Бизнесът в Китай дърпа надолу най-голямата банка в Европа

HSBC Holdings отчете спад на печалбата преди данъци от 26% за първото полугодие, като не отговори на очакванията на анализаторите, предава Ройтерс. Спадът се дължи на обезценки от инвестицията ѝ в китайската Bank of Communications и експозицията ѝ към имоти в Хонконг.

Най-голямата банка в Европа отчете печалба от 15,8 млрд. долара за първите шест месеца на тази година в сравнение със средна прогноза за 16,5 млрд. долара на консултанти, анкетирани от HSBC.

Листнатите в Хонконг акции на банката отбелязаха спад от над 3% в следобедната търговия след публикуването на резултатите.

По-рязкото от очакванията намаляване на печалбата на HSBC показва предизвикателството, пред което е изправен Жорж Елхедери, тъй като банката натрупа загуби в Китай, където през последните години все повече залагаше на плановете си за растеж след свиването на западните пазари.

Кредиторът е понесъл допълнителна загуба от 2,1 млрд. долара от дела си в Bank of Communications, след като през февруари 2024 г. отчете обезценка от 3 млрд. долара на фона на нарастващите лоши кредити в Китай.

Новата обезценка включва загуба от 1,1 млрд. долара в резултат на набирането на средства от китайската държавна банка по-рано тази година чрез частно пласиране на акции, което разми собствеността на HSBC.

Очакваните загуби на кредити са нараснали с 900 млн. долара спрямо първата половина на миналата година до 1,9 млрд. долара, съобщи банката. Това отчасти се дължи на експозицията ѝ към проблемния сектор на бизнес имотите в Хонконг.

Китайският имотен пазар, който преди време беше ключов двигател на растежа за втората по големина икономика в Китай, е в многогодишен период на спад въпреки многократните опити на правителството да съживи слабото търсене от потребителите, което доведе до загуби в кредитните портфейли на местните банки.

Според анализатори на Citi вялият имотен пазар в Хонконг може да продължи да оказва натиск върху качеството на активите на банките, опериращи в Хонконг. Някои малки строителни компании вече изпитват финансови затруднения, а трайното понижаване на цените на имотите може да увеличи необходимостта от провизии, допълват те.

Мрачна перспектива

HSBC съобщи също, че въздействието от митата на президента на САЩ Доналд Тръмп може да е причина да не изпълни целта си за рентабилност – около 15% възвръщаемост на материалния капитал в следващите години, в сценарий, при който икономиката се влошава и централните банки понижават лихвените проценти.

Но кредиторът заяви, че очаква да отчете загуба от около 1,4 млрд. долара през четвъртото тримесечие на тази година, когато ще приключи продажбата на ипотечния портфейл във Франция на застрахователната компания Rothesay и френския кредитор CCF.

Корпоративното и институционално банкиране, което е най-големият източник на приходи за HSBC след мащабната реорганизация от миналата година, е постигнало печалба преди данъци от 6,4 млрд. долара през първото полугодие, което е с 4% повече спрямо същия период на миналата година. Това е и единственият бизнес сегмент от четирите основни звена, който е увеличил печалбата си.

Кредиторът, чиято пазарна стойност достига 225 млрд. долара, обяви ново обратно изкупуване на акции в размер на 3 млрд. долара в допълнение към програмата за обратно изкупуване на акции на стойност 3 млрд. долара, обявена по-рано тази година.

Банката съобщи, че ще изплати междинен дивидент от 10 цента на акция, което е второто ѝ дивидентно плащане за 2025 г. след обявените десет цента в края на предходното тримесечие.

HSBC все още търси заместник на президента Марк Тъкър, който обяви плановете си да се оттегли през май след осем години в банката. Тъкър ще поеме поста на президент на застрахователната компания AIA Group в Хонконг на 1 октомври.