Почти половината от заможните хора в ЦИЕ инвестират в енергия и околна среда

Почти половината от заможните хора в региона на Централна и Източна Европа (ЦИЕ) са се насочили към инвестиции в енергия и околна среда. Това пише в новия доклад на The Recursive – „Парите в движение: Как инвестират заможните хора в Централна и Източна Европа“. 

Близо 400 хиляди са заможните хора в региона, от които 46,4% се насочват към инвестиции в енергия и околна среда, а 44,6% – в технологии. За 37,5% приоритет са финанси и инвестиции в имоти, и за 30,4% – здравеопазване. От медийната платформа съобщиха, че проучването се базира на серия от интервюта с физически лица с нетно състояние над 1 милион евро в ликвидни активи, както и семейни офиси от България и ЦИЕ.

В доклада се анализира разпределението и източниците на частното богатство, ключовите тенденции в предпочитанията за инвестиции, както и съществените пречки пред достигането на този капитал до иновационната екосистема – включително остарели законодателни и структурни рамки.

                               Атрактивни инвестиции в индустрии

Източник: The Recursive

Новият елит на ЦИЕ

Богатите в ЦИЕ бързо разширяват икономическото си влияние. Повечето от тях са първо поколение натрупали богатство – основно чрез предприемачество или ръководни позиции след прехода – и днес търсят по-структурирани и диверсифицирани възможности за управление на капитала си.

В доклада се посочва, че индустрията по управление на богатството в региона все още прохожда. Само 5,4% от анкетираните са създали собствен семеен офис, а 12,5% използват хибриден подход – комбинирайки вътрешен контрол с външни мениджъри. Повечето обаче продължават да инвестират неформално – самостоятелно, чрез частни банкери или като лично хоби. Това ясно показва липсата на нужната институционализирана рамка за управление на богатство.

От фабрики към финтех

Една от ключовите тенденции, която се откроява в „Парите в движение“, е промяната в произхода на богатството. Докато в миналото най-често то идваше от индустриални заводи, строителство и недвижими имоти, днес технологичният сектор излиза на преден план. 26,8% от респондентите посочват технологиите като основен източник на състоянието си – спрямо 12,5% за производството и 8,9% за имотите. Финансите и инвестициите допълват с 14,3%.

Тази промяна се отразява и в портфейлите им. Акциите (78,6%) и недвижимите имоти (71,4%) продължават да са водещи, но близо половината вече инвестират в частен капитал (46,4%), а 39,3% – в рисков капитал.

Облигациите (44,6%) и депозитите (41,1%) също запазват сериозен дял, докато 35,7% инвестират в колекционерски активи, а 32,1% – в криптовалути.

Когато става въпрос за бъдещи инвестиции, енергията и устойчивостта водят (46,4%), следвани от технологии и дигитален бизнес (44,6%), финанси и инвестиции (37,5%), имоти (35,7%) и здравеопазване (30,4%). Тези резултати подчертават преориентацията към иновации, устойчивост и дългосрочна стойност.

Частният капитал се движи, но системата не го следва

Все повече семейни офиси в ЦИЕ започват да се насочват към по-сложни и по-дългосрочни инвестиции като частен и рисков капитал. 39,3% от анкетираните планират да увеличат експозицията си към частен капитал, а 17,9% – към рисков. Въпреки това, мнозина все още подхождат с предпазливост.

Според Андрей Чионка, главен изпълнителен директор на ROCA Investments, в голяма част от пазара в Централна и Източна Европа липсват ключови институционални инвеститори като пенсионните фондове. Той смята, че законодателната рамка не отразява потенциала на частния капитал.

Мениджърът се надява, че при съвместни действия между инвеститори, регулатори и пазарни участници ще се създадат инструменти, които съчетават добра доходност с национални и регионални стратегически цели.

                           Стойност на ликвидни активи на заможните хора в ЦИЕ

Източник: The Recursive

Какво спъва капитала в ЦИЕ?

С натрупването на ново богатство нуждата от семейни офиси става все по-осезаема. В ЦИЕ тези структури често се създават с по-малко капитал от западноевропейските си аналози – понякога с под 50 милиона евро. Но когато ги има, те играят важна роля – особено за по-дълбоко участие в частни пазари и иновационни проекти.

Докладът показва, че институционализираният капитал се държи по-различно от личните, фрагментирани инвестиции.

Въпреки високия интерес към алтернативни инвестиции, регионът се сблъсква с редица пречки – сложна регулация, пазарна фрагментация и слабо развита финансова инфраструктура, става ясно от доклада. Подобряването на капиталовата интеграция в ЕС би могло да насочи значително повече ресурси към местни фондове с рисков капитал и частни компании, които не са на фондовата борса, и по този начин да задържи капитала в региона на ЦИЕ, като го насочи към компании с потенциал за бърз растеж, се посочва още.

Изследването е реализирано със съдействието на ROCA Investments и Vertik Group и в партньорство с Innotechnics, CEE Wealth Summit, FBN Bulgaria, FBN Hungary, Endeavor, VC Leaders, ROPEA, Bulgarian Angels Club, BVCA, BBCC, CVCA, 0100 Conferences, Money Motion и Growceanu.