Милиардери искат да свалят свои компании от борсите заради хаоса на пазарите

За някои от най-богатите хора в света бъркотията на световните пазари засилва необходимостта да направят големи публични компании частни, пише Bloomberg.

След като фондовите пазари по целия свят потънаха в понеделник, инвестиционната компания на родения в Южна Африка милиардер Нати Кирш обяви, че обединява усилия с листнатата в САЩ Public Storage, за да направят Abacus Storage King частна компания. Кирш е най-големият акционер в австралийската компания за самостоятелно съхранение, която офертата оценява на около 1,9 млрд. австралийски долара (1,1 млрд. щатски долара). 93-годишният бизнесмен имаше състояние от 9,2 млрд. долара към понеделник, според индекса на милиардерите на Bloomberg.

Нати Кирш. Снимка: Simon Dawson/Bloomberg

Други предприеха подобни ходове още преди срива, породен от въвеждането на мита от САЩ. Милиардерското семейство Мерск съобщи миналата седмица, че ще изкупи всичките акции, които вече не притежава в оператора на влекачи Svitzer Group в сделка, която оценява бизнеса на 9 млрд. датски крони (1,3 млрд. долара).

В края на март Олоф Халруп, президент на шведската компания за счетоводен софтуер Fortnox, прие да си партнира с EQT AB в оферта за превръщане на компанията в частна на стойност 4,5 млрд. долара.

„Относително потиснатите цени на акциите създават привлекателна възможност за купуване, особено за компаниите, в които пътят до възстановяване на цената на акциите е неясен“, коментира Едуард Фрийман, партньор в компанията Freshfields в Хонконг.

Поради колебливата търговия с акции на ниво, което не е виждано от първите дни на Covid пандемията, находчиви инвеститори с дългосрочно виждане са в най-добрата позиция да устоят на бурята, казва Найджъл Грийн, главен изпълнителен директор на компанията за финансови консултации deVere Group.

„Сега съвсем не е време да стоят встрани. Тези, които продължават да инвестират и да действат стратегически в такива времена, ще бъдат най-добре възнаградени“, пише Грийн.

Но династии като италианската Аниели и основателите на Lego предприеха напоследък ходове да извлекат полза от листнати компании с някои редки продажби.

Макар че мнозина полагат усилия да диверсифицират активите си, супербогаташите не са имунизирани от сътресенията на пазара. Най-богатите 500 души в света тъкмо записаха най-голямата си тридневна загуба в историята на индекса на милиардерите на Bloomberg.

„Често е трудно да се определи успешно цена на приватизацията въз основа на краткосрочен спад на цените. Но там, където има по-дългосрочен проблем, който натежава върху цената на акциите, контролиращите акционери или основателите, които имат капитала или могат да го наберат, често са в добра позиция да се възползват от възможността да приватизират компанията и да направят необходимите промени“, коментира Фрийман.

Макар че фондовите борси в Азия се сринаха в понеделник, включително австралийският бенчмарк записа най-лошия си ден от май 2020 г. насам, новината за офертата за Abacus Storage тласна цената на акциите на тази компания в обратната посока, тя записа рекорден ръст от 21%. По-широките пазари възстановяват част от загубите си в ранната търговия във вторник.

„При сегашното състояние на пазарите офертата е привлекателна“, казва Брайън Фрейтас, основател на Periscope Analytics, който публикува и в платформата Smartkarma, във връзка със сделката за Abacus Storage.

Цената на акциите на Abacus Storage изостава от по-широкия пазар. Графика: Bloomberg LP

Кирш дължи по-голямата част от богатството си на Jetro Holdings, базирана в Ню Йорк компания, която управлява две големи американски компании за търговия на едро с хранителни стоки. Милиардерът, който е роден в Потчефструм, Южна Африка, започнал собствен бизнес в близката Свазиленд (днес Есватини) на 26-годишна възраст. Той навлязъл в недвижимите имоти през 80-те години на миналия век, но загубил голяма част от богатството си при икономическа криза, като запазил само Jetro.

Роберт Мерск Угла. Снимка: Bloomberg LP

В Европа милиардерското семейство Мерск е предложило да направи Svitzer частна само година след като акциите ѝ започнали да се търгуват на борсата в Копенхаген. Датската компания за морски услуги беше част от Maersk Group повече от 40 години, след като Maersk стана мажоритарен акционер през 1979 г.

Инвестиционното подразделение на семейство Мерск съобщи, че листването не е генерирало очаквания интерес. Цената на акциите на Svitzer е намаляла с почти 8% от листването ѝ на 1 април 2024 г. досега. Те поскъпнаха с 30% в деня на съобщението, че компанията отново ще стане частна.

Качество, устойчивост

Спадът на пазара може също да подложи на изпитание апетита на богатите инвеститори да приемат условията по сделки за делистване на компании, договорени преди нестабилността на пазара през последно време.

Бразилското семейство Морейра Салеш отправи официална оферта на 10 март за придобиване на френската компания за пакетиране Verallia, за да помогне на една от ключовите си инвестиции да се справи по-добре с търговското напрежение.

Ултрабогатото индонезийско семейство Уиджаджа също обяви на 27 март оферта за придобиване на акции на листнатата в Сингапур Sinarmas Land, които вече не притежава. Тя оценява имотната компания на 1,32 млрд. сингапурски долара (978 млн. щатски долара).

Макар че цената на акциите на Sinarmas Land е почти непроменена от края на март, тази на Verallia е намаляла с над 10%, откакто семейство Морейра Салеш отправи офертата си за производителя на стъклени бутилки. Латиноамериканската династия, която има големи активи в минната и финансовата област, е с нетно богатство от около 23 млрд. долара, според индекса на милиардерите на Bloomberg.

„Навлизаме в период, в който качеството, диверсификацията и устойчивостта ще определят успеха“, казва Грийн. „Въпросът е портфейлите да бъдат насочвани умно към сила, вместо да стоят замразени в страх“, допълва той.