Walt Disney се притичва на помощ на Euro Disney

Walt Disney Co. се притичва на помощ, за да спаси генериращото загуби поделение Euro Disney. Компанията майка ще осигури 1 млрд. евро на затрудненото увеселително звено. Сделката може да предостави на американската група пълен контрол над най-голямата туристическа атракция в Европа, пише Ройтерс.

Сделката, обявена в понеделник, включва емисия на права и преструктуриране на дълга, чрез които ще бъдат инжектирани 420 млн. евро в Euro Disney. Останалите 600 млн. евро, които групата дължи на Walt Disney чрез сключен суап, ще бъдат отписани.

В момента Walt Disney притежава 40% от капитала на Euro Disney. Други 10% държи принцът на Саудитска арабия Алуалид бин Талал.

Намиращият се на изток от Париж увеселителен парк изпитва трудности на фона на икономическото забавяне в Европа. Посещенията спадат с 700 000-800 000 души до само 14 млн. през миналата година. Същевременно заради задължения в размер на 1,75 млрд. евро, които дължи на Walt Disney, не позволяват на Euro Disney да инвестира в обновления на парка.

От дружеството изчисляват, че приходите за годината, приключила на 30 септември, спадат с 3% до 1,27 млрд. евро, като печалбата преди лихви, данъци, такси, амортизации и обезценки се смъква със 110-120 млн. евро от 144 млн. евро. Загубата нараства от 78 млн. до 110-120 млн. евро.

По силата на новия план на акционерите ще бъдат предложени девет нови акции за една стара. Цената е 1 евро, като собствениците на книжа трябва да получат общо 351 млн. евро. От компанията обясняват, че предложената цена е с 20% по-ниска от цената на затваряне в петък

Освен това акционерите ще имат правото да закупят известен брой от акциите, емитирани при конверсията на дълг при 1,25 евро за един брой, за да не им се разводнят дяловете. Дългът на Euro Disney ще се понижи до 998 млн. евро, с което капиталът на компанията ще стане положителен – от отрицателните 200 млн. евро, отчетени в края на септември, до положителните 800 млн. евро.

Към 3 октомври пазарната капитализация на компанията възлиза на 137 млн. евро. Очакванията са, че след продажбата на акциите и преструктурирането на задълженията пазарната капитализация на компанията ще бъде приблизително 980 млн. евро.

Процесът по продажбата и промените в дълговата структура ще приключат през първата половина на 2015 г. Вероятността публичното дружество да бъде делистнато са малки. След новините на борсата в Париж книжата на Euro Disney поевтиняха с 9,54%, за да затворят при цена от 3,13 евро за брой.