AI тласка компаниите от "Великолепната седморка" в различни посоки на развитие*

Акциите на „Великолепната седморка“ започват да се разминават, пише Wall Street Journal.

Те не са напът да поемат в съвсем различни посоки, но някои от технологичните гиганти на пазара са постигнали по-голям напредък в областта на изкуствения интелект, което е подложило на натиск отношенията им. Поне по отношение на относителното им представяне на пазара напоследък.

„Те са на терапия“, казва Дан Морган, старши портфолио мениджър в компанията Synovus Trust, за разминаващите се пътища на Великолепната седморка.

Amazon.com, Alphabet, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla доминираха на фондовия пазар през последните години, свързани от огромната роля, която имат за бъдещето на икономиката и значителния дял, който заемат в индекса S&P 500.

Но от началото на годината  акциите на Nvidia, Meta и Microsoft са поскъпнали с около 20% или повече, докато Apple и Alphabet отбелязват спад от съответно 16% и 2%. Всички те ще представят тримесечен отчет пред инвеститорите, като Alphabet и Tesla ще обявят резултатите си в сряда, а Meta, Microsoft и Apple следващата седмица.

„Това беше неизбежно. Те не могат да вървят в крак завинаги, защото правят различни неща“, коментира Джейми Кокс, управляващ партньор в компанията Harris Financial Group. „Сега предстои разпределянето на победители и губещи“, допълва той.

„Великолепната седморка“ все още има силно влияние върху пазара. Акциите им бяха водещи в разпродажбата, предизвикана от митата през април, а след това помогнаха за възстановяването на пазара по време на възхода му към нови върхове. Тези големи имена представляват около 35% от S&P 500, според данни на Dow Jones Market Data, а инвеститорите не очакват това да се промени скоро.

Една от основните причини, поради които седемте бяха групирани заедно, беше, че тези седем компании бяха начело на промяната в областта на изкуствения интелект, казва Майкъл Харнет, стратег в Bank of America, за когото се смята, че е измислил термина „Великолепната седморка“ през 2023 г.

Но „в момента наблюдаваме доста голямо разминаване в основните показатели“, коментира Ивана Делевска, основател и главен инвестиционен директор на компанията Spear.

Apple, например, не успя да привлече инвеститори с усилията си в областта на изкуствения интелект. Миналата година компанията представи на бляскаво събитие услугата си Apple Intelligence, но не успя да изпълни обещанията си. Тя обяви, че ще сподели новини за асистента си Siri, захранван с изкуствен интелект, следващата година, което означава, че той може да не излезе на пазара до края на 2026 г.

Морган от Synovus казва, че неотдавна е намалил акциите си на Apple за първи път от години. Когато клиент искал да направи дарение, той му препоръчал да подари акции на Apple, нещо, което не би направил преди години. Други инвеститори са намалили позициите си в компанията в полза на Nvidia или Microsoft.

„Apple седи на пейката в парка, яде ябълка и гледа как революцията в областта на изкуствения интелект преминава по магистралата“, казва Дан Айвс, управляващ директор компанията Wedbush Securities и един от най-големите оптимисти по отношение на изкуствения интелект на Wall Street.

Компанията майка на Google, Alphabet, е обект на антитръстово разследване в САЩ и Европа, като нарастват опасенията, че чатботовете с изкуствен интелект като ChatGPT ще отнемат от доминиращата позиция на Google в бизнеса с търсенето.

Някои инвеститори виждат голям потенциал за растеж. Google разполага със значителен обем от данни на потребителите, което според анализатори би могло да помогне за усъвършенстването на AI моделите ѝ в сравнение с конкурентите. AI прегледите на компанията, които се появяват в горната част на някои страници с резултати от търсене, набират популярност, както и AI инструментите ѝ Gemini.

„Вярваме, че предполагаемите „грешки“ в изкуствения интелект с Google ще бъдат коригирани и компанията ще намери решение на всичко това“, казва Джеф Макклийн, главен изпълнителен директор на компанията Solidarity Wealth.

Tesla, дългогодишен фаворит на индивидуалните инвеститори, се отклони от останалите компании от „Великолепната седморка“ по съвсем различни причини, включително спада в продажбите на електромобили и навлизането на Илон Мъск в политиката. Мъск се стреми да превърне Tesla, която отбелязва спад от 18% тази година, от производител на електромобили в компания за роботика и изкуствен интелект. Главният изпълнителен директор заяви неотдавна, че акционерите на Tesla ще гласуват за инвестиране в xAI, една от другите му компании.

„Във „Великолепната седморка“ има маса за готините деца..., а Apple, Tesla и Alphabet, са до кухнята, на лошата маса и им се ще да бяха на масата за готините деца“, казва Айс.

Другата половина от групата на технологичните акции продължава да жъне плодовете на оптимизма, свързан с изкуствения интелект. Гигантът в производството на чипове Nvidia е най-яркият победител в надпреварата за изкуствен интелект до момента. Първата компания в света с пазарна капитализация от 4 трлн. долара се отдели от „Великолепната седморка“ повече от всяка друга. Цената на акциите ѝ се е утроила през последните две години.

Meta и Microsoft също са в добра позиция според инвеститорите. Amazon, чиито акции са поскъпнали с 3% от началото на годината, е засегната от митата и несигурността около тях. Компанията инвестира в стартъпа в областта на изкуствения интелект Anthropic.

Wall Street ще анализира резултатите за второто тримесечие, за да установи дали тези големи технологични компании продължават да инвестират сериозно в изкуствен интелект. Това е важно, като се има предвид високата им оценка – акциите на шест от седемте компании неотдавна се търгуваха на цена над 25 пъти по-висока от очакваните им печалби за следващата година спрямо средно 22,35 за компаниите от S&P 500. Alphabet беше единствената под тази граница.

„Печалбите ще трябва да бъдат наистина впечатляващи, за да тласнат тези акции значително напред оттук-нататък“, коментира Кокс от Harris Financial. „Не зная дали това е възможно“.

През второто тримесечие компаниите от „Великолепната седморка“ очакват ръст на нетната си печалба от 14% на годишна основа, което значително надвишава очаквания спад от 3% за останалите 493 компании в индекса S&P, според доклад на Morgan Stanley.

Като се има предвид, че и седемте компании са със силна експозиция към изкуствения интелект, или разполагат с достатъчно капитал, за да правят придобивания и да наваксат, според някои инвеститори е възможно тази разлика да бъде временна.

„Приятелите от „Великолепната седморка“ може да се съберат отново на партито през следващата година, но всичко зависи от това как ще се справят с революцията в изкуствения интелект“, казва Айвс.

Предишната ера беше определена от FAANG—Facebook на Meta, Amazon, Apple, Netflix и Google на Alphabet, докато тази група не се разпадна през 2023 г. Ако акциите на тези компании продължат да се движат в коренно различни посоки, това може да отвори вратата за нова група от популярни акции и „Великолепната седморка“ може да последва пътя на FAANG или Nifty Fifty.

Някои инвеститори вече се чудят какво ще бъде следващото име.

*Информацията е допълнена.