Кредитите пак растат само заради обратно изкупени заеми от банките

Изкуственият рекорд на кредитния портфейл на банковата система е подобрен и през октомври, като отново се дължи на обратно изкупени кредити, а не на новоотпуснати такива, показва анализ на Investor.bg на база данните на БНБ.

През октомври има обратно изкупени кредити* за 176,5 млн. лв. и продадени кредити за 2,6 млн. лв., или нетно 173,9 млн. лв. обратно изкупени кредити. Кредитният портфейл на банките през месеца се увеличава със 145 млн. лв. до рекордните 49,82 млрд. лв., но без обратно изкупените кредити, щеше да има месечен спад с 29 млн. лв.

Все пак месечното понижение би било по-малко от септемврийското, когато без обратно изкупените кредити имаше спад от 51,3 млн. лв. С обратно изкупените кредити за 880 млн. лв. обаче кредитният портфейл на банките отчет ръст от 829 млн. лв. през септември.

С отчитане на обратно изкупените кредити общият кредитен портфейл на банките расте с 0,29% на месечна и с 3,91% на годишна база през октомври 2009 г.

На месечна база портфейлът от фирмените кредити намалява с 0,02% до 30,8 млрд. лв., а кредитният портфейл за домакинствата се увеличава с 0,8% до 19,02 млрд. лв.

Няма данни дали обратно изкупените кредити са фирмени или към домакинствата, което затруднява анализа, но като цяло обратно изкупените кредити са основно дългосрочни кредити към домакинствата. Фирмените кредити се продават по-трудно, защото основната част са оборотни и краткорочни и трудно се секюритизират.

Продажбата на кредити е процес, при който банките продават отпуснат кредит на секюритизиращо предприятие. Например финансовата институция е отпуснала 30-годишен ипотечен кредит за 100 000 лв. и го продава на секюритизиращо предприятие, като кредитополучателят продължава да погасява кредита си по същата сметка и при същите условия, но вече в полза на секюритизиращото предприятие.

Така кредитът излиза от баланса на продалата го банка, като тя вече има пари, а не кредит.

При обратно изкупения кредит банката плаща пари и придобива кредит, който преди това е продала на секюритизиращо предприятие.

В последните години български банки са продали на секюритизиращи предприятия кредити за милиарди левове. Само за 2008 г. са продадени кредити за 2,8 млрд. лв., а обратно изкупените кредити през 2008 г. са само за 71 млн. лв. През 2009 г. тенденцията е обратна.

На годишна база продадените кредити са за 29,2 млн. лв. (в т.ч. 2,6 млн. лв. за октомври 2009 г.), а обратно изкупените кредити – 1,46 млрд. лв. (в т.ч. 176,5 млн. лв. за октомври 2009 г.).