Федералният резерв публикува план за облекчаване на ключово правило за банковия капитал

Федералният резерв на САЩ представи планове за отмяна на важно капиталово правило, което според големите банки ограничава възможността им да държат повече държавни ценни книжа и да действат като посредници на пазара на стойност 29 трлн. долара, предаде Bloomberg.

В сряда Управителният съвет на финансовата институция гласува с 5:2 предложението за промяна на т.нар. „подсилено допълнително съотношение на ливъридж“ (eSLR), което се прилага за най-големите американски банки като Bank of America, JPMorgan Chase и Goldman Sachs. Предложените промени ще намалят капиталовите изисквания на холдинговите компании по това съотношение до диапазон от 3,5% до 4,5% спрямо настоящите 5%. За дъщерните им банки изискването ще бъде намалено от 6% до същия диапазон.

„Предложението ще спомогне за изграждането на устойчивост на пазарите на държавни ценни книжа в САЩ, като намали вероятността от нарушаване на функционирането на пазара и необходимостта Федералният резерв да се намеси при бъдещо стресово събитие“, заяви Мишел Боуман, новият заместник-председател на централната банка по надзора. „Трябва да бъдем проактивни в преодоляването на непредвидените последици от банковото регулиране.“

Предшественикът на Боуман, Майкъл Бар, се противопостави на плана, който според него ще отслаби eSLR и ще намали капитала на ниво банка с 210 млрд. долара за ключовите банки в САЩ. „Взети заедно, тези промени значително ще увеличат риска от фалит, организираното преструктуриране няма да е възможно, а Фондът за застраховане на депозитите ще понесе по-големи загуби“, смята Бар.

Предложението от сряда е частична победа за банките, които бяха призовали Фед да изключи определени активи като съкровищните облигации от изчисляването на съотношението.

„Предизвикателството пред регулаторните органи е как да решат тесния въпрос за осигуряване на възможност на банките да подкрепят пазара на съкровищни облигации, без да застрашават финансовата стабилност или да позволяват на банките да разпределят излишния капитал между акционерите си“, каза експертът Греъм Стийл, който е работил в Министерството на финансите по времето на Джо Байдън. Според него регулаторите трябва да обмислят по-целенасочени решения, които биха могли да смекчат проблемите на пазара.

През 2020 г. Фед временно облекчи съотношението на ливъридж в отговор на икономическите и финансовите сътресения, предизвикани от кризата в Covid-19, с цел да освободи кредитирането за потребителите и предприятията.