Oracle е напът да запише най-добрата си година от 1999 г. насам

Oracle е напът да запише най-добрата си година от повече от две десетилетия, след като нейният някога изпаднал в затруднения бизнес с облачни услуги днес се приема сериозно от клиенти и инвеститори, пише Bloomberg.

Софтуерният гигант отдавна се опитва да намери своето място в доходоносния бизнес с отдаване под наем на изчислителна мощ и съхранение в облака, който е доминиран от много по-големи конкуренти, като Amazon.com и Microsoft.

Технически изискващите работни натоварвания за обучение на модели с изкуствен интелект (AI) и ключови клиенти като Uber Technologies и TikTok на ByteDance са подхранили бързото разрастване на бизнеса с облачна инфраструктура на Oracle през последната година. Анализатори от Wall Street предвиждат, че звеното ще генерира повече от 10 млрд. долара годишни приходи от продажби през фискалната година, приключваща през май 2025 г.

Oracle се радва на особен ентусиазъм, който тласна цената на акциите ѝ с 82% нагоре през 2024 г. Ако тази тенденция се запази, това ще се превърне в най-големия годишен ръст на стойността на книжата ѝ от 1999 г. насам.

Акциите на Oracle са на път да запишат най-добрата си година от 1999 г. насам. Графика: Bloomberg

Акциите на Oracle обаче поевтиняха с над 7% по време на търговията след редовната сесия в понеделник след представянето на отчета за второто тримесечие, който показа, че приходите са нараснали по-слабо от очакванията на Уолстрийт, засегнати от силната конкуренция сред доставчиците на бази данни и облачни услуги.

Компанията отчете приходи в размер на 14,06 млрд. долара през второто тримесечие, което е с 9% повече на годишна база, но под прогнозите за 14,11 млрд. долара, според данни, събрани от LSEG.

Главният изпълнителен директор на Oracle Сафра Кац заяви, че общите приходи на компанията от облачни услуги трябва да достигнат 25 млрд. долара през фискалната 2025 г., и повтори, че годишните капиталови разходи ще бъдат удвоени през тази фискална година.

Печалбата на коригирана база е 1,47 долара на акция в сравнение с прогнозите за 1,48 долара. Компанията прогнозира коригирана печалба на акция за третото тримесечие между 1,50 и 1,54 долара, докато анализаторите очакват 1,57 долара.

Основана през 1977 г., едноименна база данни на Oracle стана доминираща в корпоративния свят, носейки високи маржове и растеж. Но годините след 2010 г. се превърнаха в нещо като загубено десетилетие. Акциите ѝ се представиха по-слабо от показателите за индустрията и изостанаха доста зад тези на компании като Salesforce и Adobe, които се фокусираха върху предлагането на приложения чрез облака, вместо да ги инсталират на клиентски устройства.

Oracle пусна първата си облачна услуга през 2016 г., но тя не успя да набере инерция. Томас Куриан, който ръководеше тези усилия, напусна компанията през 2018 г. заради неразбирателство по отношение на стратегията с председателя Лари Елисън. Куриан в крайна сметка се присъедини към Google на Alphabet, където пое ръководството на облачното звено на компанията.

Едва през 2022 г. клиентите и инвеститорите започнаха да приемат сериозно облака на Oracle, коментира Джон Дифучи, анализатор в Guggenheim Securities. Той твърди, че сега чува за предимствата на цената и производителността на услугата на Oracle в сравнение с други доставчици.

Скок на резервациите на Oracle заради сделки за облачна инфраструктура. Графика: Bloomberg

Общият пазар на инфраструктура нарасна с 23% до 84 млрд. долара през третото тримесечие. Това е четвъртият пореден период на растеж на годишна база, а „генеративният изкуствен интелект е основен фактор“, коментира Джон Динсдейл, главен анализатор в Synergy Research Group. Въпреки че Synergy свързва Oracle само с едноцифрен процент от тези разходи, се очаква пазарът да продължи да се разширява, предвид голямото търсене на AI услуги, допълва той.

Делът на Oracle на пазара на облачни услуги все още изостава значително от този на лидерите. Графика: Bloomberg

80-годишният Елисън ръководи Oracle от повече от 40 години. Той се оттегли от позицията на главен изпълнителен директор преди около десетилетие, а днес е главен технологичен директор, както и председател на борда. Състоянието на Елисън скочи с повишаването на стойността на акциите на Oracle. Сега той е четвъртият по богатство в света според Bloomberg Billionaires Index.

Като цяло софтуерните компании се сблъскват със забавяне на растежа през последните тримесечия, което се дължи на затегнатите корпоративни бюджети и промените в навиците на харчене с цел приоритизиране на AI. За сравнение, Oracle е една от няколкото големи софтуерни компании, които увеличават темпа си на растеж на приходите през последните тримесечия, до голяма степен благодарение на бизнеса с облачна инфраструктура.

Голяма част от увеличението се дължи на почти ненаситното търсене на изчислителна мощност за справяне с работните натоварвания на AI.