Kone предлага „кралска“ оферта за бизнеса с асансьори на Thyssenkrupp

Финландската инженерна компания Kone Oyj е представила най-високата оферта за придобиване на бизнеса с асансьори на германския гигант Thyssenkrupp в опит да изпревари конкурентите си за сделката с достатъчно голяма разлика. Това съобщават запознати, пожелали анонимност, пред Bloomberg.

Kone, съвместно с CVC Capital Partners, е предложила 17 млрд. евро за придобиването, съобщиха източниците. От компанията потвърдиха във вторник, че са отправили оферта, която е „доста близо до оценката, която циркулира в медиите“. Офертата на Kone се основава на някои предварителни предположения и условията по нея могат да се променят, посочват още от германската компания.

Целта на консорциума е да направи по-голяма оферта от конкурентите си с най-малко 1 млрд. евро, посочват източниците, според които Thyssenkrupp може да поиска дори и повече.

Kone също така дава на Thyssenkrupp възможността да получи сумата под формата на пари или като комбинация от пари и акции. Компанията предлага още да поеме всички антитръстови рискове, продавайки европейския бизнес с асансьори на Thyssenkrupp – където има най-голямо припокриване на дейности, на CVC.

Консорциумът също така е предложил и предварително плащане в размер на няколко милиарда, което Thyssenkrupp да задържи дори и в случай, че сделката бъде блокирана от регулаторите, коментират запознати. Във вторник акциите на германската компания поскъпнаха с до 8% и приключиха сесията на плюс с 5,3%. Това увеличи пазарната оценка на Thyssenkrupp до 7,3 млрд. евро.

Трудно решение

Въпреки че някога бе символ на германската инженерна мощ, сега Thyssenkrupp се бори за оцеляване на фона на тежкия спад в производството. Асансьорният бизнес бе една от малкото признаци за оптимизъм в отчета на компанията, публикуван през ноември. От него стана ясно, че компанията е изправена пред свиване на маржовете в своя стоманен бизнес и влошаване на паричните потоци и дълга.

Сега Thyssenkrupp е изправена пред взимането на трудно решение. Германският конгломерат търси да влее колкото се може повече нови пари, за да осъществи плановете си за мащабно преструктуриране и да покрие големия си дефицит в пенсионното осигуряване. От друга страна обаче се надява да избегне евентуална продължителна антитръстова оценка. Миналата година европейските регулатори не позволиха обединение на стоманения бизнес на компанията с Tata Steel. 

Въпреки примамливото си предложение Kone все още има трима основни конкуренти за сделката. Това са консорциум между Blackstone Group Inc., Carlyle Group LP и Canada Pension Plan Investment Board, както и друга група, подкрепена от Advent International, Cinven и инвестиционния орган на Абу Даби. Също така в надпреварата остават и обединението на Brookfield Asset Management Inc. с Temasek Holdings Pte.

Офертите от тези групи обаче са под 16 млрд. евро, посочват запознати. Тяхното предимство обаче е, че придобиванията не крият антитръстови рискове, като също така ще предоставят на Thyssenkrupp възможността да запази мажоритарен дял в бизнеса за асансьори. Финансовите инвеститори също така обещават и по-малко съкращение на персонал, дори и гаранции за запазване на работни места, за да спечелят на своя страна влиятелните профсъюзи, коментират източници.