Инвестиционните фондове вече управляват активи за близо 2 млрд. лв.

Към края на 2014 г. активите, управлявани от местните и чуждестранните инвестиционни фондове, които осъществяват дейност в България, нарастват с 27% на годишна и с 3% на тримесечна база до 1,958 млрд. лв., показват предварителните данни на Българска народна банка.

Сумата е рекордна, тъй като е най-високата, откакто централната банка води статистика за дейността на инвестиционните фондове. За последните пет години размерът на управляваните активи се повишава 3 пъти, а в периода от 2007 г. до 2014 г. – 20 пъти, показват изчисленията на Investor.bg.

Към края на декември общо 106 местни инвестиционни фондове управляват активи за 802,3 млн. лв., като на годишна база сумата нараства с 15%, или със 105,2 млн. лв. В сравнение с третото тримесечие активите им са с 0,5% по-малко, или с 3,7 млн. лв.

За една година чуждите фондове са привлекли инвестиции за 415,5 млн. лв., 60 млн. лв. от които само през последните три месеца на миналата година. Общият прираст на управляваните активи се дължи предимно на чуждестранните фондове, които увеличават средствата под управление с 36% на годишна и 5,5% на тримесечна база. Така в края на 2014 г. сумата на активите им се повишава до 1,16 млрд. лв.

През четвъртото тримесечие на 2014 г. намалява делът на местните фондове, инвестиращи в облигации, за сметка на ръста на този на влагащите в акции. Облигационните фондове понижават своя дял спрямо година по-рано и вече заемат 51,9% от общия размер на активите на местните фондове. На фондовете в акции вече се падат 31,8%. Делът на балансираните фондове също се покачва – от 15,3% до 16,1%. Промените могат да се считат за повишен рисков апетит, имайки предвид характеристиките на видовете фондове.

Структура на активите на местните инвестиционни фондове по видове според инвестиционната политика

Графика 1: БНБ

Делът на инвестициите в депозити спада рязко за сметка на ръста на вложенията в облигации и акции

Разбивка по инструменти показва, че в абсолютно изражение инвестициите на местните фондове в акции се покачват с 33,2 млн. лв., или със 17,4%, за година, и с 3,1 млн. лв. за тримесечие до 224,8 млн. лв. Вложенията в облигации са два пъти повече в сравнение с края на 2013 г., като се увеличават със 101,7 млн. лв. до 199,7 млн. лв. За тримесечие покачването е с 60,6 млн. лв., или с 43,5 на сто, разкриват още данните на БНБ.

За периода октомври-декември има по-съществена промяна в дела, който заемат инструментите, включени в портфейлите на местните инвестиционни фондове. Делът на депозитите спада до 40% от 52,3%, но отново остава най-голям. Следват акциите, които повишават дела си до 28% в сравнение с година по-рано. Покачването е по-съществено при ценните книжа, различни от акции. През четвъртото тримесечие на 2014 г. делът им се удвоява до 24,9%.

Валутната структура също бележи изменение – нараства дела на вложенията на местните фондове в евро. Традиционно най-голям дял (74,8%) заемат вложенията в лева. Следват ги активите в евро с 20,1%, в долари и в други валути – 2,5% и 2,6%, съответно.

Структура на активите на местните инвестиционни фондове по инструменти