Димитър Радев: Бързият кредитен растеж изисква по-голяма предпазливост

Годишният растеж на кредитите за неправителствения сектор се ускори през първата половина на годината и заслужава внимание, въпреки че не е равнозначен на инфлация, но има значение за нейното развитие. Този коментар направи Димитър Радев, управител на БНБ, в най-новото издание на Асоциацията на банките в България.

„Когато финансира потребление или покупка на съществуващи активи, търсенето може да нараства по-бързо от производствения капацитет. Когато е насочен към производителни инвестиции, с времето може да разшири предлагането“, обяснява Радев.

По думите му връзката е двупосочна и се проявява със закъснение – самата инфлация увеличава номиналния размер на заемите и обезпеченията и може да понижи реалната цена на кредита, ако лихвите се приспособяват по-бавно.

Управителят на централната банка отбелязва, че при жилищните кредити темпът леко се понижава, но остава висок. „Това не доказва пряка краткосрочна връзка между кредитирането и общия ценови индекс, но налага внимателно наблюдение на ефекта върху вътрешното търсене, имотния пазар, задлъжнялостта и базисната инфлация“, обяснява той.

Радев напомня, че към края на юни делът на брутните необслужвани кредити и аванси беше нисък – 2,65%. Той определи това като положителен текущ показател, но не и достатъчно доказателство за нисък бъдещ риск.

„Просрочията могат да останат ограничени, докато се натрупват по-големи задължения, по-дълги срокове и по-висока чувствителност към промени в доходите и лихвите. Затова банките трябва да оценяват целия кредитен цикъл, а не само последните данни за необслужваните кредити“, съветва Радев и добавя, че е необходима надеждна банкова оценка на платежоспособността, реалистични допускания за разходите за живот, обоснована стойност на обезпечението и съдържателен анализ на неблагоприятни сценарии.

„Особено внимание изискват променливите лихви, зависимостта от един доход, възрастта на кредитополучателя при крайния падеж и задълженията към други институции. Конкуренцията трябва да бъде в обслужването, ефективността и качеството на оценката, а не в постепенното отслабване на кредитните стандарти“, категоричен е гуверньорът на БНБ.