Трейдър: Само конфликт в Тайван може да спре Nvidia след страхотната ѝ прогноза

Реалистични са прогнозите за ръст на приходите на Nvidia за следващата година от 70% при очаквани доскоро над 40%, като се гледа възвръщаемостта на инвестирания капитал, а тя е над 90%. Това мнение изрази икономистът и трейдър Мартин Донев в предаването „В развитие“ по Bloomberg TV Bulgaria.

Според него компанията продължава да е лидер в дългосрочен план, но проблем за нея може да се окаже евентуален конфликт в Тайван, „преди Nvidia да е успяла да се диверсифицира към Тексас и Аризона“, където започна производство на чипове по нова технология.

„Тайван продължава да е риск, като там се увеличават разходите за отбрана, но производството на чипове започва да се диверсифицира оттам, което ще отнеме няколко години“, обясни Донев.

Той обърна внимание на добрите резултати на Nvidia за второто тримесечие – приходи от 96,2 млрд. долара при очаквания за 92,2 млрд. долара, печалба на акция от 2,22 долара при очаквани 2,10 долара.

Донев прогнозира брутният марж на компанията леко да намалее (от сегашните 70-75% - бел. ред.), но смята, че това не е проблем за Nvidia. По думите му има известно притеснение относно кръговите сделки в технологичния сектор.

„Технологичните компании в краткосрочен план ми изглеждат раздути. Целите за края на годината, които си бях заложил на индексно ниво (Nasdaq, S&P 500), вече са достигнати“, отбеляза трейдърът. Той припомни коментара си отпреди месец и половина, че едно по-широко портфолио (но пак с преобладаващо тегло на технологичните компании) би намалило флуктуациите, но сега предвижда това в дългосрочен план (7-10 години).

„Като трейдър съм доста по-краткосрочно настроен – три, пет месеца. В този хоризонт от индекса Nasdaq ме привличат много малко компании, като дори Nvidia не е сред тях. До края на годината виждам само две компании с потенциал – Walmart и LATE (това е тикерът ѝ)“, съобщи икономистът.

Донев подчерта, че за дългосрочния инвеститор най-добрият приятел е времето, докато за краткосрочния – цената. „Волатилността пречи на трейдъра. Когато при по-ниска очаквана волатилност искаме да влезем с повече ливъридж, тогава пазарът продава“, обясни той и съветва да се развиват печелившите трейдърски позиции. Икономистът изтъкна, че при стратегиите с ливъридж печалбите може да са по-малко от загубите, но по-големи, така че да ги компенсират.

„Аз следя дисконтираните парични потоци, не влизам в такава дълбочина да проследя какво точно прави бизнесът, за да се стигне до тях. За мен математическите и алгоритмичните модели са адекватни, за да имаме правилен фундаментален подход“, обясни стратегията си на инвестиране трейдърът.

Той отчете, че „всички гледаме един и същи пазар“ и професионалистите достигат до „горе-долу адекватни (и донякъде еднакви) решения“, но все пак с някакви индивидуални разлики.

Докога може да продължи AI бумът? Защо Кевин Уорш продължава да е толкова „мистериозен“ за политиката си за Федералния резерв? Ще повлияе ли вдигане на лихвите от Фед на технологичните компании? Как се отразява спредът между доходността по 10-годишните и 2-годишните щатски ДЦК?

Материалът има информативен характер и не представлява съвет за инвестиционно решение!

Целия разговор вижте във видео материала на Bloomberg TV Bulgaria.

Всички гости на предаването „В развитие“ можете да гледате тук.