Саудитска Арабия удвои сумите, които банките ще заемат за IPО-то на Aramco

Централната банка на Саудитска Арабия удвои лимитите на ливъридж за инвеститорите на дребно, които искат да закупят акции на петролния гигант Saudi Aramco, според запознати източници, цитирани от Bloomberg. Tази стъпка е част от усилията да се засили интересът на местно ниво към това, което може да се превърне в най-голямото първично публично предлагане в света.

На банките ще бъде разрешено да предоставят ливъридж на клиентите на дребно в съотношение 2 към 1 за всеки риял, предназначен за закупуване на акции на Aramco, от стандартното ограничение 1 към 1, според източниците, пожелали анонимност. Кредиторите ще могат да дават на корпоративни и институционални клиенти по-високи коефициенти на ливъридж въз основа на кредитоспособността на всеки клиент.

Samba Financial Group ще предложи на инвеститорите на дребно 2 към 1 ливъридж за инвестиране в акциите на Aramco, заяви главният изпълнителен директор Рания Нашар в интервю за телевизия Al Arabiya в понеделник, цитирано от Bloomberg. Паричната служба на Саудитска Арабия, както е известна централната банка на кралството, не отговори на исканията за коментар.

Саудитските банки се стремят да спечелят пари от IPO-то след години на спад в ръста на заемите и в темпа на икономическа експанзия. Кредиторите ще спечелят от приходи, генерирани от печеливши заеми и посредничество. Саудитска Арабия постави в неделя целта си за оценка на IPO-то далеч под тази на престолонаследника Мохамед бин Салман, облекчавайки натиска върху банковия сектор в страната.

Тридесетте на брой кредитора на страната държаха 1,9 трилиона риала (507 млрд. долара) в депозити на клиенти в края на септември, според изчисленията на Bloomberg въз основа на данни на централната банка. На банките е разрешено да отпускат заеми до 90% от това, но към онзи момент те са използвали само около 79%, оставяйки достъпни около 50 млрд. долара.

Сделката може да добави до 12 млрд. долара в депозити, тъй като чуждестранните фондове купуват до 30% от предлаганите акции, изчисли Jaap Meijer, ръководител на проучването в Arqaam Capital, преди обявяването на ценовия диапазон.

И все пак, всеки скок в кредитирането може да бъде кратък, тъй като инвеститорите получават само част от акциите, за които наддават, а кредитополучателите са изложени на риск от неизпълнение, ако сделката се провали. Aramco ще предложи бонус акции за инвеститорите на дребно, които задържат акциите, за да гарантират, че IPO-то няма да е последвано от вълна от разпродажби.

В същото време по-рано днес стана ясно, че Saudi Aramco отменя роудшоуто си в Лондон, насрочено за сряда, според източници, пожелали анонимност.

Това е най-скорошният знак, че саудитската петролна компания е преразгледала международните си амбиции за IPO-то заради слабото търсене. Плановете за роудшоу в САЩ, Канада и Япония също отпаднаха, въпреки че чуждестранните инвеститори, регистрирани в Саудитска Арабия, все още ще могат да купуват акции.

Очаква се предлагането на Aramco да разчита до голяма степен на местното търсене в лицето на богати саудитски семейства и други местни инвеститори.

Най-богатите семейства в кралството, някои от които имат членове, задържани в хотел Ritz-Carlton в Рияд през 2017г. в рамките на акцията за борба с корупцията по високите етажи, се очаква да дадат значителен принос за IPO-то.