Активите на инвестиционните фондове у нас растат с близо 20% към март

Активите, управлявани от местни и чуждестранни инвестиционни фондове с дейност в България, в края на март възлизат на 12,008 млрд. лева. Техният размер се увеличава с 1,938 млрд. лева (19,3%) на годишна база и с 1,8% на тримесечна. Това показват най-новите данни на Българската народна банка (БНБ).

В обхвата на инвестиционните фондове не са включени акционерните дружества със специална инвестиционна цел (АДСИЦ), секюритизиращи недвижими имоти.

Като процент от брутния вътрешен продукт (БВП) общият размер на активите на местните и чуждестранните инвестиционни фондове в края на първото тримесечие е 5,6%, при 5% от БВП преди година и 5,8% към края на декември 2024 г.

Изчисления на Investor.bg показват, че за една година инвестиционните фондове се увеличават с 95 броя и към края на март те са 1655, като чуждестранните са с 29 повече и достигат 1495, а местните растат с 5 броя до 160. За три месеца увеличението на фондовете е с 27 броя, като чуждестранните инвестиционни фондове се увеличават с 29 броя, а местните намаляват с два.

Местните фондове, инвестиращи в акции, са 102, в облигации – 28, а общият брой на балансираните фондове и фондове с инвестиции в недвижими имоти и други е 30 броя.

Размер и структура на активите

Към 31 март активите на местните инвестиционни фондове достигат 3,828 млрд. лева и за година растат с 565,9 млн. лева (17,3%). В сравнение с декември 2024 г. те се увеличават със 114,4 млн. лева (3,1%).

Към края на първо тримесечие активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават  с 385,5 млн. лева (19,4%) до 2,372 млрд. лева при 1,987 млрд. лева преди година. Средствата на балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други активи, нарастват със 122,2 млн. лева (27,1%) до 574 млн. лева, при 451,7 млн. лева към края на март миналата година.

Спрямо декември 2024 г. активите на фондовете, инвестиращи в акции, се увеличават със 79,7 млн. лева (3,5%), а на балансираните фондове и фондовете, инвестиращи в недвижими имоти и други, се увеличават с 40,2 млн. лева (7,5%).

Средствата, управлявани от фондовете, инвестиращи в облигации, нарастват на годишна база с 58,1 млн. лева (7,1%) до 881,8 млн. лева към 31 март при 823,6 млн. лева преди година. В сравнение с декември 2024 г. активите намаляват с 5,5 млн. лева (0,6%). 

Към края на март относителният дял на активите на фондовете, инвестиращи в акции от общия размер на активите на местните инвестиционни фондове е 62%, при 60,9% година по-рано и 61,7% преди три месеца.

Фондовете, инвестиращи в облигации, притежават 23% от общата сума на активите към март при относителен дял от 25,2% преди година и 23,9% три месеца по-рано.

                         Активи на местните инвестиционни фондове

              Структура по видове според инвестиционната политика 

Източник: БНБ

                    Активи на местните инвестиционни фондове

                          Структура по инструменти 

Източник: БНБ

Към края на първо тримесечие на тази година основен дял във валутната структура на активите на местните инвестиционни фондове имат средствата, деноминирани в български лева – 61,4% и в евро – 32,6%, при съответно 65,3% и 30% преди година. Към края на миналата година активите, деноминирани в български лева, са 62,8%, а тези в евро – 31,5%.

Географската структура на ценните книжа в активите на местните инвестиционни фондове показва, че към 31 март инвестициите в България се увеличават на годишна база с 213,1 млн. лева (12,8%) до 1,880 млрд. лева при 1,667 млрд. лева преди година, а в останалите държави от Европейския съюз –  с 263,6 млн. лева (21,9%) до 1,465 млрд. лева при 1,201 млрд. лева година по-рано.  

В сравнение с декември инвестициите в България се увеличават с 4,7 млн. лева (0,3%), а в останалите държави от Европейския съюз  – с 54,8 млн. лева (3,9%).

             Ценни книжа, притежавани от местните инвестиционни фондове

                                Географска структура 

Източник: БНБ

Размер и структура на пасивите

Към края на март 2025 г. привлечените от резиденти средства в чуждестранните инвестиционни фондове са над 8,180 млрд. лева и за година се увеличават с 1,372 млрд. лева (20,2%).

За три месеца размерът на пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към резиденти на България се увеличава със 100,1 млн. лева (1,2%).

По институционални сектори към края на първо тримесечие задълженията на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор "Застрахователни компании и пенсионни фондове" расте със 781,1 млн. лева (17,4%) до над 5,263 млрд. лева при 4,482 млрд. лева преди година.

Пасивите към сектор "Домакинства и нетърговски организации, които ги обслужват", се увеличават за година с 420,4 млн. лева (36,1%) до 1,583 млрд. лева. Спрямо декември 2024 г. пасивите на чуждестранните инвестиционни фондове към сектор "Застрахователни компании и пенсионни фондове" намаляват с 22,1 млн. лева (0,4%), а задълженията към домакинствата нарастват с 50,5 млн. лева (3,3%).

Основни инвеститори в чуждестранните инвестиционни фондове към края на март 2025 г. са застрахователните компании и пенсионните фондове (64,3%) и домакинства (19,4%). Към края на март 2024 г. относителните дялове на двата сектора са съответно 65,8% и 17,1%, а към декември миналата година – 65,4% и 19%.

   Привлечени средства на резиденти в чуждестранните инвестиционни фондове

                       Структура по институционални сектори 

Източник: БНБ

Към края на март пасивите на местните инвестиционни фондове са над 3,828 млрд. лева, като размерът на собствения им капитал е 3,802 млрд. лева.

Към края на първо тримесечие задълженията на местните инвестиционни фондове в собствения капитал към резиденти са за повече от 3,651 млрд. лева (96%), а към сектор "Останал свят" – 150,9 млн. лева (4%). За една година пасивите в собствения капитал към резиденти се увеличават с 525,3 млн. лева (16,8%), а към нерезиденти ("Останал свят") нарастват с 26,6 млн. лева (21,4%).

            Собствен капитал на местните инвестиционни фондове

                      Структура по институционални сектори 

Източник: БНБ

Към края на март с най-големи относителни дялове в собствения капитал на местните инвестиционни фондове са резидентните сектори "Домакинства и НТООД" (38,2%), "Застрахователни компании и пенсионни фондове" (29,1%) и "Нефинансови предприятия" (8,%).