Morgan Stanley надмина прогнозите за печалбата благодарение на силната търговия с акции

Morgan Stanley надмина прогнозите за печалбата през третото тримесечие на фона на по-високите приходи от инвестиционно банкиране и силната търговия с акции, след като пазарите останаха волатилни заради решението на Федералния резерв да повиши лихвите и войната на САЩ в Иран.

Пазарните сътресения принудиха инвеститорите да преразгледат и преструктурират портфейлите си, което увеличи обемите на търговия и повиши приходите на търговските подразделения на банките, пише Ройтерс. Morgan Stanley отчете приходи от търговия с акции в размер на 5,8 млрд. долара - ръст от близо 41% спрямо същия период на миналата година.

Goldman Sachs, която ден по-рано също надмина прогнозите за печалбата през третото тримесечие, отчете сходен скок в приходите от търговия с акции.

„Търговията с акции е изиграла ключова роля за общите резултати на банката през третото тримесечие“, коментира Даниел Коутсуърт, ръководител на пазарния анализ в AJ Bell.

Приходите на Morgan Stanley от търговия с инструменти с фиксирана доходност са намалели със 7,3% на годишна база до 2,01 млрд. долара. Забавянето отразява тенденцията и при Goldman Sachs, чиито приходи от търговия с инструменти с фиксирана доходност, валути и суровини са спаднали с 1% спрямо година по-рано.

Печалбата на Morgan Stanley, отнесена към акционерите на дружеството, възлиза на 4,91 млрд. долара или 3,03 долара на акция. За сравнение, през същия период на предходната година тя е била 4,61 млрд. долара или 2,80 долара на акция.

Анализаторите очакваха печалба от 2,91 долара на акция според прогнозите, събрани от LSEG.

Инвестиционното банкиране запазва устойчивост

Общата стойност на сделките в световен мащаб е спаднала с 41% спрямо предходното тримесечие до 993 млрд. долара, показват данни на LSEG. Така тя се оказва под прага от 1 трлн. долара на тримесечие за първи път от второто тримесечие на 2025 г.

Пазарът на първични публични предлагания (IPO) също остана слаб, тъй като няколко компании оттеглиха плановете си за листване, позовавайки се на усложнените пазарни условия.

Въпреки това приходите на Morgan Stanley от инвестиционно банкиране са нараснали с 2% на годишна база до 2,16 млрд. долара. Goldman Sachs също отчете по-високи приходи от подразделението си за инвестиционно банкиране, докато JPMorgan Chase регистрира забавяне.

Morgan Stanley беше водещ финансов консултант на Uber при сделката за придобиване на германската компания Delivery Hero, оценена на 14,8 млрд. долара собствен капитал. Банката беше и водещ финансов консултант на Consolidated Precision Products при сделката за придобиването му от GE Aerospace за 11,75 млрд. долара.

Инвестиционната банка си е осигурила и роли в поемането на емисиите при очакваните първични публични предлагания на компаниите за изкуствен интелект Anthropic и OpenAI.

Акциите на американските банки поевтиняха рязко през третото тримесечие, след като скокът на доходността по американските държавни облигации до многодесетилетни върхове засили опасенията на инвеститорите относно нарастващите разходи за финансиране и продължителното забавяне на сливанията и придобиванията.

Книжата на Morgan Stanley поскъпват с около 5,1% от началото на 2026 г., като се представят по-слабо от широкия пазар, но по-добре от тези на конкурента Goldman Sachs.