Доларът под натиск при очаквания за слаба активност на пазарите днес

Доларът леко се стабилизира, но остава под натиск в близост до 5 и половина месечното дъно срещу еврото и 2-месечното дъно срещу йената. Търговията днес в Азия беше вяла заради празниците в САЩ и Япония.

 

Американската валута вчера беше разпродадена от инвеститорите, които искаха да намалят рисковите позиции в портфолиотата си преди празниците. В условията на тънък пазар тези разпродажби набраха скорост и резултатът беше едно голямо движение за деня. Доларът се срина с над 1% срещу йената и швейцарския франк, валутите с най-ниска доходност измежду основните парични единици, които бяха използвани през годината за финансиране на покупки на високо доходни инструменти. Тази търговия беше печеливша, тъй като валутите бяха ограничени в сравнително тесни рейнджове. Внезапните прояви на волатилност обаче по принцип заличават натрупаната доходност от разликата в лихвените нива на различните инструменти.

 

Японските финансови пазари днес бяха затворени заради Работническия ден на благодарността, а американските пазари също ще останат затворени заради Деня на благодарността.

 

Някои анализатори предупредиха да не се отдава голямо значение на вчерашните движения, тъй като те са станали в условията на липса на промяна на перспективите пред американската икономика и монетарната политика на Федералния резерв. В допълнение в момента пазарите се намират пред важни технически съпротиви и докато те не бъдат преодолени най-разумното поведение за инвеститорите е да бъдат предпазливи в краткосрочен план.

 

При иначе очертаващия се като спокоен ден, голямото събитие ще бъде публикуването на резултатите за месец ноември на ИФО индекса в Германия. Прогнозите на анализаторите са за стойности от 105.2 при предишен резултат от 105.3 и в близост до 15-годишния връх.

 

Очакванията на технически анализатори са, че ако еврото пробие върха от тази година на 1.2980 това ще доведе до по-силни покачвания над 1.30. В момента трендът се определя като възходящ и настроенията са за пробив и търговия над 1.30 през месец декември.

 

Голямото покриване на къси позиции в йената беше причинено отчасти и от коментарите на председателя на Eurogroup Жан Юнкер, който заяви, че поевтиняването на йената през последните месеци е било доста силно.

 

Нивата на лихвите остават основна тема за валутните пазари, а доларът е под натиск, тъй като ФЕД няма намерение да прави промяна на сегашните нива от 5.25%, като очакванията са централната банка да свали лихвите през 2007 година с цел да намали спада на икономиката. Що се отнася до ЕЦБ пазарите очакват повишение през месец декември до 3.5%, както и нови повишения през следващата година. Вчера икономическия отдел на Morgan Stanley ревизира прогнозите си и вече очаква от ЕЦБ да повиши лихвите до нива от 4% през 2007 година. Спрямо ЯЦБ пазарите са настроени към бавно повишение на лихвите. Повечето участници на пазара считат, че следващото повишение с 25 пункта до 0.50% ще бъде извършено в началото на 2007 година, въпреки че централната банка не изключва един такъв ход да бъде предприет още през декеври. Според прогнозите на икономисти през следващата година лихвите в Япония ще нараснат само до 0.75%.

Еврото вчера рязко поскъпна и дава заявка за нов етап на покачване в двойката. Първа съпротива е върхът от тази година на 1.2980. Следват 1.31 и 1.3180, което се явява 76% корекция на спада през миналата година 1.3665-1.1640. При спад подкрепа е вчерашното дъно на 1.2840, следвана от доста по-важна подкрепа при 1.2797 и 1.2730, откъдето преминава 100-дневната пълзяща средна.

Валутната двойка вчера се срина и излезе от тесния рейндж, в който се търгуваше през последните сесии. Подкрепа е 116.20, където преминават едновременно 200-дневната пълзяща средна и 62% корекция на повишението 113.95-119.90. Подкрепата е силна и вчера ограничи спада. Следващи подкрепи са 115.35, което е 76% корекция на споменатото покачване и 113.95 - дъното, породило това покачване. Съпротива е 117.50 - ниво, чийто пробив породи сгромолясването и връщането на търговията над него ще е много трудно. Следват 118.20 и 118.60 - върхове, които ограничиха поскъпванията при консолидацията през последните дни.

Първа подкрепа е 1.9070, следвана от вчерашното дъно на 1.8982 и 1.8860. В посока нагоре засега върхът за годината, отчетен преди 2 седмици на 1.9178, е първа съпротива. Следват 1.9220 и 1.9320.

Първа подкрепа е 1.2240, което е 62% корекция на 1.1920-1.2770 и ниво, което вчера ограничи спада. Следва 1.2120-76% на същия растеж, 1.20 и дъното за годината на 1.1920. Първа съпротива е пробитото 1.2340, следвано от вчерашния връх на 1.2413 и 1.25.

Първа и силна съпротива е върхът на 0.7765. Негов пробив вероятно ще провокира по-силно и бързо поскъпване и при такъв сценарий следващи съпротиви са 0.7850 и 0.79. Първа подкрепа е 0.7705, което е 38% корекция на растежа 0.7615-0.7764. Следват 0.7665-62% корекция на същото покачване и много силна подкрепа при дъното на 0.7615.