:
• Към Дружеството са погасени вземания за дивиденти срещу погасяване на задължение по получен
търговски заем в размер на 252 хил. лв. чрез безналична сделка.
25. Условни активи и условни пасиви
Във връзка с договор за банков кредит с променлив лихвен процент от 23.12.2020 г. с разрешен лимит от
20 500 хил. лв. дружеството е предоставило следните обезпечения:
• Залог върху търговско предприятие М Сат кейбъл ЕАД;
• Залог върху 51 500 бр. акции от капитала на Реал финанс АД;
• Залог върху 141 470 бр. акции от капитала на Камчия АД
• Втора по ред ипотека върху недвижим имот, собственост на Холдинг Варна АД.
Във връзка с договор за банков кредит-овърдрафт от 19 юли 2021 г. с разрешен лимит от 700 хил. лв.
дружеството е предоставило в обезпечение залог върху 12 200 бр. акции от капитала на Камчия АД.
Към 31 декември 2021 г. Дружеството има заложени акции и дялове като обезпечение по договори за репо на
ценни книжа.
Във връзка с издаването на емисия корпоративни облигации през 2014 г. в полза на облигационерите е
учредена договорна ипотека върху недвижими имоти, собственост на Дружеството и едно от дъщерните
дружества.
По договор за банков кредит на М САТ Кейбъл ЕАД Дружеството е учредило залог върху търговско предприятие
М Сат кейбъл ЕАД.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 34
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
По договор за банков инвестиционен кредит на Астера Първа банско ЕАД Дружеството е съдлъжник, само за
частта на ЦКБ АД
По договор за банков кредит на Карачи ЕАД Дружеството е солидарен длъжник.
По договор на Свети Свети Константин и Елена Холдинг АД Дружеството е солидарен длъжник.
По рамков договор за издаване на банкови гаранции на Джинджърс ЕООД Дружеството е поръчител.
По договор за банков кредит на Атлас I ЕАД Дружеството е солидарен длъжник.
По договор за банков кредит на Бранд ню айдиъс ЕООД Дружеството е поръчител.
През периода няма предявени гаранционни и правни искове към Дружеството.
Правни искове
Срещу Дружеството няма заведени правни искове.
Данъчни задължения
Последната данъчна проверка на Дружеството, касаеща финансовата 2021 г. е извършена през м. февруари
2022 г. по ЗДДС, обхващаща периода от м. ноември 2021 г. до м. януари 2022 г. Сумата на данък върху
добавената стойност е възстановена изцяло.
Дружеството няма дължими непогасени данъчни задължения.
Ръководството на Дружеството не счита, че съществуват съществени рискове в резултат на динамичната
фискална и регулаторна среда в България, които биха наложили корекции във финансовия отчет за годината,
приключваща на 31 декември 2021 г.
26. Категории финансови активи и пасиви
Балансовите стойности на финансовите активи и пасиви на Дружеството могат да бъдат представени в
следните категории:
Финансови активи
Пояснение
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Финансови активи по справедлива стойност през печалбата и загубата:
Ценни книжа
18 329
17 801
18 329
17 801
Дългови инструменти по амортизирана стойност:
Търговски и други вземания
12
23 002
24 923
Вземания по предоставени заеми
11
88 777
93 808
Пари и парични еквиваленти
13
2 389
686
114 168
119 417
Общо финансови активи
132 497
137 218
Финансови пасиви
Пояснение
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Финансови пасиви, отчитани по амортизирана стойност:
Заеми и други финансови пасиви
16
53 702
58 862
Търговски и други задължения
17
2 500
2 569
56 202
61 431
Вижте пояснение 4.14 за информация относно счетоводната политика за всяка категория финансови
инструменти. Методите, използвани за оценка на справедливите стойности на финансови активи и пасиви,
отчитани по справедлива стойност, са описани в пояснение 28.1. Описание на политиката и целите за
управление на риска на Дружеството относно финансовите инструменти е представено в пояснение 27.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 35
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
27. Рискове, свързани с финансовите инструменти
Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска
Дружеството е изложено на различни видове рискове по отношение на финансовите си инструменти. За повече
информация относно финансовите активи и пасиви по категории на Дружеството вижте пояснение 26. Най-
значимите финансови рискове, на които е изложено Дружеството са пазарен риск, кредитен риск и ликвиден
риск.
Управлението на риска на Дружеството се осъществява от Ръководството на Дружеството в сътрудничество
със Управителния съвет. Приоритет на ръководството е да осигури краткосрочните и средно срочни парични
потоци, с цел покриване на текущите, падежиращи задължения и осигуряване на стабилна ликвидност на
Дружеството.
Най-съществените финансови рискове, на които е изложено Дружеството, са описани по-долу.
27.1. Анализ на пазарния риск
Вследствие на използването на финансови инструменти Дружеството е изложено на пазарен риск и по-
конкретно на риск от промени във валутния курс, лихвен риск, както и риск от промяната на конкретни цени,
което се дължи на оперативната и инвестиционната дейност на Дружеството.
27.1.1. Валутен риск
По-голямата част от сделките на Дружеството се осъществяват в български лева. Чуждестранните транзакции
на Дружеството, деноминирани в евро.
Нетният финансов резултат за периода не се влияе от валутния риск, поради фиксирания риск на лева към
еврото, въведен с Валутния борд в България.
27.1.2. Лихвен риск
Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при дългосрочно финансиране.
Затова лихвоносните вземания на дружеството са с фиксирани лихвени проценти.
Към 31 декември 2021 г. Дружеството е изложено на риск от промяна на пазарните лихвени проценти по
банковите заеми, които са с променлив лихвен процент, а именно:
• Банков кредит с размер на кредита към 31 декември от 20 500 хил. лв. и лихвен процент в размер на
лихвен процент – РЛПККК плюс надбавка 1,21 пункта;
• Кредит-овърдрафт с максимално допустим размер на кредита 700 хил. лв. и лихвен процент в размер
на РЛПККК плюс надбавка 1,21 пункта, не по-малко от 2;
Към 31 декември 2021 г. няма отчетена промяна в лихвите по посочените заеми. Всички други финансови
активи и пасиви на Дружеството са с фиксирани лихвени проценти, каквито са били в предходната година.
С оглед на икономическата среда в България, очакванията на Ръководството са да няма съществени изменения
във валидния базов лихвен процент в бъдеще, което от своя страна води до стабилност на размера на
разходите по заеми на Дружеството.
27.1.3. Други ценови рискове
Към 31 декември 2021 г. Дружеството е изложено и на други ценови рискове във връзка с притежаваните от
Дружеството финансови активи по справедлива стойност през печалбата и загубата, а именно:
2021
‘000 лв.
Дялове на колективни инвестиционни схеми
17 192
Дялове на колективни инвестиционни схеми, търгуеми на регулиран пазар
672
Акции в публични дружества
80
Акции в непублични дружества
385
Общо
18 329
В случай че цената на обратно изкупуване на притежаваните дялове в колективни инвестиционни схеми или
борсовата цена на акциите се повиши или намали с 1%, изменението в собствения капитал и печалбата или
загубата за периода би било +/- 162 хил. лв.
Ръководството на Дружеството не очаква съществени промени в притежаваните акции в непублични
дружества.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 36
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
27.2. Анализ на кредитния риск
Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към Дружеството.
Дружеството е изложено на този риск във връзка с различни финансови инструменти, като напр. при
предоставянето на заеми, възникване на вземания от клиенти, и други. Излагането на Дружеството на
кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на финансовите активи, признати в края на
отчетния период, както е посочено по-долу:
Финансови активи
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Дългови инструменти по амортизирана стойност:
Търговски и други вземания
23 002
24 923
Вземания по предоставени заеми
88 777
93 808
Пари и парични еквиваленти
2 389
686
114 168
119 417
Дружеството редовно следи за неизпълнението на задълженията на свои клиенти и други контрагенти,
установени индивидуално или на групи, и използва тази информация за контрол на кредитния риск.
Предоставени заеми, цесии и други лихвоносни финансови активи
Размерът на обезценката по предоставени заемни средства се формира на база сключени договори, както се
взима предвид финансовото състояние на длъжника, обезпечения, спазването на договорените срокове,
регулярност на погасяване и други рискови фактори. Очакваните кредитни загуби се формират чрез
дисконтиране на размера на вземането с подходящ дисконтов фактор.
Структурата на финансовите активи по фази и относимата към тях обезценка може да бъде представена както
следва:
2021
Предоставени заеми
Фаза 1
Фаза 2
Фаза 3
Възникнали или
първоначално
създадени активи с
кредитна
обезценка
Финансови активи по амортизирана стойност
Предоставени кредити
37 646
43 607
36
4 765
Очаквани кредитни загуби
(953)
(5 096)
(36)
(189)
36 693
38 511
-
4 576
2020
Предоставени заеми
Фаза 1
Фаза 2
Фаза 3
Възникнали или
първоначално
създадени активи с
кредитна
обезценка
Финансови активи по амортизирана стойност
Предоставени кредити
31 997
41 490
731
19 900
Очаквани кредитни загуби
(1 234)
(3 503)
(731)
(3 605)
30 763
37 987
-
16 295
Търговски и други вземания
Размерът на очакваните кредитни загуби при търговските вземания се формира по опростен подход. Извършва
се чрез дисконтиране с лихвения процент по договора или пазарен лихвен процент по краткосрочно
финансиране коригиран с нивото на инфлация за последната година като за период на дисконтиране се
използва броя на дните в ползване.
Към 31 декември 2021 г. са начислени очаквани кредитни загуби на търговски и други вземания в размер на
5 080 хил. лв. (2020 г.: 1 808 хил. лв.).
Пари и парични еквиваленти
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти, средства на паричния пазар, необезпечени облигации
и деривативни финансови инструменти се счита за несъществен, тъй като контрагентите са банки с добра
репутация и висока външна оценка на кредитния рейтинг.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 37
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Изменение на очакваните кредитни загуби
През 2021 г. Търговски вземания са трансформирани в лихвоносни такива, като начислената към момента на
рекласификация натрупаната очаквана кредитна загуба е прехвърлена заедно с главницата към категория
„Финансови активи и други лихвоносни вземания“. Същите са отчетени като „Възникнали или първоначално
създадени активи с кредитна обезценка“.
Финансови активи
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Салдо към 01 януари
10 881
11 352
Начислена очаквана кредитна загуба през периода
3 339
4 262
Възстановена очаквана кредитна загуба през периода
(2 909)
(4 733)
Други изменения
43
Салдо към 31 декември
11 354
10 881
27.3. Анализ на ликвидния риск
Ликвидният риск представлява рискът Дружеството да не може да погаси своите задължения. Дружеството
посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи плащанията по погасителните планове на
дългосрочните финансови задължения, както и входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на
оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви периоди – ежедневно,
ежеседмично и месечно. Нуждите от ликвидни средства в дългосрочен план - за периоди от 180 и 360 дни, се
определят месечно. Нуждите от парични средства се сравняват със заемите на разположение, за да бъдат
установени излишъци или дефицити. Този анализ определя дали наличните ресурси ще са достатъчни, за да
покрият нуждите на Дружеството за периода.
Дружеството държи пари в брой и публично търгувани ценни книжа, за да посреща ликвидните си нужди за
периоди до 30 дни. Средства за дългосрочните ликвидни нужди се осигуряват чрез заеми в съответния размер
и продажба на дългосрочни финансови активи.
Към 31 декември 2021 г. падежите на договорните задължения на Дружеството (съдържащи лихвени
плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва:
Текущи
Нетекущи
31 декември 2021 г.
До 6 месеца
Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Финансови пасиви
28 454
7 305
6 333
11 610
Търговски и други задължения
2 500
-
-
-
Общо
30 954
7 305
6 333
11 610
В предходния отчетен период падежите на договорните задължения на Дружеството са обобщени, както
следва:
Текущи
Нетекущи
31 декември 2020 г.
До 6 месеца
Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
хил. лв.
Финансови пасиви
26 951
6 627
13 540
11 744
Търговски и други задължения
2 569
-
-
-
Общо
29 520
6 627
13 540
11 744
Стойностите, оповестени в този анализ на падежите на задълженията, представляват недисконтираните
парични потоци по договорите, които могат да се различават от балансовите стойности на задълженията към
отчетната дата. Годишните лихвени плащания са в размер на 1 595 хил. лв.
Финансовите активи като средство за управление на ликвидния риск
При оценяването и управлението на ликвидния риск Дружеството отчита очакваните парични потоци от
финансови инструменти, по-специално наличните парични средства и търговски вземания. Наличните парични
ресурси и търговски вземания надвишават значително текущите нужди от изходящ паричен поток. Съгласно
сключените договори всички парични потоци от търговски и други вземания са дължими в срок до шест месеца.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 38
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
28. Оценяване по справедлива стойност
28.1. Оценяване по справедлива стойност на финансови инструменти
Финансовите активи и пасиви, отчитани по справедлива стойност в отчета за финансовото състояние, са
групирани в три нива съобразно йерархията на справедливата стойност. Тази йерархия се определя въз основа
на значимостта на входящата информация, използвана при определянето на справедливата стойност на
финансовите активи и пасиви, както следва:
- 1 ниво: пазарни цени (некоригирани) на активни пазари за идентични активи или пасиви;
- 2 ниво: входяща информация, различна от пазарни цени, включени на ниво 1, която може да бъде
наблюдавана по отношение на даден актив или пасив, или пряко (т. е. като цени) или косвено (т. е.
на база на цените); и
- 3 ниво: входяща информация за даден актив или пасив, която не е базирана на наблюдавани пазарни
данни.
Даден финансов актив или пасив се класифицира на най-ниското ниво на значима входяща информация,
използвана за определянето на справедливата му стойност.
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Финансови активи, отчитани по справедлива стойност в печалбата
и загубата:
Ниво 1 - борсово търгувани ценни книжа
752
71
Ниво 2 – инвестиции в колективни инвестиционни схеми и борсово
търгувани ценни книжа без активна търговия
17 192
17 345
Ниво 3 – акции в непублични дружества
385
385
18 329
17 801
През отчетните периоди не е имало трансфери между нива 1 и 2.
Определяне на справедливата стойност
Методите и техниките за оценяване, използвани при определянето на справедливата стойност, не са
променени в сравнение с предходния отчетен период.
Ниво 1 - борсово търгувани ценни книжа
Всички пазарно търгувани капиталови инструменти и облигации са представени в български лева и са
публично търгувани на борсата в Българска Фондова Борса. Справедливите стойности са били определени на
база на техните борсови цени-продава към отчетната дата.
Ниво 2 - инвестиции в колективни инвестиционни схеми
Справедливата стойност на инвестициите на Дружеството във фондове е била определена на база на техните
цени на обратно изкупуване към отчетната дата.
Справедливата стойност на акциите, търгувани на фондова борса, за които няма активна търговия са отчетени
по заключителен курс на затваряне, тъй като се приема за разумна приблизителна справедлива стойност на
инструментите.
Ниво 3 - Акции в непублични дружества
Справедливата стойност на ценните книжа на ниво 3 е определена на база на пазарна оценка от лицензиран
независим оценител, изготвена към отчетната дата. Пазарната оценка е изготвена на база на метода на
дисконтираните парични потоци (DCF метод). DCF методът отчита развитие и поддържане на пазарния дял на
Дружеството, модификация на маркетинговата среда и реализиране на приходите при стратегия за ефективно
предприемачество и мениджърско поведение при непрекъснати промени в пазарната и околната среда.
Прогнозата за бъдещи парични потоци е извършена на база набюдавана тенденция за повишаване на
приходите и промяна на относителния дял на разходите на Дружеството, като отчита икономическата
обстановка при covid пандемия.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 39
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
Началното салдо на финансовите инструменти, може да бъде равнено с крайното им салдо към отчетната дата,
както следва:
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Салдо към 1 януари
17 801
16 949
Печалби или загуби, признати в:
Печалбата или загубата
533
528
Покупки
700
809
Продажби
(705)
(485)
Салдо към 31 декември
18 329
17 801
Печалбите или загубите, признати в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за периода
могат да бъдат отнесени към активи, държани в края на отчетния период, както следва:
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Активи, държани в края на отчетния период
533
528
Общо печалби или загуби
533
528
Промяната на входящите данни при оценяването на инструментите на ниво 3 вследствие на разумно възможни
алтернативни предположения не би довела до съществено изменение на сумите, признати в печалбата или
загубата, общите активи или общите пасиви, или общия капитал.
Не е имало трансфери в или от ниво 3 през представените отчетни периоди.
29. Политика и процедури за управление на капитала
Целите на Дружеството във връзка с управление на капитала са:
да осигури способността на Дружеството да продължи да съществува като действащо предприятие и да осигури
адекватна рентабилност за собствениците като определя цената на продуктите и услугите си в съответствие с
нивото на риска.
Дружеството наблюдава капитала на базата на съотношението на коригирания капитал към нетния дълг.
Дружеството определя коригирания капитал на основата на балансовата стойност на собствения капитал и
субординирания дълг, представени в отчета за финансовото състояние.
Субординираният дълг включва необезпечените заеми или такива, които са със следващи по ред ипотека или
залог върху имуществото на Дружеството. Нетният дълг включва сумата на всички задължения, намалена с
балансовата стойност на парите и паричните еквиваленти.
Целта на Дружеството е да поддържа съотношението на капитала към общото финансиране в разумни граници.
Капиталът за представените отчетни периоди може да бъде анализиран, както следва:
2021
2020
хил. лв.
хил. лв.
Собствен капитал
199 360
197 372
+Субординиран дълг
50
252
Коригиран капитал
199 410
197 624
Общо пасиви
56 528
64 538
- Пари и парични еквиваленти
(2 389)
(686)
Нетен дълг
54 139
63 852
Съотношение на коригиран капитал към нетен дълг
1:0,27
1:0,32
Изменението на съотношението през 2021 г. се дължи главно на промени в собствения капитал в резултат на
текущ финансов резултат и изменение в размера на пасивите.
В качеството си на емитент на облигации, на Дружеството е наложено спазването на определени финансови
съотношения на база консолидиран финансов отчет, които ще бъдат подробно оповестени при изготвянето на
консолидирания финансов отчет. Към датата на изготвяне на настоящия финансов отчет ръководството на
Дружеството счита, отговаря на изискванията по договора.
ХОЛДИНГ ВАРНА АД 40
Индивидуален финансов отчет
31 декември 2021 г.
30. Събития след края на отчетния период
На 03 февруари 2022 г. Холдинг Варна АД купува 100% от капитала на Варнакопи ЕООД /ново име Проджект
естейтс ЕООД/ от свое дъщерно дружество. Промяната в собствеността е вътрешногрупова при 100%
собственост на капитала.
Във връзка с продължаващата световна пандемия от Covid-19, описана в пояснение 2 от настоящия финансов
отчет, с Решение на Министерски съвет №72 от 26.01.2021 г. беше удължен срокът на извънредната
епидемична обстановка в България до 31 март 2022 г.
Ръководството своевременно следи за развитието на пандемията, възприетите и наложени
противоепидемиологични мерки от страна на правителството и анализира възможния им ефект върху
оперативното и финансово състояние на Дружеството, с цел балансиране ликвидните му позиции и
осигуряване финансова стабилност през тези трудни времена.
На 24 февруари 2022 г. Руската федерация нападна Украйна и започна военна офанзива на чужда територия.
Военните действия създават несигурност в бизнес средата. Световната общност прие санкциониращи мерки
спрямо Русия и високопоставени политически лица и такива от бизнес средите. Нестабилността и военната
ситуация доведоха до нарушаване на линиите на доставки за някои суровини и материали. Ръководството на
Дружеството не е в състояние да оцени напълно количествено влиянието на събитието върху бъдещото
финансово състояние и постигнатите резултати на Холдинга, поради непредсказуемостта на възможните
ефекти от това събитие.
Към края на отчетния период, Холдинг Варна АД отчита вземане от дружество, което оперира на територията
на страна от конфликта. Ръководството ще предприеме действия за текущ мониторинг и индивидуална оценка
на кредитния риск произтичащ от посочената експозиция.
Не са възникнали коригиращи събития или други значителни некоригиращи събития между датата на
финансовия отчет и датата на оторизирането му за издаване.
31. Одобрение на индивидуалния финансов отчет
Финансовият отчет към 31 декември 2021 г. (включително сравнителната информация) е утвърден за издаване
пред Надзорния съвет от Управителния съвет на 28 март 2022 г.
1
Грант Торнтон ООД
адрес: бул. Черни връх № 26, 1421 София
адрес: ул. Параскева Николау №4, 9000 Варна
тел.: (+3592) 987 28 79, (+35952) 69 55 44
факс: (+3592) 980 48 24, (+35952) 69 55 33
ел.поща: office@bg.gt.com
уеб сайт: www.grantthornton.bg
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
До акционерите на
Холдинг Варна АД
град Варна, к.к. Свети Свети Константин и Елена, административна сграда
Доклад относно одита на индивидуалния финансов отчет
Мнение
Ние извършихме одит на индивидуалния финансов отчет на Холдинг Варна АД („Дружеството“),
съдържащ индивидуалния отчет за финансовото състояние към 31 декември 2021 г. и индивидуалния
отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, индивидуалния отчет за промените в
собствения капитал и индивидуалния отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата,
както и пояснителните приложения към индивидуалния финансов отчет, включващи и обобщено
оповестяване на съществените счетоводни политики.
По наше мнение, приложеният индивидуален финансов отчет дава вярна и честна представа за
финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2021 г., неговите финансови резултати от
дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с
Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от ЕС и българското
законодателство.
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите
отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад
„Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“. Ние сме независими от
Дружеството в съответствие с „Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители
(включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по
етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС)”, заедно с етичните изисквания на Закона за независимия
финансов одит, приложим в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в
съответствие с тези изисквания. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са
достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение.
Параграф за обръщане на внимание
Обръщаме внимание на приложение 30 Събития след датата на отчетния период към индивидуалния
финансов отчет в което е оповестено възникването на некоригиращото събитие във връзка с военната
инвазия на Руската федерация в Украйна започнала на 24 февруари 2022 г. Ръководството на
Дружеството не е в състояние да оцени напълно количествено влиянието на събитието върху
бъдещото финансово състояние и постигнатите резултати на Холдинга, поради непредсказуемостта на
възможните ефекти от това събитие.
Нашето мнение не e модифицирано във връзка с този въпрос.
Ключови одиторски въпроси
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка са били
с най-голяма значимост при одита на индивидуалния финансов отчет за текущия период. Тези въпроси
са разгледани като част от нашия одит на индивидуалния финансов отчет като цяло и формирането на
нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси.
2
Обезценка на инвестиции в дъщерни дружества
Пояснение 8 от индивидуалния финансов отчет
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран
при проведения от нас одит
Към 31 декември 2021 г. Дружеството отчита
инвестиции в дъщерни дружества в размер на 78 800
хил. лв., които представляват 30,79% от общо
активите на Дружеството към тази дата.
Появата и разпространението на коронавирус (Covid-
19) имаше и продължава да има особено силно
въздействие върху дейността на предприятията.
Предвид безпрецедентния характер на пандемията,
изменчивостта на развитие на мерките в резултат на
пандемията, тяхното социално и общоикономическо
влияние, е трудно да се прогнозира
продължителността, точни количествени ефекти или
темпа на възстановяване на нивата в обема на
дейността за тези дружества.
В края на всеки отчетен период ръководството прави
оценка дали съществуват индикации за обезценка на
неговите инвестиции.
Ние се фокусирахме върху преценките, значимите
предположения и допускания на ръководството,
необходими при изготвяне на годишния тест за
обезценка, отчитайки възможно най-надеждната
налична информация към датата на приблизителните
оценки.
По време на нашия одит, одиторските ни процедури
включваха, без да са ограничени до:
• Оценка на съответствието на използвания модел за
изчисление на възстановимата стойност на
инвестицията съобразно изискванията на МСС 36
Обезценка на активи;
• Срещи и обсъждания с ръководството на
Дружеството, както и с ръководствата на дъщерните
дружества относно техните критични преценки,
приложени при изготвяне на годишните финансови
отчети на съответните дружества; Преглед на
анализа на чувствителността за оценка на
въздействието на ключовите допускания, заложени
при изготвянето на прогнозите;
• Оценка на допусканията и методологията,
използвани в Дружеството, както и на работата на
независим външен оценител, където е приложимо;
• Тестване на математическата точност на моделите
за оценяване и съпоставимост на ключовите
входящи данни с основните допускания, направени
от Дружеството;
• Оценка и проверка на пълнотата, уместността и
адекватността на оповестяванията в индивидуалния
финансов отчет относно спазване и прилагане на
принципа за действащо предприятие включително и
тези, свързани с ефекта от Covid-19 явлението.
Очаквани кредитни загуби на вземания по предоставени заеми, цесии и лихви съгласно
изискванията на МСФО 9 Финансови инструменти – пояснение 11
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран
при проведения от нас одит
Финансовите активи на Дружеството към 31.12.2021 г.
са в общ размер на 132 497 хил. лв., от които
класифицирани в категорията Дългови инструменти,
отчитани по амортизирана стойност съгласно МСФО 9
Финансови инструменти на стойност 114 168 хил. лв.,
които формират 44.62 % от общо активите на
Дружеството.
Дълговите инструменти по амортизирана стойност на
Дружеството представляват основно предоставени
заеми. Оценката на тази категория финансови активи
е сред най-значимите за индивидуалния финансов
отчет на Дружеството, тъй като изискват значителни
преценки, ключови предположения и допускания от
страна на ръководството на Дружеството.
Поради значимостта на преценките, както и вземайки
предвид несигурностите, породени от влошената
икономическа обстановка вследствие на пандемията
от Covid-19, ние определихме оценката на
финансовите активи, последващо отчитани по
амортизирана стойност към отчетната дата като
ключов одиторски въпрос.
Бележка 27.2 Анализ на кредитния риск към
индивидуалния финансов отчет представя подробна
информация относно преценките и допусканията на
ръководството на Дружеството при оценяването на
очакваните кредитни загуби от обезценка на
предоставените заеми към 31 декември 2021 г.
По време на нашия одит, одиторските ни процедури
включваха, без да са ограничени до следните:
- проучване и оценка на политиките и
процедурите, разработени за модели за
изчисляване на очакваните кредитни загуби на
финансовите активи;
- извършване на проверка и оценка на
процесите за класификация на предоставени
заеми на свързани и несвързани лица и
определянето на необходима обезценка.
Анализирахме финансовото състояние на
контрагентите и проучихме, дали са налице
отклонения при спазване на договорните
условия;
- преглед и оценка дали са налице фактори,
индикиращи значително увеличение на
кредитния риск, свързан с финансовите активи
по амортизирана стойност;
- прилагане на професионална преценка, за да
анализираме и оценим ключовите допускания,
използвани при прилагането на моделите за
очакваните кредитни загуби и калкулиране на
обезценки за предоставените заеми.
Извършихме проверка на изчисленията на
ръководството на Дружеството за очакваните
кредитни загуби на колективна и
индивидуална база и сравнихме получените
резултати с нашите очаквания и
приблизителни изчисления на база на
професионалната ни преценка.
- проучващи запитвания доколко нарушеното
нормално функциониране на пазарите в
резултат на Covid-19 и наблюдаемостта на
3
външните данни, използвани от Дружеството е
затруднило изготвянето на преценките на
ръководството относно обезценката на
финансовите активи по амортизирана
стойност;
- прилагане на професионална преценка, за да
анализираме и оценим ключовите допускания,
използвани при прилагането на моделите за
очакваните кредитни загуби и калкулиране на
обезценки за предоставените заеми и
вземания;
- оценка на адекватността на оповестяванията в
индивидуалния финансов отчет, включително
на оповестяванията на основните
предположения и преценки, свързани с МСФО
9, класификация и обезценка на финансови
активи и изложеността на Дружеството на
кредитен риск.
Друга информация, различна от индивидуалния финансов отчет и одиторския доклад върху
него
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от доклад за
дейността, в т.ч. декларацията за корпоративно управление, доклад за изпълнение на политиката за
възнагражденията, изготвени от ръководството съгласно Закона за счетоводството, но не включва
финансовия отчет и нашия одиторски доклад върху него.
Нашето мнение относно индивидуалния финансов отчет не обхваща другата информация и ние не
изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично
посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено. Във връзка с нашия одит на индивидуалния
финансов отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този
начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с индивидуалния
финансов отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да
съдържа съществено неправилно докладване. В случай че на базата на работата, която сме
извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази
друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това
отношение.
Отговорност на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за финансовия отчет
Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този индивидуален
финансов отчет в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети
от ЕС и българското законодателство, както и за такава система за вътрешен контрол, каквато
ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на индивидуалните финансови
отчети, които не съдържат съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама
или грешка.
При изготвяне на индивидуалния финансов отчет ръководството носи отговорност за оценяване на
способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие,
оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо
предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо
предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Дружеството или да преустанови
дейността му, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този
начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса
по финансово отчитане на Дружеството.
Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет
Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали индивидуалния финансов
отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на
измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение.
Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в
съответствие с МОС и Закона за независимия финансов одит, винаги ще разкрива съществено
неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат
на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те,
4
самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на
потребителите, вземани въз основа на този индивидуален финансов отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме
професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:
− идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в индивидуалния
финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и
изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски
доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът
да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок,
отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като
измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски,
изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на
вътрешния контрол;
− получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим
одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел
изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Дружеството;
− оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните
приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството;
− достигаме до заключение относно уместността на използване от страна на ръководството на
счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на
получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност,
отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно
способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние
достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем
внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания в
индивидуалния финансов отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да
модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства,
получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат
причина Дружеството да преустанови функционирането си като действащо предприятие;
− оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на индивидуалния финансов отчет,
включително оповестяванията, и дали индивидуалния финансов отчет представя
основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.
Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания
обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително
съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от
нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили
приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички
взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи
отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки.
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези
въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на индивидуалния финансов отчет за
текущия период и които следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в
нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства
публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние
решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да
се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка
на обществения интерес от тази комуникация.
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга
информация, различна от индивидуалния финансов отчет и одиторския доклад върху него“ по
отношение на доклада за дейността, в т.ч. декларацията за корпоративно управление, доклад за
изпълнение на политиката за възнагражденията, ние изпълнихме и процедурите, добавени към
изискваните по МОС, съгласно Указанията на професионалната организация на дипломираните
експерт-счетоводители и регистрираните одитори в България – Институт на дипломираните експерт-
счетоводители (ИДЕС). Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и
съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становища
5
относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в
Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл.
100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК, както и чл. 100н, ал. 13 от ЗППЦК
във връзка с чл. 116в, ал. 1 от ЗППЦК), приложими в България.
Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството
На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:
(а) информацията, включена в доклада за дейността за финансовата година, за която е изготвен
индивидуалния финансов отчет, съответства на индивидуалния финансов отчет;
(б) докладът за дейността е изготвен в съответствие с приложимите законови изисквания, с
изключение на посоченото по-долу:
− в индивидуалния доклад за дейността не е включена изискваната информация в нейната
цялост относно договорите за заем, по които Холдинг Варна АД или негови дъщерни
предприятия са заемополучатели съгласно т.8 от Приложение №2 към Наредба
№2/9.11.2021 г. във връзка с чл. 100(н), ал.(7), т.2 от ЗППЦК.
− в индивидуалния доклад за дейността не е включена изискваната информация относно
отпуснати договори за заем от Холдинг Варна АД или негови дъщерни предприятия и
информация относно предоставени гаранции или поемане на задължения съгласно т.9 от
Приложение №2 към Наредба №2/9.11.2021 г. във връзка с чл. 100(н), ал.(7), т.2 от ЗППЦК.
− в индивидуалния доклад за дейността не е включена изискваната информация относно
непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на
Холдинг Варна АД, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и
начина, по който се притежават акциите съгласно т.2 от Приложение №3 към Наредба № 2
от 09.11.2021 г.. във връзка с чл. 100(н), ал.(7), т.2 от ЗППЦК.
(в) в резултат на придобитото познаване и разбиране на дейността на Дружеството и средата, в
която то функционира, не сме установили случаи на съществено невярно представяне в
доклада за дейността;
(г) в декларацията за корпоративно управление за финансовата година е представена
изискваната от съответните нормативни актове информация, в т.ч. информацията по чл. 100
(н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа;
(ж) докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година, за която е
изготвен индивидуалния финансови отчет, е предоставен и отговаря на изискванията,
определени в наредбата по чл. 116в, ал. 1 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на
Дружеството и средата, в която то функционира, по наше мнение, не е налице съществено неправилно
докладване в описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и
управление на риска на Дружеството във връзка с процеса на финансово отчитане и в информацията
по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и
на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане, които са включени в декларацията
за корпоративно управление на Дружеството, която е част от индивидуалния годишен доклад за
дейността.
Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл. 100(н), ал. 4,
т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
− Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа
Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в пояснение 22 към индивидуалния
финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани
лица като част от нашия одит на индивидуалния финансов отчет като цяло, не са ни станали известни
факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките
със свързани лица не са оповестени в приложения индивидуален финансов отчет за годината,
завършваща на 31 декември 2021 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на
МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките
със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно
индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките
със свързани лица.
6
− Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3, б. „в” от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа
Нашите отговорности за одит на индивидуалния финансов отчет като цяло, описани в раздела на
нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, включват
оценяване дали индивидуалния финансов отчет представя съществените сделки и събития по начин,
който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху
съществените сделки, основополагащи за индивидуалния финансов отчет за годината, завършваща на
31 декември 2021 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база
на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и
оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз.
Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и
събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно
индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези
съществени сделки.
Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния финансов отчет,
включен в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК
с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела
„Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, ние изпълнихме процедурите,
съгласно „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния
европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са
допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на Института на дипломираните
експерт-счетоводители (ИДЕС) в България“. Тези процедури касаят проверка на форма
́
та и дали
четимата от човек част на този електронен формат съответства на одитирания индивидуален финансов
отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на електронния формат на
индивидуалния финансов отчет на Холдинг Варна АД за годината, завършваща на 31 декември 2021 г.,
приложен в електронния файл „8945007EIVU621Q54H83-20211231-BG-SEP.xhtml“, с изискванията на
Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива
2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за
определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези
изисквания, електронният формат на индивидуалния финансов отчет, включен в годишния
индивидуален отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML
формат.
Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
при изготвяне на електронния формат на индивидуалния финансов отчет в XHTML.
Нашето становище е само по отношение на електронния формат на индивидуалния финансов отчет,
приложен в електронния файл „8945007EIVU621Q54H83-20211231-BG-SEP.xhtml“ и не обхваща другата
информация, включена в годишния индивидуален финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от
ЗППЦК.
На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат на индивидуалния
финансов отчет на Дружеството за годината, завършваща на 31 декември 2021 г., съдържащ се в
приложения електронен файл „8945007EIVU621Q54H83-20211231-BG-SEP.xhtml“, е изготвен във всички
съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.
Докладване във връзка с чл. 59 от Закона за независимия финансов одит съгласно чл. 10 от
Регламент (ЕС) № 537/2014
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС)
№ 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация:
− Грант Торнтон ООД е назначено за задължителен одитор на индивидуалния финансов отчет на
Холдинг Варна АД за годината, завършила на 31 декември 2021 г от общото събрание на
акционерите, проведено на 30 юни 2021 г. за период от една година.
− Одитът на финансовия отчет за годината, завършила на 31 декември 2021 г. на Дружеството
представлява пета поредна година на непрекъснат ангажимент за задължителен одит на това
предприятие, извършен от нас.
7
− В подкрепа на одиторското становище ние сме предоставили в раздел „Ключови одиторски
въпроси“ описание на най-важните оценени рискове, обобщение на отговора на одитора и важни
наблюдения във връзка с тези рискове, когато е целесъобразно.
− Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния
доклад, представен на одитния комитет на Дружеството, съгласно изискванията на чл. 60 от
Закона за независимия финансов одит.
− Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов
одит забранени услуги извън одита.
− Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо
Дружеството.
− За периода, за който се отнася извършения от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме
предоставяли други услуги на Дружеството и контролираните от него предприятия.
Марий Апостолов
Управител
Регистриран одитор отговорен за одита
Грант Торнтон ООД
Одиторско дружество
31 март 2022 г.
България, гр. София, бул. Черни връх №26
Digitally signed by
MARIY GEO
RGIEV APOSTOLOV
Date: 2022.03.31 18:
55:17+03'00'
MARIY
GEORGIEV
APOSTOLOV
1
Грант Торнтон ООД
адрес: бул. Черни връх № 26, 1421 София
адрес: ул. Параскева Николау №4, 9000 Варна
тел.: (+3592) 987 28 79, (+35952) 69 55 44
факс: (+3592) 980 48 24, (+35952) 69 55 33
ел.поща: office@bg.gt.com
уеб сайт: www.grantthornton.bg
ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
До акционерите на
Холдинг Варна АД
град Варна, к.к. Свети Свети Константин и Елена, административна сграда
Долуподписаният:
Марий Георгиев Апостолов, в качеството ми на Управител на одиторско дружество Грант Торнтон
ООД, с ЕИК 831716285, със седалище, адрес на управление и адрес за кореспонденция: гр. София,
1421, бул. „Черни връх” № 26 и
Одиторско дружество Грант Торнтон ООД беше ангажирано да извърши задължителен
финансов одит на индивидуалния финансов отчет на Холдинг Варна АД за 2021 г., съставен съгласно
Международните стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС, общоприето наименование на
счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР на Закона за счетоводството под наименование
„Международни счетоводни стандарти”. В резултат на нашия одит ние издадохме одиторски доклад от
29 Март 2022 г.
С настоящото УДОСТОВЕРЯВАМЕ, ЧЕ както е докладвано в издадения от нас
одиторски доклад относно годишния индивидуален финансов отчет на Холдинг Варна АД за
2021 година, издаден на 31 Март 2022 г.:
1. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „а” Одиторско мнение: По наше мнение, приложеният
индивидуален финансов отчет дава вярна и честна представа за финансовото състояние на
Дружеството към 31 декември 2021 г. и за неговите финансови резултати от дейността и
паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните
стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС)” (стр.1 от
одиторския доклад)
Параграф за обръщане на внимание
Обръщаме внимание на приложение 30 Събития след датата на отчетния период към
индивидуалния финансов отчет в което е оповестено възникването на некоригиращото събитие
във връзка с военната инвазия на Руската федерация в Украйна започнала на 24 февруари 2022 г.
Ръководството на Дружеството е извършило своя анализ за възможните ефекти върху дейността
на Дружеството, но не е в състояние да оцени надеждно количествено влиянието на събитието
върху бъдещото финансово състояние и резултати на Дружеството през 2022 г. поради
динамиката на развитие и високата степен на несигурност, която би оказала всеобхватен
отрицателен ефект.
Нашето мнение не e модифицирано във връзка с този въпрос
2. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „б” Информация, отнасяща се до сделките на Холдинг Варна АД
със свързани лица. Информация относно сделките със свързани лица е надлежно оповестена в
пояснение 22 към индивидуалния финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски
процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на индивидуалния
финансов отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга
информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са
оповестени в приложения индивидуалния финансов отчет за годината, завършваща на 31
декември 2021 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24
„Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките
със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно
индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху
сделките със свързани лица (стр. 5 от одиторския доклад).
2
3. Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „в” Информация, отнасяща се до съществените сделки. Нашите
отговорности за одит на индивидуалния финансов отчет като цяло, описани в раздела на нашия
доклад „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“, включват
оценяване дали индивидуалния финансови отчет представя съществените сделки и събития по
начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски
процедури върху съществените сделки, основополагащи за финансовия отчет за годината,
завършваща на 31 декември 2021 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга
информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено
недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО,
приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за
индивидуалния финансов отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в
контекста на формирането на нашето мнение относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а
не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки (стр. 5 от одиторския
доклад).
Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разглеждат
единствено и само в контекста на издадения от нас одиторски доклад в резултат на
извършения независим финансов одит на индивидуалния годишен финансов отчет на
Холдинг Варна АД за отчетния период, завършващ на 31 декември 2021 г., с дата на
одиторския доклад 31 март 2022 г. Настоящата декларация е предназначена единствено за
посочения по-горе адресат и е изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията,
които са поставени с чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
(ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща нашите заключения, съдържащи се в
издадения от нас одиторски доклад от 31 март 2021 г. по отношение на въпросите,
обхванати от чл. 100н, т. 3 от ЗППЦК.
Марий Апостолов
Управител
Регистриран одитор отговорен за одита
Грант Торнтон ООД
Одиторско дружество
31 Март 2022 г.
гр. София, България
Digitally signed by
MARIY GEO
RGIEV AP
OSTOLOV
Date: 2022.03.31 18:
56:08+03'00'
MARIY
GEORGIEV
APOSTOLOV