Повишение на активите с едва 2% е довело до 18 пъти ръст в цената на ДФ СИКФ

Цената на дял на Стандарт инвестмънт Консервативен фонд се повиши с феноменалните 1 734% за ден. Преди това беше паднала с 97,2% за ден и така за двата дни равносметката е спад с около 50%.

Защо са тези значителни изменения?

Investor.bg направи изчисления на база известните данни, а именно, че фондът дължи 427 925 лв. на УПФ Бъдеще от 6 декември 2011 г., нетната стойност на активите на 4 април е била 509 лв., а на 5 април - 9 339 лв. Приемаме, че не съществуват други фиксирани задължения в пасива му.

На 4 април 2012 г. активите на фонда са били за 428 434 лв. (сумата на дължимите на УПФ Бъдеще 427 925 лв. плюс нетната стойност на активите от 509 лв.).

На 5 април 2012 г. активите на фонда са били за 437 264 лв. (сумата на дължимите на УПФ Бъдеще 427 925 лв. плюс нетната стойност на активите от 9 339 лв.).

Разликата между двата размера на активите е само 2,06%. Но тази малка разлика предизвиква промяна в нетната стойност на активите и в стойността на един дял от 1 734%.

Изчисленията на Investor.bg показват, че ако днес активите на фонда поевтинеят с 2,14% нетната стойност на активите му ще е нула, тоест ще има пари колкото да плати на УПФ Бъдеще.

Ако активите на фонда поевтинеят с 6% например, то ще има само 411 000 лв., които няма да са достатъчни за пълно плащане към УПФ Бъдеще, а нетната стойност на активите ще е отрицателна в размер на 17 000 лв.

Предполагаемата ситуацията на 6 декември 2011, денят в който УПФ Бъдеще поисква вложенията си:

 

Предполагаемата ситуацията на 4 април 2012:

Предполагаемата ситуацията на 5 април 2012:

Хипотетична ситуация, ако на 6-ти април 2012 г. активите поетинеят с 6%:

Всъщност тегленето на УПФ Бъдеще в размер на 427 925 лв. е отразено в информация от ДФ СИКФ чак на 30 януари 2012 г., когато нетните активи на фонда намаляват с 424 000 лв. за ден - от 518 000 лв. на 94 000 лв.

Материалът е с аналитичен характер и не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа.

Свързани компании: