eMoney - предимства и рискове

Първо, заради удобството. eMoney са по-добре интегрирани в нашия дигитален живот, като често се емитират от компании, които разбират в дълбочина централната роля на потребителя и интеграцията със социалните медии.

Второ, заради транзакцонните разходи. Трансферът на eMoney е незабавен и почти без разходи, като по този начин е по-привлекателен от картовите или междубанковите разплащания.

Трето, заради доверието. В някои страни, където eMoney набират скорост, потребителите вярват повече на телеком операторите и социалните медии, отколкото на банките.

Четвърто, заради мрежовите ефекти. Социалните медии и другите гиганти на цифровата икономика, които обмислят въвеждането на eMoney, разполагат с огромни бази, чрез които новите платежни услуги могат бързо да се разпространят.

Рисковете пред eMoney

Става въпрос за защита на потребителите, безопасност на платежната система и в крайна сметка за финансова стабилност.

Първият риск касае стойността на eMoney. Ако се емитират повече средства отколкото има в сметката, може да се стигне до загуба на стойност.

Вторият риск касае сигурността на доверителната сметка, чиито средства може да бъдат инвестирани в рискови или неликвидни активи, или да бъдат заложени като обезпечение. Трансформирането на eMoney в традиционна валута не винаги е възможно.

Третият риск е свързан с пазарната уязвимост. Ако eMoney са емитирани от едни доставчици, но не могат да бъдат оперирани от други, то ще оцелеят само най-големите. Така акулите ще изядат потенциално по-иновативните дребни риби. Дори регулациите към общи технологични стандарти няма да решат въпроса.

Необходима е обща сетълмент платформа, чрез която лесно, евтино и сигурно да се прехвърлят средства между доверителните сметки. Няма да е възможно да теглите традиционна валута срещу прехвърлените eMoney, докато не се прехвърлят съответните средства в традиционна валута между доверителните сметки на различните доставчици.

Един от начините за справяне с рисковете при eMoney е намесата на централните банки. Те могат да предложат на доставчиците на eMoney достъп до резервните им сметки при строги условия обаче. Чрез ефективен надзор централните банки могат да следят дали емисията на eMoney е изцяло покрита с традиционна валута. Те могат да предложат обща сетълмент платформа, която да осигури възможността различните доставчици да оперират с eMoney.