Пореден обрат на валутните пазари

Доларът бързо загуби в понеделник половината от печалбите срещу еврото от миналата седмица заради рекордно високите нива на инфлация в еврозоната, които правят на практика сигурно повишението на европейските лихви през юли. Загуба за тримесечието на Lehman Brothers в размер на 2.8 милиарда долара, неочаквано слаби данни за фабричното производство в Ню Йорк и други коментари за инфлацията на представители на ЕЦБ също натежаха върху зелените пари. Тримесечната загуба на американската инвестиционна банка беше очаквана, но напомни на инвеститорите, че кредитната криза все още не е отминала.

Миналата седмица доларът поскъпна заради предположенията, че ФЕД ще започне да повишава лихвите още през август, за да ограничи инфлационния натиск и инфлационните очаквания. Този растеж обаче доведе сред инвеститорите и до желание за теглене на печалби. Еврото достигна връх на 1.5517, което е доста далеч от петъчното дъно на 1.5303. В края на деня единната валута се разменяше за 1.5478 срещу долара, което е ръст от 0.6%. В САЩ икономическите данни показаха, че индексът за бизнес условията на ФЕД-Ню Йорк е спаднал от –3.23 до –8.68, което е по-лош резултат от предварителните прогнози за –2.00.

Междувременно инфлацията в еврозоната достигна рекордните 3.7% през май, което доведе до изказвания на члена на управителния съвет на ЕЦБ Ноут Велинк, че основна цел на банката в средносрочен план е стабилизирането на инфлацията. Увеличението на инфлацията през май заедно с коментарите на Велинк сигнализират, че покачването на европейските лихви през юли е на практика сигурно. Една такава промяна допълнително ще даде сила на еврото, тъй като ще нарасне привлекателността на европейските активи. Еврото напредна силно и срещу йената и достигна връх от 167.68, което е най-високо ниво след октомври. Денят завърши на 167.28 или с увеличение от 0.5%.

Докато покачването на европейските лихви изглежда сигурно, анализаторите се съмняват, че ФЕД ще последва веднага примера въпреки изказванията на председателя на ФЕД Бен Бернанке, тъй като икономическият растеж в САЩ остава слаб.

Според статия във “Вашингтон пост”, цитираща анонимен източник, Бернанке няма намерение да повишава лихвите, защото се безпокои, че високата цена на петрола ще доведе по-скоро до спад на световния икономически растеж, отколкото до инфлация. По-късно през деня един от съветниците на кандидата на републиканците за президент Джон Маккейн съобщи, че Маккейн ще провежда политика на силен долар, ако бъде избран, и не изключва интервенции, ако обстоятелствата го налагат. В момента фючърсите по американските лихви продължават да сочат като най-ранно възможно тяхно увеличение месец август.

Днес излизат много на брой интересни новини от САЩ, сред тях балансът по текущата сметка за първото тримесечие, началното жилищно строителство и разрешителните за строителство през май, индексът на цените на производителите за същия месец, индустриалното производство и степента на използване на свободните капацитети. В Германия ще бъде публикуван важният ZEW индекс, който измерва доверието сред бизнеса, а във Великобритания - индексът на потребителските цени.

ЕUR/USD

Съпротиви са 1.5570 и 1.5635, които са 50 и 62 процента корекция на спада 1.5849-1.5303. Пробив на последната води до атака на върха от миналата седмица на 1.5842. Подкрепи са преодолените съпротиви на 1.5510 и 1.5430, след което идва дъното от петък. 

USD/JPY

Много силна съпротива е 108.20, където преминава 200-дневната пълзяща средна и растежът среща трудности да намери продължение на по-високи нива. Следва 110.10, което е най-високата точка за тази година. По-нагоре 112.10 е съпротива. Подкрепа е преодоляното 107.50, което е 62% корекция на големия спад 114.63-95.75. Следват 106.50 и върхът от 2 май на 105.70.  

GBP/USD

Подкрепа е 1.9550, следвана от дъното от петък на 1.9409. По-надолу подкрепи са дъното от 22 януари на 1.9336, а след него 1.91, което е 50% корекция на увеличението 1.7050-2.11.
Съпротива е 1.97, следвана от върха от миналия понеделник на 1.9798. Следваща бариера е 1.9850, което се оказа трудно за преодоляване ниво. 

USD/CHF 

Първа съпротива е върхът от петък на 1.0538, а след него идва върхът от 8 май на 1.0623. Следваща бариера е пробитото дъно от 1 февруари на 1.0732. В посока надолу подкрепи са 1.03 и 1.0215, а след това 1.0130 и 1.0020, които са 50 и 62 процента корекции на покачването 96.43-1.0623.