Спад на американските индекси и на долара

Доларът загуби вчера позиции, когато председателят на Федералния резерв - Бен Бернанке, заяви пред комисия в Конгреса, че нови намаления на лихвите са необходими, тъй като състоянието на американската икономика се е влошило.

От друга страна резките загуби на американските борсови индекси натежаха върху долара, а те се дължаха на по-лошите от очакваното резултати на Merrill Lynch, които подновиха желанието на инвеститорите да избягват рисковите покупки.

Лошата оценка на Бернанке за икономиката пред бюджетната комисия на камарата на представителите обаче най-много влоши настроението на пазарите. Основните коментари на председателя на ФЕД бяха приети като сигнал, че Американската централна банка ще намали смело лихвите в края на месеца с най-малко 50 базисни пункта, което ще намали привлекателността на деноминираните в долари активи.

В допълнение изследване показа вчера, че деловата активност в средноатлантическия регион е намаляла внушително през месец януари, което усили страховете за рецесия.

Изказването на Бернанке затвърди впечатлението, че на този етап ФЕД, като цяло, е по-загрижен от рисковете за спад на икономическия растеж в сравнение с тези за по-висока инфлация и, като следствие, ще подкрепи максималните монетарни и фискални стимули през първата половина на годината, за да се избегне рецесията.

В края на деня доларът беше с 0.7% по-евтин срещу йената на нива от 106.74 при интрадневно дъно от 106.61. Доларовият индекс, който отчита представянето срещу кошница от валути, спадна с 0.1% до 76.190. Еврото достигна срещу йената дъно от 156.34, което е спад с 0.8%.

Бернанке обаче отново подчерта пред Конгреса, че не очаква Съединените щати да изпаднат в рецесия, но тези думи не успокоиха пазарите. Той е на мнение, че американската икономика е изключително устойчива, но в момента нейният растеж се е забавил.

Вчера индексът на ФЕД-Филаделфия за деловата активност в региона показа през януари срив до –20.9 в сравнение с оценка от –1.9 през декември и това доведе до разпродажби на долари. Спадът е най-големият месечен след януари 2001 година и много под предварителните прогнози на икономистите, които очакваха незначително подобрение до –1.0. Индексът се е доказал като добър барометър за предвиждането на деловата активност в цялата икономика. Неговият срив е тревожен сигнал, че ръстът на икономиката е на път да да започне да се забавя и тя дори може вече да се намира в състояние на спад.

Еврото остана почти без промяна на 1.4656. Единната валута получи по-рано подкрепа от коментарите на председателя на Европейската централна банка - Жан-Клод Трише, който е на мнение, че усилията за овладяване на инфлацията ще доведат до по-високи нива на икономическия растеж в еврозоната.

Стерлингът нарасна и срещу еврото и срещу долара, след като Джон Гийв, заместник-председател на Английската централна банка, заяви че инфлацията в страната най-вероятно ще нарасне през следващите месеци значително над целите на банката.

Паундът през последните седмици е под силен натиск, тъй като слабите икономически данни увеличиха очакванията за ново намаление на лихвите на Острова. Коментарите на Гийв обаче накараха пазарите да обърнат внимание на инфлацията, чиито нива най-вероятно ще намалят възможността за намаление на лихвите. Стерлингът нарасна с 0.3% до 1.9695 срещу долара и с 0.4% до 0.7439 срещу еврото.

Вчера търговският баланс в еврозоната показа излишък от 2.6 милиарда евро през месец ноември при очаквания за по-големи стойности от 5.5 милиарда евро.

В Япония ревизията на стойностите за ноември на индустриалното производство показа спад от 1.6% и увеличение от 2.9% съответно на месечна и годишна база, но не доведе до промени.

В Австралия безработицата намаля през месец декември от 4.5% до 4.3% при очаквания за по-малък спад до 4.4%. Заетостта нарасна с 20 100, което е под очакванията за увеличение от 26 000 и при предишен ръст от 52 600.

Днес излиза финалната оценка за месец януари на потребителското доверие на Мичигънския университет в САЩ при очаквания за спад от 75.5 до 74.5.

Във Великобритания ще бъдат публикувани продажбите на дребно за месец декември при прогнози за ръст от 0.2% и 3.4% съответно на месечна и годишна база и при предишни увеличения от 0.4% и 4.4%.

ЕUR/USD

Първа съпротива е 1.4710, което е 38% корекция на спада от 1.4920 до 1.4590 и ниво, което вчера ограничи растежа.Следват 1.4755 и 1.4790, които са съответно 50 и 62 процента корекции на същото намаление.

Добра подкрепа има на 1.4585, но тя най-вероятно скоро ще бъде пробита. Следва 1.4545, което е 62% корекция на растежа 1.4310-1.4920, а след това идва 1.45, което трудно ще бъде преодоляно.

USD/JPY

Подкрепа са дъната от сряда на 105.90, следвани от нивата на 105, а след тях подкрепа е дъното от месец май 2005 година на 104.20.

Съпротива е дъното от 4 януари на 107.90, което засега не позволява по-голямо покачване, а след него идва 108.50, което е 62% корекция на спада 110.10-105.95. По-нагоре е малко вероятен пробив на върха от 9 януари на 110.10.

GBP/USD

Първа съпротива е вчерашният връх на 1.9790. По-нагоре съпротива са нивата от 1.9870, което е 62% корекция на спада 2.01-1.9480. При техен пробив липсват бариери до 2.00.

Подкрепа е достигнатото дъно на 1.9480, следвана от 1.9360, където преминава 100-седмичната пълзяща средна, а след това идва и 1.91, което е 38% корекция на покачването 1.7050-2.1160.

USD/CHF

Подкрепа е 1.10, следвана от 1.0930, където се намира 62% корекция на растежа 1.0835-1.1085. Следва рекордното историческо дъно от сряда.

При растеж съпротиви са 1.1120, 1.1210 и 1.13, които са съответно 38, 50 и 62 процента корекции на спада 1.1590-1.0835. Доста вероятно е днес те да бъдат тествани, като евентуалното покачване би трябвало да остане ограничено между първите две от тях.