Скокът в търговската дейност и корпоративните сделки стимулират печалбата на Goldman

Goldman Sachs отчете значителен ръст на печалбата през второто тримесечие, след като активността по корпоративните сделки се засили, а пазарната волатилност, предизвикана от войната в Близкия изток, изведе приходите от търговия с акции до рекордно равнище, предава Ройтерс.

Рисковете от инфлация, високите цени на петрола и несигурността около бъдещата траектория на лихвените проценти в САЩ държат инвеститорите в напрежение, което доведе до агресивно преструктуриране на инвестиционните портфейли и съответно до по-високи приходи от звеното за търговия с акции. Дългоочакваното първично публично предлагане (IPO) на SpaceX в края на тримесечието също даде възможност на инвеститорите да търгуват акции на компания, до която отдавна се стремят да получат достъп. Според някои анализатори това е допринесло за допълнително увеличение на обемите на търговия. Именно Goldman беше сред водещите мениджъри на емисията.

Приходите от търговия с акции са достигнали 7,42 млрд. долара, което представлява ръст от 72% на годишна база. Приходите от подразделението за търговия с облигации, валути и суровини също са нараснали значително - с 32%, до 4,59 млрд. долара.

„Инерцията се ускорява във всички наши бизнеси. Клиентите разчитат на нас да ръководим най-стратегическите и значими за тях сделки, които често поставят началото на активност в цялата ни платформа“, посочи в изявление главният изпълнителен директор Дейвид Соломон.

Общата печалба на банката за трите месеца до 30 юни възлиза на 6,63 млрд. долара, или 20,98 долара на акция, при 3,72 млрд. долара, или 10,91 долара на акция, за същия период на миналата година.

Силните резултати могат да дадат нов тласък на акциите на Goldman Sachs, които от началото на годината се представят по-добре от американския широк борсов индекс S&P 500, но същевременно пораждат въпроси доколко има потенциал за по-нататъшно поскъпване. В предпазарната търговия книжата на банката поскъпнаха с 2%.

Вълната от мегасделки подкрепя приходите от консултантска дейност

Според данни на LSEG рязкото увеличение на т.нар. мегасделки на стойност над 10 млрд. долара е довело глобалния пазар на сливания и придобивания (M&A) до рекордни обеми през първата половина на 2026 г. Това е от полза за инвестиционни банки като Goldman Sachs, които реализират значителни приходи от консултиране по подобни сделки.

Приходите от инвестиционно банкиране на Goldman са се увеличили с 55% до 3,40 млрд. долара през тримесечието, подпомогнати от по-високите обеми при емитирането на акции и дългови инструменти, както и от силното представяне на консултантския бизнес.

Корпоративните сделки останаха устойчиви въпреки войната на САЩ и Израел в Иран, като една от основните причини беше стремежът на компаниите да разширят и укрепят бизнеса си в областта на изкуствения интелект (AI).

През май президентът на Goldman Sachs Джон Уолдрон заяви, че обемът на сливанията и придобиванията е напът да приключи годината близо до рекордните нива, отчетени през 2021 г.

През първата половина на 2026 г. Goldman Sachs е консултирала обявени сделки по сливания и придобивания на обща стойност над 1 трлн. долара, което представлява рекорден темп за която и да е инвестиционна банка.

Резултатите на Goldman са част от натоварен вторник с отчетите на големите банки на Wall Street. Инвеститорите ще ги анализират внимателно за сигнали относно посоката на американската икономика и перспективите пред банковите акции. Анализатори на Bank of America определиха банковия сектор като „остров на стабилност“ на фона на опасенията, че развитието на изкуствения интелект може сериозно да промени финансовата индустрия.

Конкурентите на Goldman Sachs - JPMorgan Chase и Bank of America - също отчетоха по-високи тримесечни печалби.

Подразделението за управление на активи устоява на напрежението при частното кредитиране

Приходите на подразделението за управление на активи и богатство на Goldman Sachs са нараснали с 20% до 4,60 млрд. долара, продължавайки силната си възходяща тенденция.

Банката от години се стреми да разшири този бизнес, за да изгради по-стабилна база от приходи и да намали зависимостта си от търговията и инвестиционното банкиране, чиито резултати са по-циклични и волатилни.

Фондът за частно кредитиране на Goldman, който е част от подразделението за управление на активи и богатство, засега успява да избегне проблемите, засегнали останалата част от сектора.

Много участници на пазара на частното кредитиране са подложени на натиск от инвеститори, които искат да изкупят обратно дяловете си, поради опасения, че изкуственият интелект може да наруши бизнес моделите на софтуерните компании в техните портфейли.

Въпреки това GS Credit съобщи по-рано този месец, че заявленията за обратно изкупуване през второто тримесечие са останали под лимита от 5%.