За първи път повече централни банки планират да свият дела на долара в портфейлите си

Все повече централни банки по света планират да намалят, а не да увеличат дела на долара в портфейлите си през следващото десетилетие, тъй като политическите рискове, свързани с американската валута, нарастват. Това показва допитване сред публични инвеститори, публикувано във вторник и цитирано от Ройтерс.

Това е първият път, когато проучването, осъществено от Официалния форум на паричните и финансовите институции (OMFIF), отчита подобна тенденция към отклоняване от долара.

Резултатите съвпадат с дебата в световен мащаб за ролята на американския долар като основна резервна валута, който се подхранва от несигурността в политиката на САЩ и засилените геополитически рискове.

Базираният в Лондон мозъчен тръст, създаден през 2010 г., установи също, че сред анкетираните 90 централни банки, публични пенсионни фондове и държавни фондове съществува желание за значително увеличаване на използването на изкуствен интелект спрямо сегашните нива.

Участниците в допитването, които заедно управляват активи за около 10 трлн. долара, все повече приемат нестабилността като постоянна характеристика и изпробват нови подходи за справяне с нея, включително прилагането на изкуствен интелект към проблема.

„Старото предположение, че публичните инвеститори може да изчакат обстановката да се нормализира изглежда все по-нереалистично“, коментира Яра Азиз, старши икономист в OMFIF в доклада.

Отслабващ долар и блестящо злато?

Не съществува ясна алтернатива на долара и той постигна ценови ръст от 3% от началото на годината благодарение на по-високите лихвени проценти в САЩ, жаждата за американски активи и бягството към безопасност, предизвикано от войната между САЩ и Иран.

Но около 79% от централните банки и 60% от публичните фондове смятат, че световната парична система прави преход към „многополюсен“ свят.

Валути, различни от осемте най-големи, постепенно печелят позиции сред резервните активи. Централните банки се стремят да увеличат дела на норвежката крона и новозеландския долар и също така проявяват засилен интерес към британския паунд.

Участниците в допитването са потвърдили и намерението си да увеличат количествата евро и китайски юани, които държат, но са заявили, че структурни предизвикателства възпрепятстват развитието и на двете валути.

Въпреки това почти всички анкетирани смятат юана за ефективно средство за диверсификация на портфейла.

Златото, което достигна поредица от рекордно високи цени и участва в резервите на 82% от централните банки, „се превърна в централен елемент на стратегията за управление на резервите“, сочи допитването.

В краткосрочен план това е активът, в който централните банки планират най-много да увеличат участието си, като 30% от участниците смятат да увеличат дела му през следващите една-две години.

Стремеж към засилено използване на изкуствен интелект

Използването на изкуствен интелект също нараства. Над 66% от централните банки планират да увеличат интеграцията на изкуствен интелект в краткосрочен план, сочи докладът. Нито една централна банка от развитите икономика и едва 9% от централните банки като цяло съобщават, че са доволни от сегашното ниво на използване.

Банките използват изкуствен интелект основно за анализ на данни и бекофис функции. Но съществува разделение, като над 89% от централните банки в развитите икономики използват изкуствен интелект спрямо 44% от тези на нововъзникващите пазари.

Сред публичните фондове търсенето на физически активи като инфраструктура и недвижими имоти изпреварва други активи, като близо 60% планират да увеличат дела им през следващите една-две години.

Допитването сочи още промяна в нагласите спрямо развиващите се пазари, като 38% от глобалните публични фондове планират да увеличат дела си в нововъзникващи икономики спрямо 27% миналата година.

Интересът към увеличаване на инвестициите на нововъзникващите пазари изпреварва стремежа към увеличаване на инвестициите в развитите икономики, който е намалял до 25% спрямо 47% миналата година.

Най-привлекателните пазари са САЩ и Китай отчасти благодарение на ролята им в бума на изкуствения интелект, показва допитването.