Банките от Wall Street губят позиции в Европа, митата плашат клиентите

След като президентът на САЩ Доналд Тръмп засили реториката си срещу търговските партньори в Европа, компаниите от целия континент започнаха да обръщат внимание, пише Bloomberg.

В резултат на това някои компании започнаха да диверсифицират банковите си отношения, като се откъсват от гигантите на Wall Street, показват събрани от агенцията данни. Това е добре дошло за водещите европейски банки, които активно се конкурират за спечелване на допълнителен бизнес.

„Някои играчи казват, че е по-добре да се обърнат към европейски или френски инвестиционни банки за съвети относно финансиране или сливания и придобивания“, казва Арно Пти, управляващ директор на бизнеса с финансиране на корпорации в компанията Edmond de Rothschild. Главният изпълнителен директор на Deutsche Bank Кристиан Зевинг наблюдава това в заявките за предложения от възможни клиенти. „Това се случва всеки ден със спечелените клиенти, заявките за предложения и новите сделки, които сключваме“, коментира той.

Повече продажби на еврооблигации през 2025 г. стават без участието на американски банки. Графика: Bloomberg LP

От началото на годината около половината от сделките с еврооблигации на компании извън САЩ не са включвали нито една от петте най-големи американски банки, сочат събрани от Bloomberg данни. Това е с пет процентни пункта повече от предходната година.

При облигациите в британски паунди разликата се е увеличила още повече – банките от Wall Street са били изключени от едва 47% от сделките през цялата миналата година. От началото на тази година те са били изключени от 64% от тях.

Появата на възможността на няколко европейски банки „да предлагат конкурентни услуги и съвети на клиентите“ е съзала желание сред тях да сменят банката си, казва главният изпълнителен директор на UBS Group Серджо Ермоти. „Смятаме, че сме в добра позиция да продължим да се възползваме от тази диверсификация“, допълва той.

„Конкретни умения“

Още преди Тръмп да започне сериозно търговската война, най-големите американски банки предупредиха, че вече забелязват въздействието ѝ. Към април JPMorgan Chase & Co. вече беше загубила „няколко“ сделки с облигации, свързани с несигурността около митата, като компаниите предпочитаха местните банки, съобщи главният изпълнителен директор Джейми Деймиън в интервю за Fox Business по това време.

Той предупреди, че сътресенията „причиняват кумулативни щети, включително огромно недоволство към САЩ“.

Последният пример за победа на банки извън САЩ дойде тази седмица, когато застрахователната компания в Цюрих Chubb емитира чуждестранни облигации в юани. Тя избра Standard Chartered да ѝ помогне за сделката.

На банката беше казано: „Искаме да работим с регионалните лидери, а не само с глобалните банки като цяло“, отбелязва Диего де Джорджи, главен финансов директор на Standard Chartered. „Защото смятаме, че вие притежавате конкретни умения в свят, който се фрагментира“, допълва той.

Chubb не е изключение.

Последиците са най-силно изразени в Азия, където се очаква икономиките да бъдат силно засегнати от променящите се търговски режими и пренасочването на веригите за доставки, казва Ручирангад Агарвал, ръководител на корпоративното банкиране за Азия и Близкия изток в компанията за анализи Coalition Greenwich. 

„Желанието на компаниите в Азия да сменят банката, с която работят в момента, е голямо – една трета от тях планират да издадат нова заявка за предложения в рамките на следващите 12 месеца“, отбелязва той.

Пазарният дял на американските кредитори във финансирането на търговията за китайските компании вече е спаднал през последните години – от 12% през 2017 г. на около 7% сега, казва Агарвал.

„Очакваме да видим повишена несигурност и отлив на клиенти от американските банки, тъй като големите корпорации заемат активна позиция по отношение на управлението на риска във връзка с валутните курсове, лихвените проценти, риска от контрагенти, геополитическото напрежение и прекъсванията във веригите за доставки“, коментира Мартин Смит, ръководител на отдела за пазарен анализ в компанията East & Partners.

Междувременно BNP Paribas е спечелила по-голям пазарен дял от всеки друг играч в Азия, казва Смит.

„В тектоничните промени, които светът преживява през последните месеци, ясно се очертават стратегически възможности“, коментира главният изпълнителен директор на Societe Generale Славомир Крупа по повод компаниите, които искат да се пренасочат към европейски банкови партньори. „Логиката зад тази форма на диверсификация на риска стана по-очевидна за компаниите“, допълва той.