Goldman Sachs купува фонд мениджъра на застрахователя NN

Американската инвестиционна банка Goldman Sachs купува нидерландския NN Investment Partners. Кредиторът ще плати около 1,6 до 1,7 милиарда евро в брой за дъщерното дружество за управление на активи на нидерландския застраховател NN Group. По този начин американската банка намира силна опора в бързо развиващата се индустрия за устойчиви инвестиции и укрепва европейските си отношения.

Сделката се състои от покупната цена от 1,515 милиарда евро плюс възможни допълнителни такси. Очаква се поглъщането да стане факт през първото тримесечие на 2022 г. след получаването на одобрение от властите, обявиха и двете компании, цитирани от Bloomberg. Според експерти от бранша покупната цена е малко над очакванията. Очакваше се тя да бъде малко под 1,5 милиарда евро.

Нидерландският застраховател и дъщерното дружество на Goldman за управление на активи Goldman Sachs Asset Management ще сключат десетгодишно партньорство, при което бизнесът по управление на активи за NN Group ще бъде продължен, а активите под управление ще възлязат на 190 млрд. евро.

Според Goldman Sachs поглъщането ще засили бизнеса ѝ за управлението на активи и продажбите ѝ в бизнеса с частни и институционални клиенти в Европа и ще увеличи глобалния ѝ обхват. Това е най-голямото придобиване на Goldman, откакто американецът Дейвид Соломон стана главен изпълнителен директор през 2018 г. Придобиването е част от стратегията на Соломон да направи банката по-малко зависима от приходите от търговия и консултантския бизнес.

Придобиването е поредното доказателство, че финансовата индустрия вече не може да си позволи да третира ESG (социалната, екологичната и икономическата отговорност) като нещо допълнително. Пазарът на продукти, за които се твърди, че подкрепят социалната справедливост и по-зелена планета, вече се оценява на 35 трилиона долара в световен мащаб и вероятно ще надхвърли 50 трилиона долара до 2025 г., показват данни Bloomberg Intelligence.

Все пак много от това, което се продава под етикет ESG, е неясно и се измерва трудно: в Европа по-строгите разпоредби принудиха финансовата индустрия да премахне етикета от активи за 2 трилиона долара между 2018 и 2020 г.

NN Group обяви през април, че групата проучва стратегически възможности за дъщерното си дружество, включително сливане и частична продажба.

NN Invest Partners управлява основно капитала на застрахователните полици, продавани от NN. Около две трети от управляваните му активи от почти 300 милиарда евро идват от компанията майка, една трета идва от външни клиенти. В допълнение  NN Invest си спечели име със засилените си „устойчиви инвестиции“.

Твърди се, че NN Invest Partners е привлякла интерес от редица фирми, включително UBS Asset Management, Assicurazioni Generali SpA и Allianz SE. Сделката се случи, след като активистът инвеститор Elliott Management Corp. оказва натиск върху нидерландския застраховател да отключи по-голяма стойност за акционерите, призовавайки фирмата да увеличи своите притежания на частни активи, да намали разходите и да увеличи капитала чрез продажби на активи.

Сега NN Group твърди, че иска да използва допълнителния капитал за инвестиции, но може и да предаде поне част  от сумата на акционерите.