Валутната война продължава

Войната на международния валутен пазар продължава, като борбата тук не е за надмощие на националната валута, а за нейното отслабване с цел стимулиране на местния износ и задушаване на чуждия, като по този начин се балансира търговският дефицит на съответната страна. Отдавна международният валутен пазар не играе ролята на естествен макроикономически регулатор, определящ стойността на дадена валута според текущото икономическо състояние на съответната държава. Днес валутният пазар се е превърнал в бойно поле, на което всички се борят за по-евтина валута и, естествено, печелят по-силните.

Интервенциите на Швейцарската и Японската централна банка бяха преодолени с лека ръка, като продължи натискът върху износа и възстановяването на двете икономики. Така двете най-големи икономически сили в момента - Китай и САЩ, продължават да поддържат политиката на обезценяване на собствената си валута, за да запазят лидерството си над световния пазар. През последните няколко месеца САЩ се опитват да сложат ръка и върху юана, за да ограничат и китайския износ в световен мащаб. Това засега не се получава, тъй като китайската валута не се търгува на валутния пазар и не е подвластна на спекулации и манипулации.

Водещите световни икономики трябва да създадат валутен договор, който да помогне за ребалансирането на световната икономика. Това препоръча Институтът по междунaродни финанси (ИМФ), в който членуват 420 от най-големите международни банки и финансови институции. Според престижната организация ако това не се направи, ще станем свидетели на още повече протекционизъм от страна на някои страни. В момента голямото движение на валутите води до разлика във възстановяване на отделните държави.

През миналата седмица финансовият министър на Бразилия Гуидо Монтега също заяви, че в момента се води валутна война от водещите държави, като целта на всяка е да направи по-евтина местната си валута. Тогава той посочи, че това силно влияе на бразилската икономика, която напоследък не може да се похвали с евтин реал. Затова вчера Бразилия удвои таксата, която налага на чужденци, инвестиращи в инструменти с фиксирана доходност. Целта е да се спре поскъпването на реала, който достигна двегодишен връх през миналата седмица. „Нашето притеснение е, че валутната война може да премине в търговска“, каза финансовият министър.

„Основна група от водещите държави трябва да се съберат и да изгладят недоразуменията“, смята Чарлз Далара, управляващ директор на ИМФ. Той има критики към новата финансова реформа в САЩ. Според него страната е трябвало да предприеме стратегия, която може да се приложи в повече държави. „Властите в САЩ положиха много малко усилия за координиране на глобалните действия“, коментира той. От ИМФ заявяват, че не става въпрос за създаване на нов златен стандарт, а за договор и по-добро разбиране на същността на валутите.

Въпреки косвената намеса на Японската централна банка вчера с намаляването на основния лихвен процент до интервала от 0 до 0,1 на сто, японската йена поскъпна и вчера спрямо долара, доближавайки се до нивата, от които банката интервенира. Тази сутрин двойката USD/JPY се разменя в нивата 83,00/20. Едно евро се разменя за 1,3840/50 долара, регистрирайки нов 8-месечен връх.

Днес предстоят данните за БВП на еврозоната, фабричните поръчки на Германия и заетостта в частния сектор на САЩ.

ЕUR/USD

Първа съпротива е 1,3818 - най-висока стойност от 17 март 2010 г., следвана от 1,3890 – 61% корекция на Фибо на целия спад от 1,5145 до 1,1875 и 1,4024 - връх от 3 февруари 2010 г. Първа подкрепа за единната валута е 1,3116 – 50% корекция на покачването от 1,2643 до 1,3805, следвано от 1,2643 - най-ниската стойност от 10 септември 2010 г., следвана от 1,2150 - най-ниската стойност от 29 юни 2010 г.

USD/JPY

Първа съпротива е 92,38, явяваща се последна най-висока стойност на дневна база, следвана от 93,63 - най-високата стойност от 13 май 2010 г. и върха на 5 май 2010 г. – 94,98. Подкрепа доларът ще получи на 83,00 зоната, където минава трендлиния на падащия ценови канал. При спад под това ниво ще последва тест на 81,99 – 161,8% фибоначи разширение на спада от 94,98 до 88,28 и най-ниското ниво от 1995 г. в 79,75. 

GBP/USD

Валутната двойка проби над 1,5970 – 61,8% на целия спад на паунда от 1,7044 до 1,4230. Така следваща се явява психологическото 1,6000 и най-високата стойност от 2 март 2010 – 1,6069 и от 19 януари 2010 на 1,6455. Първа подкрепа за британската валута е 1,5154 – дъно от 21 юли, следвана от 1,4644 - най-ниска стойност от 14 юни 2010, следвана от 1,4346 - минимум от 8 юни 2010. 

USD/CHF

Първа съпротива е 1,0730 зоната, където се намира 200МА, следвана от 1,1060 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на целия спад от 1,1731 до 1,0401. Следваща съпротива е 1,1218 - 61,8% корекция на Фибоначи на същия спад. Първа подкрепа за долара е дъното на текущия спад – 0,9738, следвана от 0,9641 – най-ниска стойност от 16 март 2008 г.