Nvidia си партнира с гиганти от Wall Street, за да набере 500 млрд. долара за AI инфраструктура

Американски инвестиционни гиганти, сред които Apollo Global Management, Blackstone, BlackRock и Brookfield Asset Management, сключват партньорство с Nvidia с цел да осигурят финансиране в размер на 500 млрд. долара за инфраструктура в областта на изкуствения интелект (AI), предава Bloomberg.

Коалицията, която включва също Goldman Sachs Group и KKR & Co., ще „създаде специални капиталови пулове в значителен мащаб при привлекателни лихвени проценти за клиентите на Nvidia“, се посочва в съобщение от понеделник. Главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг заяви в интервю за CNBC, че се е обърнал само към тези шест компании за ангажимента и нито една от тях не му е отказала.

Инициативата е съпроводена с огромна основна сума, но липсват подробности за времевата рамка и структура на финансирането, както и доколко планът надхвърля поредицата от сделки в областта на изкуствения интелект, които вече вече са в основата на голяма част от най-мащабните трансакции на Wall Street. Ръководителите заявиха, че ще се съсредоточат върху дълговото финансиране, за да осигурят достъп до изчислителни ресурси за най-големите клиенти на Nvidia и че вече се подготвят много сделки, които биха отговаряли на условията за този ангажимент.

„Обединяваме водещите световни доставчици на дългосрочен капитал, за да осигурят независимо финансиране на инфраструктурата за изкуствен интелект“, заяви Хуанг в изявлението. „Тези платформи за финансиране ще помогнат на клиентите да получат достъп до ограничените изчислителни ресурси в голям мащаб и да изградят фабриките за изкуствен интелект, които ще захранват всеки сектор и всяка страна в ерата на изкуствения интелект“, допълни той.

Nvidia вече сключи сделки в размер на стотици милиарди долари с компании от цялата екосистема на изкуствения интелект, което предизвика опасения у някои инвеститори, че гигантът в производството на чипове изкуствено надува търсенето и оценките в целия сектор чрез цикличния характер на тези споразумения.

Сега компанията публично привлича най-големите фирми на частните пазари, за да осигури финансиране за клиентите си на фона на трилионите долари, които се очаква да бъдат необходими за центровете за данни, електроцентралите и чиповете, които ще захранват следващата ера на изкуствения интелект.

Всички средства ще бъдат капитал от трети страни, заяви Хуанг в интервюто за CNBC, в което участваха и ръководители на всяка от шестте компании от Wall Street.

Главният изпълнителен директор на BlackRock Лари Финк заяви, че бъдещите сделки ще предлагат „високо кредитно качество“ и ще осигурят привлекателна доходност по дълговите инструменти за инвеститорите, които са „инвестирали прекомерно в акции“.

„Става дума за мащабно изграждане на инфраструктура, а капиталовите пазари дават сигнали, че съществува много наличен капитал, който да го подкрепи“, заяви главният изпълнителен директор на Goldman Sachs Дейвид Соломон и допълни, че компанията му се опитва да намери различни начини „да насочи капитала към правилните места, за да разшири и ускори процеса“.

Споразуменията ще използват изчислителна мощност като обезпечение за дълга, който ще бъде под формата на частни емисии, както и облигации, емитирани от дружества със специално предназначение, съобщава запознат с въпроса източник. Тези дружества биха могли да емитират дълг в размер на десетки милиарди долари наведнъж и след това да отдават под наем изчислителна мощност на клиенти на Nvidia, уточни източникът, пожелал да остане анонимен, тъй като плановете са от частен характер.

Очаква се такива сделки да започнат да излизат на пазара в следващите няколко месеца, съобщи източникът. Изчислителната мощност също е ликвидна и това означава, че финансирането може да бъде преразпределено към различни купувачи на тази мощност, което ще допринесе за намаляване на риска за инвеститорите в дълг.

Като единствената банка в партньорството Goldman Sachs се позиционира като водещ организатор на публичните дългови емисии, които ще бъдат пуснати на пазара в рамките на сделката. Тя също така ще събира възвръщаемост на инвестициите от дълга, разпределени чрез подразделението ѝ за управление на активи, което управлява над 4 трлн. долара.

В публикация в социалната мрежа Х Хуанг определи изчислителната мощност на Nvidia като „инфраструктурен актив, подходящ за инвестиции“, и отбеляза, че компанията може да предостави известна финансова подкрепа в размер „до 25% от дадена възможност“.

„Нашата роля е да помогнем за отключването на много голям независим капитал, като в същото време поддържаме дисциплинирана експозиция към риска“, коментира той.

Nvidia вече е преговаряла за осигуряване на гаранции в размер на 250 млрд. долара, за да помогне на OpenAI да наеме изчислителна мощност от центъра ѝ за данни с капацитет от 10 гигавата и стойност от 500 млрд. долара, който SB Energy, дъщерна компания на SoftBank Group, изгражда в Охайо, съобщи Bloomberg миналия месец. Тази сделка лесно би се наредила сред най-големите споразумения за финансиране на производителя на чипове с клиент.

Nvidia също така е преговаряла за финансиране на покупки на чипове от OpenAI за проекта на стойност 350 млрд. долара, заявиха запознати с положението източници, пожелали да останат анонимни поради частния характер на разговорите.

Компании от Wall Street също инвестираха стотици милиарди долари във финансирането на бума в света на центровете за данни за изкуствен интелект, като вложиха средства директно в обекти и придобиваха компаниите, които ги управляват.

Преди две години компании като BlackRock, Microsoft и инвестиционният фонд MGX от Обединените арабски емирства създадоха т. нар. Партньорство за инфраструктура за изкуствен интелект с цел да финансират центрове за данни. Nvidia се ангажира да подкрепи коалицията.

През последните месеци компанията ускори инвестициите и партньорствата си с технологични и AI компании въпреки нарастващите опасения от кръговите ѝ сделки.

Наред с преговорите за финансиране на OpenAI компанията разшири миналия месец партньорството си с южнокорейския конгломерат SK Group и заяви, че двете компании ще осъществят сделки помежду си в размер на над 500 млрд. долара. Тя също така направи „значителна“ инвестиция в Safe Superintelligence, стартъп в областта на изкуствения интелект, съоснован от бившия главен учен на OpenAI Иля Суцкевер.