Делът на Unicredit Bank Austria във ФНИБ АДСИЦ намалява до 3,8926%

Делът на Unicredit Bank Austria AG във Фонд за недвижими имоти България (ФНИБ) АДСИЦ намалява от 5,5303% до 3,8926% на 9 ноември 2016 г., или спад с 1,6377 процентни пункта, показват данни на Централен депозитар.

Така реално се увеличава делът на компанията в SOFIX по линия на увеличение на фрий-флоута, или акциите в акционерите с дял под 5%.

На 9 ноември е сетълментът на сделките (прехвърлянето на собствеността) от 7 ноември 2016 г., когато Expat SOFIX ETF придоби значително количество акции, за да достигне около 20 млн. лв. активи.  Вероятно именно Expat SOFIX ETF е придобил въпросните 1,6377%, или около 330 хил. лв. Такава сделка има в 16:42 ч. на 7 ноември при цена от 2,25 лв. за ценна книга.

Така се оказва, че борсово търгуваният фонд е купил акции във ФНИБ АДСИЦ не от пенсионните фондове, които записаха дялове при него, а от Unicredit Bank Austria AG, тоест няма замяна на акции от ФНИБ АДСИЦ за дялове в ETF-а.

Към 14 ноември фондът има 581 341 акции във ФНИБ АДСИЦ и той е с дял от 4,96% в активите му.

Следствие от следствието

След намалението на дела на Unicredit Bank Austria AG, предизвикано от търсене и покупка от страна на Expat SOFIX ETF, се стига до следствието, че фрий-флоутът (свободно търгуваемият обем акции) на ФНИБ АДСИЦ ще се увеличи от 80,46% към 1 септември 2016 г. на 85,99%, което ще увеличи теглото му в SOFIX и хипотетично Expat SOFIX ETF ще трябва да купува още акции от ФНИБ АДСИЦ. Това обаче ще става при следващо ребалансиране или най-рано през декември 2016 г. и дори през март 2017 г., защото фрий-флоутът е медианна стойност за период и промяната няма да се отрази веднага на теглата в SOFIX.

Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ е с най-голям дял на фрий-флоута (80,46%), защото има само 3 акционера с дял над 5% към 30 септември 2016 г.  и това са Ай Ен Джи Универсален пенсионен фонд с 6,76%, УПФ ДСК Родина АД с 6,75% и SEB SICAV 1 с 5,78% (спрямо 6,03% към 30 юни 2016 г.). Именно SEB SICAV 1 с 5,78% е клиентът на Unicredit Bank Austria AG, който вече е паднал под 5% дял и всичките му книжа са фрий-флоут по методологията за SOFIX.

Оттук и поредната интересна хипотеза, до която можем да стигнем, а именно, че чужди фондове продават българските си акции, а Expat SOFIX ETF ги купува.

SEB SICAV 1  е съкратено име на SEB Eastern Europe ex Russia Fund и SEB Emerging Markets Fund, а основател е скандинавската компания за управление на активи SEB Asset Management S.A. SEB SICAV 1  е под регулацията на Люксембургската комисия по ценни книжа.

SEB SICAV 1 е активен търговец с акциите на ФНИБ АДСИЦ, след като на 4 февруари 2016 г. Investor.bg съобщи, че е увеличил дела си във ФНИБ АДСИЦ до 6,03%, преминавайки границата от 5%. Тогава акциите на ФНИБ АДСИЦ се търгуват на цени около 1,68 лв. за акция. Печалбата до продажните вероятно 2,25 лв. на акция е около 34% за половин година.

Акциите на Фонд за недвижими имоти България АДСИЦ поскъпват с 36,27% в последните 12 месеца до 2,04 лв. за акция и 41,1 млн. лв. пазарна капитализация.

Материалът е с аналитичен характер и не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа. Авторът притежава една акция в капитала на дружеството.

Свързани компании: