За втори пореден ден тегления от Expat SOFIX ETF

За втори пореден ден се отчита теглене на пари от БТФ Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF, като до 15 часа на 15 декември 2016 г. имаше поръчки за обратно изкупуване на 40 000 дяла, показва справка в уеб страницата на Експат Капитал. Последната нетна стойност на активите е 1,1170 лв. за 15 декември, което значи, че тегленето е за около 44 000 лв.

Първото теглене от фонда след близо три месеца съществуване бе на 14 декември, когато до 15 ч. се получиха поръчки за обратно изкупуване на 190 000 дяла за общо около 210 000 лв.

Както неколкократно писахме, парите ще започнат да напускат фонда (ще има обратно изкупуване), когато борсовата цена на един дял стане по-ниска от нетната стойност на активите му на един дял. С други думи, когато на борсата дяловете на фонда се търгуват „с отстъпка“ спрямо пазарната стойност на активите му, има потенциал за поява на теглене на пари от фонда. Ако дяловете на фонда се търгуват с надценка, има потенциал за издаването на нови дялове.

Именно на това сме свидетели през последните дни. Последната обявена нетна стойност на активите на един дял е 1,1170 лв. за 15 декември (четвъртък). През същият ден борсовата цена е между 1,101 лв. и 1,11 лв. Тоест на борсата има „отстъпка“ до 1,43%.

В сряда (14 декември) дяловете на фонда се търгуваха на БФБ-София на цени между 1,102 лв. и 1,12 лв., което е под нетната стойност на активите на един дял от 1,126 лв. за този ден.

Подобна беше картината и в предишни дни. Например на 13 декември търговията на вторичен пазар (на борсата) е между 1,109 лв. и 1,113 лв., а нетната стойност на активите на един дял е 1,1215 лв. На 12 декември борсовите сделки са на цени между 1,105 лв. и 1,11 лв., а нетната стойност на активите на един дял е 1,1243 лв.

Има вероятност някой от маркет мейкърите да е изкупувал дяловете от фонда „с отстъпка“  на свободен пазар и когато са се натрупали вече 230 000 дяла, ги е върнал на фонда, срещу което е получил пари.

Фондът няма проблеми да посрещне тегленията, защото има парични средства за 5,16 млн. лв., или 20,2% от активите му, към 15 декември 2016 г.

Материалът е с аналитичен характер и не представлява препоръка за покупко-продажба на ценни книжа.

Свързани компании: