Стойността на глобалните сливания достигна нов рекорд

Въпреки причинената от коронавируса криза стойността на корпоративните сделки достига нов рекорд за всички времена. Глобалните сливания и придобивания (M&A) са се увеличили с 93% през първото тримесечие на тази година в сравнение със същия период на 2020 г.

С обем от 1,3 трилиона долара обемът на трансакциите се е изкачил до най-високото ниво от началото на воденето на статистиката през 1980 г., заяви анализаторската компания Refinitiv. По-рано през седмицата Bloomberg също излезе с анализ по темата, но според агенцията за финансови анализи и новини обемът на тези сделки е малко по-нисък – 1,1 трлн. долара.

Броят на мегасделките на стойност поне 10 млрд. долара се е увеличил според данните на Refinitiv с 37 процента. Сегментът от трансакциите на стойност между 1 и 5 млрд. долара нараства особено бързо, като се увеличава с над 170 процента между януари и март. 

Причината за това е бумът на компаниите за придобиване със специално предназначение (SPAC) - особено в САЩ - които трябва да намерят цел за поглъщане в рамките на две години. Тези компании представляват 27% от стойността на сделките в сегмента. През първото тримесечие са регистрирани общо 103 сливания чрез SPAC на стойност 228,5 млрд. долара.

Почти 300-те нови емисии на SPAC с обем от 92 млрд. долара вече са над стойностите за цялата 2020 г. Мюнхенската компания за въздушни таксита Lilium например пък беше първият стартъп в Германия, избрал маршрут към борсата чрез SPAC, коментира германският Handelsblatt. Lilium използва американската компания Qell Acquisition Corp., зад която стои Бари Енгъл, бившият президент на General Motors North America.

След края на трансакцията през второто тримесечие Lilium планира да се търгува на Nasdaq.

Американският финансов регулатор SEC събира информация за SPAC

Най-голямата сделка с участието на SPAC компания за тримесечието е придобиването от Churchill Capital Corp. IV на стартъпа за електрически превозни средства Lucid Motors Inc., което ще излезе на борсата с пазарна капитализация от 24 млрд. долара.

Като се има предвид, че SPAC компаниите обикновено намират сделка на стойност около пет пъти повече от собствения им капитал, стратези на Goldman Sachs Group изчисляват, че компаниите, набрали пари само тази година, могат да търсят трансакции за до 500 млрд. долара.

Горещият SPAC пазар вече алармира американската Комисия за ценни книжа и борсови операции (SEC). Финансовият регулатор събира информация за таксите, обемите на трансакциите и контрола на риска, съобщи Ройтерс. През последните няколко дни регулаторът е изпратил официални писма до няколко банки на Wall Street.

Освен компаниите за придобиване със специално предназначение и финансовите инвеститори също отпразнуват нови рекорди в бизнеса за сливания и придобивания. Световните сделки с участието на фондове за частен капитал се увеличиха през първото тримесечие със 116% до почти 250 млрд. долара като обем на трансакциите. Трансграничните сделки също остават незасегнати от пандемията на коронавируса и увеличават стойността си със 135 на сто.

През първото тримесечие банките са спечелили около 37 млрд. долара от общото инвестиционно банкиране в световен мащаб - ръст от 45%. Таксите за нови емисии акции и увеличавания на капитала са били особено печеливши.

Лидерът по приходи от такси е Goldman Sachs, следван от JP Morgan и Morgan Stanley, а Deutsche Bank е единственият германски кредитор сред топ 10, класиран на осмо място.