Кога валутната търговия на ливъридж става самоубийствена?

Валутната търговия на маржин (FOREX) е много разпространена, въпреки че едно от най-често срещаните събития около нея е нулирането на акаунти. Според статистиката на западни източници над 90% от участниците губят. Дали е трудно да се прогнозират движенията на валутните пазари, или има и друго обяснение?

Основна причина за фалита на много спекуланти е търговията с целия акаунт при голям ливъридж, а именно използването на максимум на съотношението между собствен и привлечен капитал (кредит отпускан от брокера). Валутните брокери предлагат ливъридж до 1:400, тоест да влезеш в пазара с 400 пъти повече пари, отколкото си заложил. Заложил е точната дума, защото ситуацията е досущ като в казино. Практиката показва, че използване на ливъридж 1:50 или повече води до голяма опасност от фалит.

Стандартът за добра търговия е да играеш с максимум съотношение собствен към привлечен ресурс (лостов ефект) 1:20 или 1:25, заяви Иво Сеизов член на Съвета на директорите на СТС Финанс в интервю за Investor.bg.

При 1:400 е достатъчно курсът на eur/usd да се измени с 0,26 цента (26 пипса) и акаунтът ще бъде затворен автоматично (ако търгувате с целия акаунт), тъй като повечето брокери се застраховат от загуби, затваряйки при достигане на 80% загуби. Реално 1:400 са 0,37 евроцента (37 пипса), но 3 пипса, или 10%, веднага се губят в спреда (разлика между купува и продава). Остават 0,34 цента, от които 80% са 0,26 цента.

Валутният пазар е най-волатилният. Няма ден, в който движението да е по-малко от 0,26 цента, а има дни и с движения до 5 цента, които случаи са много редки, но поне 2-3 пъти в година има дневни движения от над 2,5 цента и тогава настъпва масово фалиране на спекуланти. Разбира се, достатъчно е да има 3-4 дни движение в една посока от по 0,5 цента и общата разлика да е 2 цента, при която фалират и търгуващите с ливъридж 1:60.

Естествено загубите могат да се ограничат със стопове или пък, виждайки загубите, спекулантът може да затвори позициите си. Истината е обаче, че големите играчи на валутните пазари обичат "стопаджиите" и създават волатилност именно за да обират стоповете и в двете посоки на движение. На кой спекулант не се е случвало стопът му да бъде ударен и позицията да тръгне в неговата посока, но той вече е вън от играта?

Често секунди преди важни новини курсът се покачва с 1 цент и след новините пада с 1 цент, като по този начин доста спекуланти губят.

Ето защо не е учудващо, че според статистиките 90% от влизащите във валутната игра губят. Швейцарски специалисти препоръчват да се търгува дори без маржин (кредит) и да се участва само със собствения капитал.

Не говорим само за фалит от една-единствена грешна позиция. Достатъчно е да загубите 30% от акаунта си. Така за да възстановите загубата, вие трябва да имате печалба от 50%.

Ако загубите 50% от акаунта си, трябва да имате печалба от 100%, за да възстановите парите си. Тоест крачките назад често са невъзстановими, а при ливъридж 1:50 и по-голям често може 1 позиция да донесе и 80% загуба на акаунта (достатъчно е движение на eur/usd от 2,4 цента в посока обратна на заетата от вас).

Тук на помощ идва законът за Оптималното F, който е част от Money Management, без който и при най-добри валутни прогнози се фалира.

Ако заемате позиции с шанс за 50% загуби, след две такива поредни позиции акаунтът ви ще се стопи до 25% и реално ще сте вън от играта.

Препоръчително е още в договора си за валутна търговия да запишете максимален маржин от 5%, тоест ливъридж 1:20.

Неслучайно банкерите не играят на ливъридж. Ще кажете, банките имат достатъчно пари и ще се радват дори на 10-15% годишна доходност. Това твърдение е част от "капана на бедността", при него хората рискуват безразсъдно, гонейки огромна доходност, но губят поради огромния риск и вместо да натрупат състояние, те губят и това, което имат.

Материалът не е препоръка за покупка или продажба на валута или за изграждане на стратегия.