Емитентът на стейбълкойна Circle очаква да набере до 624 млн. долара от IPO

Circle Internet Group - емитент на едноименния стейбълкойн, и някои от инвеститорите ѝ планират да наберат до 624 млн. долара от дългоочакваното първично публично предлагане (IPO), докато компаниите за криптовалути все по-често използват борсите, за да подсигурят своите финанси, съобщава Bloomberg.

Базираната в Ню Йорк компания, стояща зад втория по големина стейбълкойн в света, и някои от нейните акционери предлагат 24 млн. акции за между 24 и 26 долара всяка, става ясно от документ, подаден до Комисията по ценни книжа и борси на САЩ.

Според изчисления на Bloomberg потенциалното предлагане оценява емитента на около 5,65 млрд. долара в горната част на планирания диапазон - значително намаление спрямо предишни оценки.

Circle, водена от Джереми Алър, планира публично листване поне от 2021 г., когато обяви сливане със SPAC компания, което по-късно беше отменено.

Сделките, включващи криптофирми и публично търгувани компании, се увеличиха след избирането на Доналд Тръмп за президент на САЩ през ноември, тъй като връзките на републиканеца със сектора сигнализираха за премахване на част от регулаторна несигурност.

През април SEC обяви, че стейбълкойните по презумпция не са ценни книжа.

Circle подава заявление за IPO в момент, когато законодателството за стейбълкойните напредва в Конгреса. Ако бъде прието, то би могло да доведе до ръст на институционалните инвестиции в стейбълкойни.

В заявлението си Circle предупреждава инвеститорите, че освен рисковете от дейността и конкуренцията в нова, бързо развиваща се индустрия, липсата на федерално регулиране може да доведе до класифицирането на стейбълкойните като ценни книжа, което би могло съществено да повлияе на бизнеса.

Circle, основана през 2013 г., се очертава като най-големия конкурент на водещия стейбълкойн в света - Tether. В продължение на години Circle изпъкваше с твърденията си, че е по-регулиран от Tether и предлага по-голяма прозрачност по отношение на резервите си.

Стейбълкойните са криптовалути, обвързани с друг актив, обикновено с щатския долар. Към 28 март в обращение има стейбълкойни USDC на Circle на обща стойност 60 млрд. долара, показва документът.

Проблеми около листването

Според доставчика на данни PitchBook Circle е оценена на 7,7 млрд. долара след кръг на финансиране през 2022 г. Компанията подаде поверително заявление за листване в началото на 2024 г., повече от година след като се отказа от опит за сливане със SPAC фирма. Тази сделка би оценила компанията на 9 млрд. долара.

Circle преживя сътресения и през 2023 г., когато Silicon Valley Bank, където Circle депозира част от резервите си, се срина. В крайна сметка Circle си върна депозитите, но на пазарната капитализация – общата стойност на валутата ѝ в обращение – ѝ отне месеци, за да се възстанови от кризата.

Според подаденото заявление най-големите акционери на компанията включват организации, свързани с Accel, Breyer Capital, General Catalyst, IDG Capital, Oak Investment Partners и FMR.

ARK Investment Management заяви, че е заинтересована да закупи акции на стойност до 150 млн. долара при IPO.

Circle Internet отчита нетна печалба от 156 млн. долара при приходи от 1,68 млрд. долара през 2024 г. спрямо нетна печалба от 268 млн. долара при приходи от 1,45 млрд. долара през предходната година.