За първи път наследяването носи повече пари на милиардерите от предприемачеството

Новите членове сред супербогаташите в света са спечелили повечето си активи чрез наследяване, а не чрез създаване на богатство тази година. Това се случва за първи път през последните девет години, откакто швейцарската банка UBS прави допитването си сред милиардерите в света, пише Financial Times.

През 2023 г. общата сума, натрупана от 84 милиардери в света, които сами са спечелили богатството си, е достигнала 141 млрд. долара, а 151 млрд. долара са били прехвърлени към 53 наследници, сочи изследването на банката.

„Наследниците на милиардерите играят все по-видна роля. Новите милиардери, които са се появили през периода на изследването тази година, са натрупали повече богатство чрез наследяване, отколкото чрез предприемачество. Това е тема, която очакваме да виждаме все повече през идните 20-30 години, докато над 1000 милиардери прехвърлят 5,2 трлн. долара на децата си“, коментира Бенджамин Кавали, ръководител на отдела за глобално управление на богатството на стратегически клиенти в UBS.

Изследването е установило, че броят на милиардерите в света е нараснал от 2376 до 2544 за 12-те месеца до април 2023 г., като европейците, чието богатство е свързано с компании, съсредоточени върху потребителите, преживяват най-силен ръст на активите. „Голямото прехвърляне на богатство сега наистина набира инерция“, коментира Макс Кункел, главен инвестиционен директор на отдела за глобално семейно и институционално богатство в UBS.

Но той допълва, че резултатите от допитването показват също относително забавяне в създаването на богатство. „Това означава, че е по-трудно да се създава богатство в среда на високи лихви и геополитическа и икономическа несигурност“, отбелязва Кункел.

Данните са публикувани в момент, когато „голямото прехвърляне на богатство“ – от застаряващи бейби бумъри и представители на поколението X към хора от поколението Y и още по-млади, продължава. Компанията за анализи Cerulli Associates счита, че около 73 трлн. долара ще бъдат наследени до 2045 г. само в САЩ.

Изследването на UBS е установило още, че 62% от милиардерите са посочили „геополитиката“ като най-голямото си притеснение за бизнеса, след инфлацията и възможността за рецесия в САЩ. Но Кункел отбелязва, че първото и второто поколение милиардери са имали различни страхове за перспективите, като първото поколение богаташи е по-съсредоточено върху възможна рецесия в САЩ и други непосредствени заплахи.

Друга поколенческа разлика се проявява при предпочитаните класове активи от милиардерите. По-старите инвеститори е по-вероятно да планират разширяване на гамата си от инвестиции към инструменти с фиксирана доходност и частни кредити, а по-младите инвеститори са останали по-ентусиазирани към акции на публични и частни компании.

„Сред по-възрастните инвеститори милиардери има фокус върху активите, генериращи доход, инструментите с фиксирана доходност и частните кредити. Следващото поколение мисли повече за дългосрочния риск, геополитиката и иновациите“, отбелязва Кункел.

В коментар за допитването Матю Флеминг, партньор в компанията за управление на богатството Stonehage Fleming в Лондон, казва: „Възможно е периодът на голямо създаване на богатство да е приключил“.

Той допълва, че изследване на компанията му сред собствените ѝ клиенти е стигнало до сходни с UBS резултати. Геополитиката е в основата на инвестиционните решения на хората с ултрависоко нетно богатство, а по-младите елити е по-вероятно от родителите им да обмислят въздействието на активите им върху обществото.

„Добре е, че този път отговорни пазители създават голямо богатство. От ключово значение е да се гарантира, че следващото поколение е добре подготвено да се справи с тази отговорност“, отбелязва Флеминг.