Въвеждането на мултифондов модел в пенсионната система - какво трябва да знаят потребителите?

Подготовката за въвеждането на мултифондовата пенсионна система в България не се сблъсква с трудности, но е изправена пред предизвикателства. Това заяви Владимир Нечев, главен изпълнителен директор на ПОК "ДСК - Родина" АД, в рамките на конференцията „Финанси: Уравнения и решения“ на Bulgaria ON AIR и Bloomberg TV Bulgaria.

На 1 януари 2027 г. влиза в сила мултифондова система в допълнителното задължително и доброволно пенсионно осигуряване. Новият модел въвежда принципа на жизнения цикъл, който отчита оставащото време до пенсиониране и нивото на инвестиционен риск, което осигуреното лице може да поеме за този период. За сравнение, до момента парите на всички участници в осигурителната система се управляваха по единен модел, което не съответства на различните житейски етапи.

„Изправените сме пред исторически момент и както реформата в застрахователния сектор, така и в тази в пенсионното осигуряване, е дългоочаквана и води със себе си много позитивни промени“, посочи той.

Подготовката

Нечев очерта предизвикателствата в няколко основни направления.

„Започнахме подготовката още в началото на годината и най-важното за нас беше своевременно да бъдат информирани всички осигурени лица, защото достъпът до информация и това как тя ще бъде представена е изключително важно. В тази връзка още с годишните извлечения, които бяха изпратени до май месец, разпространихме информация за това какво предстои, а на по-късен етап включихме и допълни обяснения за избора на подфонд. За да се разбере мащаба на работата ни, трябва да се има предвид, че беше променена цялата подзаконова нормативна уредба“, поясни той.

По думите му е важно да се спомене, че част от работата по реформата е изисквала и сериозен технически ангажимент, за се приведат съответните системи в нужния режим. Именно това е било едно от най-големите предизвикателства за бизнеса.

„Отчитайки важността на тази промяна, всички работим на пълен капацитет и съм уверен, че ще се справим успешно“, категоричен е главният изпълнителен директор на ПОК "ДСК - Родина" АД.

И макар да се готви толкова мащабна промяна, все още много хора дори не знаят кой е пенсионният им фонд.

„Ето защо въвеждането на мултифондова система е добър повод да започнем открит разговор за това каква е ролята на допълнителното задължително пенсионно осигуряване“, смята Диляна Германова, изпълнителен директор на ПОК „Съгласие“ АД.

„За да се информират по-широко, гражданите могат да отворят уебсайта на своята пенсионно-осигурителна компания, да видят какви средства да натрупани по техните сметки, каква е доходност е реализирало управлението на тези средства и дали всичко това съвпада с техните очаквания. След това те могат да потърсят повече обяснения за това какво представляват мултифондовете, какви възможности им дават и в крайна сметка да направят избора си. Това, което дава реформата, всъщност е най-ценното – правото на избор“, посочи тя.

„Разбира се, този избор, освен личен, трябва да бъде и информиран. Наша е отговорността да обясним на разбираем език на гражданите какво точно избират. Затова идват на помощ едни специални въпросници, които са с консултативен характер и не са задължителни. С тях ще направим оценка на това доколко човек е толерантен към риска, защото има разлика между това да кажеш, че можеш да понасяш риск, когато пазарите вървят нагоре и момента, в който видиш, че средствата по индивидуалната ти партида временно намаляват поради пазарни колебания“, отбеляза Германова.

По думите ú в този случай няма верни и грешни отговори, като целта е потребителят да разбере себе си като инвеститор.

За да разберат в кой фонд са осигурени, гражданите могат да се свържат с колцентъра на Националната агенция по приходите (НАП). Чрез процедура за идентификация те могат да получат нужната информация, посочи Николай Стойков, председател на Управителния съвет и главен изпълнителен директор на „Пенсионноосигурителна компания ОББ".

„С въвеждането на мултифондовете се създават нови инвестиционни предизвикателства, но най-важното е, че това е промяна, която се очаква от над 20 години. След промените в кодекса през март тази година подготовката тече изключително интензивно, а в инвестиционен аспект се променят редица неща. Първо, броят на портфейлите ще се увеличи. Като минимум броят на фондовете ще се увеличи с поне два. Има и други промени, свързани с инвестиционната дейност – изцяло е променен механизмът на минималната доходност, изменя се и начинът на калкулиране и определяне на инвестиционни такси, като за част от портфейлите те стават двукомпонентни“, изтъкна той.

„Действително смелата промяна, която се случи най-накрая през март, доведе до интензивна работа и комуникация между регулатора и пенсионните дружества, за да се приведем в съответствие с нормативно заложените срокове“, каза в рамките на събитието заместник-председателят на Комисията за финансов надзор (КФН) Диана Йорданова.

„До 31 юли се наложи да променим цялата си поднормативна база от близо 30 акта. През август работихме активно с индустрията, така че те да си настроят системите и ние нашите, за да може от 1 септември осигурените лица да направят своя избор. Нашето наблюдение е, че заинтересованите лица с богата финансова култура предпочитат и избират инвестирането в динамични подфондове. Това е поредно доказателство, че индустрията вече е доказала, че може достатъчно добре да управлява портфейли“, отбеляза тя.

Изборът

„По отношение на промените считаме, че едно от полезните решения е връзката с жизнения цикъл, тъй като тя осигурява един автоматичен механизъм на адаптиране на инвестиционния профил и стратегиите към инвестиционния хоризонт“, посочи още Николай Стойков от „Пенсионноосигурителна компания ОББ".

„Нашата политика като компания е да не насочваме клиентите към конкретен избор, а да им помогнем да получат разбираема информация, така че да се ориентират в предстоящите промени. Отново казвам, че връзката между инвестиционния профил на портфейла с жизнения цикъл е едно изключително полезно и стандартно решение за всички“, добави той.

По думите на Нечев сред предимствата на мултифондовете е именно възможността средствата да се инвестират на база на жизнения цикъл, което е заложено като препоръка и на ниво ЕС.

„Ползите са, че по този начин, с активно управление, се очаква реализиране на по-висока доходност. Добавя се и повече сигурност в системата, тъй като се увеличават капиталовите изисквания“, каза още той.

„Трябва да споменем и това, че таксите се намаляват, което пряко рефлектира върху резултатите на фондовете. В 10-годишен период те ще бъдат редуцирани почти на 50%“, коментира главният изпълнителен директор на ПОК "ДСК - Родина" АД.

Той припомни, че в момента тече т. нар. „прозорец“, който дава възможност до 30 ноември всички лица, които искат различен избор на подфонд от този, който предвижда служебното разпределение, да направят такъв. Обръщайки се към своето пенсионно-осигурително дружество, те могат да изберат подфонд, който съответства на техните желания и личния им профил.

Диляна Германова отбеляза, че подфондовете на разположение са три типа - динамичен, балансиран и консервативен.

„Всички усилия с цел да помогнат на осигурените лица в този им избор“, отбеляза тя.

По думите ѝ „трябва да гледаме на цялата система като на съвкупност от източници, която дава възможност след края на трудовия път на човек той да запази качеството на живот, което е имал преди това.