Карол КМ: SOFIX и пазарите oт Източна Европа с най-голям потенциал за растеж

IPO сегментът

През месец октомври IPO сегментът в региона на ЦИЕ бе доста активен. Това е и една от причините за доброто представяне на Адванс IPO Фонд, който за четвърти пореден месец е най-добре представилият се фонд от портфолиото на Карол Капитал Мениджмънт, посочват от компанията.

В Полша при голям интерес от страна на инвеститорите бе реализирано първичното публично предлагане на държавната компания за железопътен превоз на товари PKP Cargo, при което бяха набрани над 300 млн. евро. Това е втората по големина компания за железопътен превоз в Европа. Приватизацията е част от приватизационната програма на държавата насочена към намаляване на бюджетния дефицит.

Това е най-голямото IPO в Полша за годината. При силен интерес и значително презаписване мина и IPO-то на румънската газова компания Romgaz, при което държавата продаде 15% от капитала. Така бяха привлечени 391 млн. евро, а пазарната капитализация при емисионната цена, която бе определена близо до горната граница на ценовия диапазон, надхвърля 2,5 млрд. евро.

Близо 1/3 от емисията ще се търгува под формата на глобални депозитарни разписки (GDR) в Лондон. През месеца бе реализирано IPO-то на руската компания за кредитни карти TCS Group Holding чрез издаване на GDR-и в Лондон.

При листването бяха набрани над 1 млрд. долара като емисионната цена бе фиксирана на горната граница на ценовия диапазон и извеждаше пазарна капитализация от над 3 млрд. долара. През октомври бе осъществено и IPO-то на най-голямата компания за добив на диаманти в света – руската компания Alrosa. То обаче мина при по-слаб интерес като емисионната цена бе определена на долната граница на ценовия диапазон като бяха привлечени 1,3 млрд. долара.

През следващите месеци се очакват редица големи IPO-та от страна на руски компании, голяма част от които бяха отложени предходните години поради неблагоприятни пазарни условия. През последното тримесечие на 2013 г. се очакваше IPO-то на една от най-големите вериги магазини - Лента, но през октомври стана ясно, че то ще бъде реализирано през първата половина на 2014 г., като плановете са да бъдат набрани 1,5 млрд. долара.

Също тогава се очаква и IPO-то на една от големите търговски банки в Русия – Московска кредитна банка, като за нея се планират да бъдат набрани не по-малко от 0,5 млрд. долара. До края на 2013 г. ще бъде реализирано и IPO-то на полската енергийна компания Energа, при което се очаква да бъдат привлечени около 700 млн. долара.