Американските ипотечни деривати - едно от спасенията за европейските банки

Американските ипотечни облигации, изнесени по цял свят и предизвикали най-тежката финансова криза от Голямата депресия насам, в момента помагат на европейските банки и правителства да поправят балансите си, след като стойността им скочи, пише Bloomberg.

Най-големият ипотечен кредитор във Великобритания - Lloyds Banking Group Plc, предлага на търг ипотечни деривати за 8,7 млрд. долара, за да попълни капиталовия си недостиг. Само месец по-рано Lone Star Funds и Credit Suisse Group AG платиха 6,7 млрд. евро за активи, придобити от фалиралата белгийска банка Fortis.

Холандия може да продаде дългове от спасителния план на ING Groep NV при "прилична печалба", заяви по-рано този месец главният изпълнителен директор Ян Хомен.

И докато европейските банки и държави са принудени да продават активи, за да наберат капитал или да изплатят финансирани от данъкоплатците спасителни заеми, инвеститорите търсят по-рискови и евентуално по-високодоходни ценни книжа. При сегашното ускорено темпо на покачване на цените на жилищата в САЩ това силно увеличи търсенето на ценни книжа, обезпечени с частни дългове, а проблемните в момента носят възвръщаемост от 12,7%, сочат данни на Barclays Plc.

"Жилищният сектор продължава да се подобрява, а самият клас активи продължава да се свива в количествено изражение, тъй като кредитополучателите или погасяват задълженията си, или изпадат в неплатежоспособност", отбелязва Харисън Чой от TCW Group Inc.

В момента инвеститори извън САЩ държат ипотечни облигации без държавно обезпечение за над 194 млрд. долара, или 21% от пазара, според Inside Mortgage Finance. Това включва британски и френски кредитори, както и банки, подкрепяни от холандското и германското правителства.

Lloyds придоби американски ценни книжа, обезпечени с ипотеки, за милиарди долари, след като придоби HBOS - по-рано най-големият ипотечен кредитор във Великобритания, в една уредена от държавата сделка през 2009 г. След като задържа активите по време на жилищния срив и последвалото възстановяване, в момента компанията приема оферти за портфейла, твърдят запознати с делата на компанията източници.

Търгът е най-голямата широко рекламирана разпродажба на секюритизиран дълг от поне 3 години насам.