Емисията привилегировани акции София Комерс – ЗК върви към успех

Заявени за записване са 20,5%, или 492 456 права, от всички издадени в процедурата по емитиране на привилегировани акции на София Комерс – Заложни къщи АД, показват изчисления на Investor.bg на база данни на БФБ-София.

Минимумът за успех на емсията е записването на 18%, или 200 000 акции, поради което емисията привилегировани акции върви към успех. Срещу всеки 2 права може да се запише 1 нова акция с емисионна цена от 5 лв. Срещу заявените за ползване 492 456 права са заявени около 246 228 акции, или с 23% над минимума за успех. 

Крайният срок за плащане на заявените акции е 2 август 2016 г., а на 19 юли 2016 г. от 13:15 до 13:45 ч. ще се проведе аукцион за неизползваните до момента 1 907 544 права, представляващи 79,5% от всички. Те ще се предложат при минималната възможна цена от 0,001 лв. за право, като закупилите ги ще могат да заявят записване на акции и да ги платят в срока до 2 август 2016 г.

Максималният размер на емисията е 1,11 млн. привилегировани акции, или привличането на до 5,55 млн. лв. Книжата ще носят годишен дивидент от 12% за период от 5 години.

Компанията вече издаде привилегировани акции през 2006 г. със срок от 10 г. и годишен дивидент от 0,75 лв. Бяха издадени 400 000 привилегировани акции при емисионна цена от 5,275 лв. за общо 2,11 млн. лв.  За периода бяха изплатени 9 дивидента от 0,75 лв. и един от 0,4 лв. или общо 7,15 лв., което е с почти два лева повече от емисионната цена. В момента привилегированите акции станаха обикновени (след задължителното конвертиране през 2016 г.), а последната цена на една обикновена акция е 4,2 лв. или общо дивидент плюс текуща цена на акциите от 11,35 лв.при емисионна цена от 5,275 лв. преди 10 години.

В момента компанията има 2,4 млн. издадени обикновени акции, като 180 000 от тях са обратно изкупени, а в обращение са 2,22 млн. акции. Печалбата за първото тримесечие на 2016 г. възлзиза на 470 хил. лв. при спад с 15% на годишна база. Общите приходи от дейността за януари-март 2016 г. са 1,28 млн. лв., което представлява спад от 5% на годишна база.

Към 31 март 2016 г. компанията е предоставила кредити на клиенти за 7,77 млн. лв., има парични средства и еквиваленти за 5 млн. лв. и имоти и оборудване за 554 хил. лв. Основните пасиви са 3,03 млн. лв. по емисията облигации, а собственият капитал е 10,3 млн. лв.

Емисията облигации е тригодишна с падеж на 13 декември 2016 г. при годишен лихвен процент от 12%, колкото е годишната доходност по емисията привилегировани акции в процес на издаване.

Текущата пазарна капитализация е 10,08 млн. лв. при поевтиняване с 40% за последните 12 месеца до 4,2 лв. за акция. Спадът е по-малък, защото през периода е разпределен брутен дивидент от 1 лв. на обикновена акция.

Материалът е с аналитичен характер и не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа. Авторът на статията притежава една акция в капитала на дружеството.