Новите върхове на доходността по облигациите тласнаха Dow към трети пореден спад

Индексът на сините чипове Dow Jones Industrial Average отбеляза спад за трета поредна сесия в четвъртък, тъй като доходността по държавните облигации, достигнала най-високите си нива от десетилетия насам, продължи да оказва натиск върху най-цикличните сектори на пазара, съобщава CNBC.

Показателят отписа 161,70 пункта, или 0,31%, до 51 349,89 пункта.

Основният индекс S&P 500 почти не записа промяна, оставяйки на ниво от 7703,68 пункта. 

Технологичният Nasdaq Composite също остана стабилен на равнище от 26 939,37 пункта

Акциите се откъснаха от дневните си дъна, след като Ройтерс и Bloomberg, позовавайки се на източници, съобщиха, че преговарящите от САЩ и Иран в Ню Йорк обмислят споразумение, което би довело до поетапно прекратяване на конфликта в Близкия изток, при което Иран ще отвори отново Ормузкия проток, а САЩ ще вдигнат икономическата си блокада срещу Техеран.

Въпреки това ръстовете бяха ограничени от повишението на цените на петрола и доходността по облигациите.

Фючърсите върху петрола сорт Брент се повишиха с 4,38% до около 107,6 долара за барел, а върху американския суров петрол West Texas Intermediate – с 3,46% до около 95,36 долара.

В същото време доходността по 30-годишните държавни облигации достигна 5,446% – ниво, което не е наблюдавано от юни 2004 г. Доходността по 10-годишните държавни цени книжа, която е свързана с лихвите по ипотеките, скочи до 5,15% – близо до нива, които не са достигани от юли 2007 г.

Доходността по 2-годишните облигации остана без промяна през деня, но по-рано през седмицата достигна най-високото си ниво за 2023 г.

С ръста на доходността се засилиха и пазарните очаквания за по-нататъшни увеличения на основните лихви от централната банка. Търговията с фючърси върху лихвения процент на Федералния резерв сочи 66% вероятност той да повиши основния си лихвен процент още веднъж през октомври, според инструмента CME FedWatch. За сравнение, вероятността бе около 55% само преди седмица.

По-високите доходности по облигациите обикновено оказват натиск върху финансите на потребителите, тъй като те се сблъскват с по-високи разходи по кредитите в момент, когато вече плащат повече за гориво.
Въпреки това данните от сряда за индексите на мениджърите по покупките в производството и услугите на S&P Global сочат, че американският бизнес продължава да процъфтява.

„Икономиката продължава да показва забележителна устойчивост, но тази сила поддържа опасенията от инфлация и тласка лихвените проценти нагоре“, заяви Джейсън Стивънс, основател на Evertern Wealth. „Пазарът на облигации може би е най-важният пазар, който трябва да се следи в момента.“

По-големият проблем, според Стивънс, не е дали Федералният резерв ще повиши лихвените проценти отново, а по-скоро „колко дълго лихвите ще останат високи и какво влияние в крайна сметка ще окаже 10-годишната държавна облигация с доходност над 5% върху пазара на жилища, корпоративното кредитиране, частните пазари и оценките на акциите.“

На пазарите на суровини цената на златото спадна с 0,29% до 4305,72 долара за тройунция.