Защо Илон Мъск причинява главоболие на лидерите на телекомуникационните компании?

Този страх изглежда основателен, като се има предвид колко бързо Starlink се наложи на други пазари. След като стартира в Нигерия през 2023 г., компанията се превърна в третия по големина интернет доставчик в страната за по-малко от година. Нейната кенийска клиентска база се увеличи повече от два пъти за няколко месеца между юни и септември 2024 г. До ноември пък трябваше да спре новите регистрации в някои райони на източноафриканската страна поради голямото търсене.

Но не само телекомите на нововъзникващите пазари трябва да се тревожат. Мъск очевидно се прицелва към Съединените щати. Изследователската организация Quilty Space смята, че 57% от домашните абонати на Starlink са в Съединените щати. Северна Америка също така може да се похвали с най-високия в света средни приходи на единица (ARPU) от около $115, според анализа на Quilty.

От гледна точка на Starlink САЩ притежават примамлива комбинация от качества: те изостават от лидерите в широколентовия достъп като Южна Корея и Франция, като само 57% домакинства могат да се свържат към оптична връзка, според Fiber Broadband Association. В същото време потребителите са достатъчно богати, относително казано, за да плащат премия за сателитен интернет.

И дори във Великобритания, която със закъснение постига напредък по отношение на оптичните кабели с покритие на три четвърти от домакинствата, има причини Starlink да се опита да се наложи. Един сателит печели, само ако се използва в страната, над която се намира в даден момент. Следователно стимулът на Мъск е да избягва да има тъмни петна върху клиентската карта на Starlink - по-добре е да получи някакви приходи, отколкото никакви.

Изследователи от Enders Analysis смятат, че Starlink може да обхване около 3,5% от британския пазар на широколентов интернет до 2027 г., което се равнява на около 1 млн. абонати. Това не е катастрофално за действащите компании, но не е и полезно в индустрия с големи инвестиционни изисквания и която в миналото се бори за възвръщаемост. Възможно е също така бъдещите подобрения в сателитната технология да намалят разликата в производителността с оптичните влакна. Фактът, че Мъск има опит в понасянето на тежки загуби, докато се бори за пазарно господство, също трябва да тревожи действащите компании в богатия свят.

Глобалният характер на Starlink означава, че може да се превърне в един от най-големите интернет доставчици в света, дори и да грабне само малка част от всеки пазар. Според данни на Световната банка е имало около 1,5 млрд. абонати на фиксиран широколентов интернет в световен мащаб през 2023 г. Ако тази цифра остане стабилна и приемем, че Мъск спечели 3,5%, това предполага достигането на 50 млн. абонати. При изчисления от Quilty глобален среден ARPU от 90 долара на месец, Starlink в крайна сметка ще генерира около 57 млрд. годишни приходи.

За сравнение вътрешното широколентово подразделение на Comcast донесе 26 млрд. долара приходи миналата година. изчисляват, че фиксираният бизнес на Deutsche Telekom е записал 23 млрд. долара приходи от продажби през 2024 г.

Засега непосредствената пречка пред световния растеж на Starlink изглежда е Мъск, чиито противоречиви политически позиции рискуват да отблъснат правителствата и потенциалните клиенти. Преди Тръмп да постави на пауза предложените от него канадски мита, правителството в Онтарио заплаши да разтрогне договор на Starlink на стойност 68 млн. долара. Опозиционните партии разкритикуваха италианския премиер Джорджия Мелони за обмислянето на петгодишна сделка със SpaceX, която според Ройтерс може да струва общо 1,5 млрд. евро.