Борсово търгувани фондове - алтернатива за дългосрочно инвестиране

През годините борсово търгуваните фондове (ETFs – Exchange Traded Funds) се превърнаха в един от най-бързо развиващите се инвестиционни продукти в света. Те са структурирани приблизително по същия начин, както взаимните фондове, с тази основна разлика, че не се търгуват по NAV (Net Asset Value - Нетна стойност на активите) цена в края на деня, а по пазарна - което дава възможност за търговия с различни интрадей стратегии.

Борсово търгуваните фондове могат да се търгуват при дейтрейдинг на основните фондови борси като обикновени акции.

Идеята, която е залегнала в концепцията на ETF е, че те следват представянето на специално определена кошница от ценни книжа. Обикновено това са пазарни индекси като DJIA30, NDAQ100, S&P500, DAX30, FTSE100, както и стоки, и метали като злато и сребро, а също и петрол.

Това дава възможност на инвеститорите да закупуват диверсифициран портфейл под формата на една единствена акция, при по-ниски разходи, отколкото при закупуване на всяка една акция от кошницата поотделно.

За разлика от индексите, борсово търгуваните фондове се търгуват като акции на основните фондови борси. Те не гарантират точното копиране на индексите, тъй като представляват синтетичен продукт, създаден, за да следва максимално близко движението на базовия индекс.

Техните портфейли се актуализират заедно с промените в състава на индекса, който копират.

Опростената им структура и фактът, че само следват цената на определен индекс или стока, води до изключително ниски разходи за управление поради пасивната инвестиционна стратегия в сравнение с взаимните фондове.

Сравнителна таблица:

Различните инвестиционни стратегии са приложими при търговията с ETF, като основните плюсове са широкият спектър от различни фондове, които предлагат както само конкретен сектор или индекс (QQQQ и други), така и инвестиции само в стоки – DBC, USO или цели индустриални сектори.

Един пример - QQQQ

Фондът PowerShares QQQQ, познат още като "QQQQ" или "NASDAQ-100 Index Tracking Stock", е базиран на индекса Nasdaq-100. Този индекс включва 100 от най-големите по своята пазарна капитализация американски и международни нефинансови компании, предлагани на фондовия пазар Nasdaq.

Портфейлът се балансира всяко тримесечие и се преструктурира всяка година. Тъй като елиминира риска, свързан с инвестирането в една единствена акция, QQQQ представлява отлична възможност за инвестиция в дългосрочен план в технологичния сектор.