Германия дебютира на пазара на „зелени“ облигации със заявка за доминация

Германия събра заявки на обща стойност от 30 милиарда евро (35,6 милиарда долара) за първата си емисия на „зелени“ държавни облигации.Така до края на годината най-голямата европейска икономика може да доминира пазара на зелен дълг.

Ценовата насока за 10-годишните облигации е с един базисен пункт под конвенционалните държавни ценни книжа, заяви източник на Bloomberg, запознат с продажбата и пожелал анонимност.

Друг транш от книжата се планира да бъде продаден през четвъртото тримесечие, отвеждайки общия размер на емисиите през тази година до около 11 млрд. евро (13 млрд. долара). 

„Тези облигации ще имат собствен набор от инвеститори“, каза Рохан Хана, стратег на лихвените проценти в UBS Group AG.

Въпреки че Германия изостава от други европейски държави при емитирането на дълг, който да се използва за екологични проекти, тя влиза на пазара със значителна по размер очаквана емисия и планира да обвърже тези  облигации с конвенционални държавни ценни книжа в опит да изгради по-ликвиден пазар.

Заместник-министърът на финансите на Германия Йорг Кукис заяви през миналата седмица, че страната се стреми да бъде емитент на еталон за „зелен“ дълг в Европа, какъвто е случая при нормалните й облигации благодарение на рейтинга им AAA.

„Зеленият“ дълг има купон от 0%, като конвенционалните облигации с подобен падеж в момента дават възвращаемост от около минус 0,45%. Commerzbank AG, един от търговците на книжа, изчислява, че Германия може да събере между 6 милиарда евро и 7 милиарда евро. Това би било около една 10-та част от световния пазар. г

Търсенето на инвеститорите надвиши двойно предложената сума в Швеция, когато страната набра 2,3 млрд. долара при дебютната си продажба на зелени облигации през тази седмица. Полша е първата страна, която емитира такива ценни книжа през 2016 г., а Франция в момента е най-големият емитент в света.

Европейският съюз изглежда ще финансира част от фонда си за възстановяване в размер на 750 милиарда евро чрез зелен дълг, а това ще промени играта за световния пазар. Ръководителите на ЕС и германският канцлер Ангела Меркел заявиха, че искат възстановяването на региона от коронавирусната криза да бъде зелено.