Unicredit стартира най-голямото увеличение на капитала в историята на Италия

Най-голямата италианска банка Unicredit има нужда от 13 млрд. евро, за да компенсира отписвания заради лоши кредити. Затова банката стартира най-голямото увеличение на капитала в историята на италианската икономика.

Акционерите ще получат за всеки пет стари акции по 13 нови, които се издават на цена от 8,09 евро. На борсата в Милано акциите на банката се обезцениха по обяд с 3 на сто до 12,72 евро за брой. Цената на правата на запис се понижи с 6,7 на сто до 12,18 евро, предава Ройтерс.

Едва преди седмица най-голямата италианска банка се договори със синдикатите за съкращаване на 3900 работни места в страната. С това преговорите в Италия, Германия и Австрия са завършени, заяви банката. През декември главният изпълнителен директор на UniCredit Жан-Пиeр Мустие, който пое през юли ръководството на кредитора, обяви съкращаването на общо 14 хил. работни места  до 2019 г. 

За 2016 г. банката очаква загуба от почти 12 млрд. евро. Вина за това носят негативни еднократни ефекти, съобщи наскоро кредиторът. Без тях банката би отчела печалба. Други детайли компанията ще представи на 9 февруари.

С емисията банката ускорява темпа на своето преструктуриране. Увеличението на капитала трябваше да започне след една седмица и след представянето на резултатите за 2016 г. В следващите пет седмици до 10 март банката ще предложи на своите акционери намаление върху сегашния курс от 38 на сто. При последното увеличение на капитала със 7,5 млрд. евро преди пет години отстъпката бе 43 на сто.

С нетърпение пазарът очакваше каква цена ще бъде заложена за 1,6 млрд. нови акции, които ще се предлагат и в Германия и Полша. Една нова акция ще струва 8,09 евро. Акционерите ще могат за пет сегашни книжа да получат 13 нови. Банков консорциум пък ще гарантира увеличението на капитала, защото банката е единствената системно важна банка за италианската финансова система.

Увеличението на капитала е в основата на настоящата стратегия. Целта е до 2019 г. съотношението на базовия капитал от първи ред да мине над 12,5% от 10,8% в края на септември. Банката няма да плаща дивидент за 2016 г. и таргетира съотношение на дивидента от 20% до 50% от печалбата през следващите години.

В допълнение Unicredit ще ускори намаляването на лошите кредити. Европейската централна банка настояваше банката от Милано да представи до края на февруари стратегия за това как ще се справи с проблемните кредити, които са на стойност 17,7 милиарда евро.

Някои анализатори показаха изненада от по-ранния старт на увеличението на капитала. Според тях мениджмънтът иска да се възползва от добрата пазарна среда и да изпревари представянето на тримесечните резултати, които биха могли да разочароват.  

Само три дни след старта на увеличението на капитала през тази седмица ще има събитие, което едва ли ще улесни операцията - Unicredit ще представи резултатите си за 2016 г. На база на предварителните изчисления се очаква загуба от 11,8 милиарда евро, както информира самата банка по-рано през миналата седмица в брошура от повече от 1000 страници.

Проблемът с лошите кредити може да доведе до еднократен негативен ефект върху нетната печалба за четвъртото тримесечие, се казва в документа. Преструктурирането ще доведе до отписване от 12,2 млрд. евро, а това ще се отрази и на представянето за цялата година.