Как да се използва изкуствен интелект при вземането на решения за борсовия пазар

Изкуственият интелект (AI) може да се използва като помощник при вземането на по-информирани решения за борсовия пазар, но никога не трябва да се оставя да взема решенията вместо човек, заяви Мартин Донев, икономист и трейдър, в предаването „В развитие“ по Bloomberg TV Bulgaria.

„Когато всички използват един и същи модел, той започва да взима едни и същи решения. Представете си какво става, ако всички продадат в един и същи момент, посочи той и предупреди, че рискът е огромен и според него диверсификацията остава ключов фактор за управление на риска. Донев посочи, че всеки човек с достъп до AI може да разработи модели, но трябва сам да преценява при по-висока волатилност и да е по-предпазлив.

Той коментира какво е влиянието на алгоритмичната и автоматизирана търговия на финансовите пазари. Според него симулациите показват леко отклоняване от съвкупността. „Математическите модели показват съществено разминаване между широкия американски индекс S&P 500 и технологичния Nasdaq, като отклонението при технологичните компании е значително по-голямо. Според анализа това не е категорична прогноза за предстояща корекция, но е сигнал, че рискът при част от компаниите, свързани с AI инфраструктурата, се повишава“, преценява Мартин Донев.

Той напомни, че наред с това все по-голямо влияние върху пазарите оказват алгоритмичната търговия и навлизането на AI агенти, което изисква по-внимателно управление на риска. Донев обясни, че „Монте Карло“ моделът използва исторически данни и пет хиляди симулации, за да сравни реалното движение на индексите със статистическия сценарий. Анализът показва, че при индекса S&P 500 отклонението остава сравнително ограничено, докато при технологичния измерител Nasdaq разликата със средния сценарий е значително по-голяма.

По думите му това не означава, че пазарът задължително ще се върне към средната стойност, а по-скоро показва, че технологичният индекс се е отдалечил осезаемо повече от очакваното.

„При S&P 500 цената в момента е леко отклонена, което показва по-добро представяне от средната съвкупност на модела. Докато при Nasdaq отклоняването е значително по-голямо. Това не означава мигновено, че средната стойност ще привлече цената като магнит, но показва нещо много важно – че тя се е отклонила значително повече от средния сценарий“, смята трейдърът.

Донев обясни, че за разлика от „Монте Карло“, "Скритият модел на Марков" използва машинно обучение и оценява дали пазарът се намира в режим на ниска или висока волатилност. В момента моделът отчита ясно разминаване между широкия пазар и технологичния сектор, което според него съвпада и със сигналите от пазара на опции.

"Скритият модел на Марков" показва при S&P 500 ниска волатилност, около 0,6%, докато при Nasdaq вече повече от месец рискът е над 90%", направи сравнение икономистът.

Донев допусна, че може би оценките на компаниите, фокусирани върху AI инфраструктурата, са доста завишени. "Неслучайно моделът го показва. Това прави аналогия и с имплицитната нестабилност при опциите на Nasdaq, която от около месец също е изключително висока“, посочи той. И допълни, че моделът не трябва да се използва като самостоятелна стратегия за търговия, а като инструмент за по-добра оценка на риска, тъй като не може да предвиди нито началото, нито края на една корекция.

Къде е балансът при диверсификация на портфейла на инвеститорите? Защо златото не е инструментът за ритейл инвеститора? По какъв начин рисковият профил влияе при вземането на решения? Какво показват бектестовете на пазара за последните 20 години и тези за 70 години назад?

Материалът не е предпоставка за вземане на инвестиционно решение.

Вижте целия разговор във видео материала на Bloomberg TV Bulgaria.

Всички гости на предаването „В развитие“ може да гледате тук.