Какво може - и какво не може - да направи AI за инвеститорите в момента

Когато AI греши, това е особено проблематично, ако залагате парите си. В крайна сметка: хората все още трябва да играят значителна роля, когато използват AI за инвестиции.

Макар че някои големи езикови модели може да имат затруднения при анализа на финансови данни, това може да се промени, ако AI инструментите бъдат проектирани специално за тази цел.

„Това обаче не означава, че ще се появят добри идеи за търговия, защото пазарът е много по-сложен от това“, казва инвеститорът Джефри Емануел. Той посочва, че понякога акциите се движат в точно обратната посока на това, което най-добрата информация предполага, че ще се случи. Това се дължи на факта, че пазарите реагират на широк спектър от първични и вторични променливи. Това затруднява AI да разбере посоката на инвестициите. Но повечето хора също се затрудняват по същите причини, отбеляза Емануел.

Как AI може да помогне на инвеститорите

Ако AI има ограничения по отношение на търговията, е важно инвеститорите да разберат какво може и какво не може да направи, преди да се доверят прекалено много на него, казват експертите.

Едно нещо, което AI прави доста надеждно, е разпознаването на модели, а това може да помогне при стратегии, включващи технически анализ, които се опитват да определят посоката на акциите въз основа на предишната търговска дейност.

„Хората са много добри в разпознаването на модели, но при търговията е обичайно трейдърите да намират модели, които може да не са напълно оформени, за да подкрепят пазарната си гледна точка или позиция“, казва Нийл Макдоналд, главен изпълнителен директор на инвестиционната платформа Moomoo в САЩ.

Човешкият мозък понякога ни убеждава, че виждаме модели, които в действителност не съществуват, но може и да пропусне модели, каза Макдоналд. Тъй като изкуственият интелект може да бъде по-методичен, той може да бъде от полза за инвеститорите, които използват технически анализ за търговия.

Moomoo е вградила в платформата си функция за търсене на модели, базирана на изкуствен интелект, която търси 16 различни сигнала за технически анализ сред хиляди акции и инвестиции.

Изкуственият интелект канибализира социалните мрежи

Брокерската компания Public експериментира с използването на AI за инвестиции през последните две години.

„Наистина открихме, че ключът за работата на изкуствения интелект в инвестирането е да признае, когато не знае отговора, което е нещо, в което повечето други изкуствени интелекти с общо предназначение не са много добри“, казва Яник Малинг, съизпълнителен директор на Public.

Инвеститорите не искат AI да бъде като детето в клас, което вдига ръка в отговор на всеки въпрос, дори и да не знае отговора. Public представи Alpha, своя AI „копилот“ за инвестиции, базиран на ChatGPT-4, през май 2023 г. Alpha предоставя на потребителите езиков интерфейс, където инвеститорите могат да задават въпроси за конкретни активи, да получават анализи или да правят проучвания на пазара. Докато Public работи за подобряване на Alpha, компанията открива, че AI може да мотивира инвеститорите по-добре от всеки друг източник на информация.

„Винаги сме проследявали нещо, наречено „степен на приложимост“, което се отнася за всяко съдържание в приложението – каква е корелацията с извършването на сделка в същия ден?“, казва Малинг. „При новинарските статии [степента на приложимост] е около 2%. При социалното съдържание е около 5%. При изкуствения интелект е близо 40%. Така че е с една идея по-приложимо.“

Това откритие кара Public да предприеме две действия. Първо, започва да разработва повече продукти с AI. Това включва инструмента Generated Assets, пуснат през май, който позволява на инвеститорите да създават персонализирани индекси — като „публично търгувани компании, ръководени от изпълнителни директори на възраст под 40 години“ или „акции, незасегнати от американските мита“ — и бенчмаркове, които се индексират спрямо S&P 500. В бъдеще потребителите на Public ще могат да инвестират в генерираните от тях индекси чрез фракционни акции и директно индексиране.

Второто нещо, което Public прави, е да обяви, че ще прекрати фийда си тип социална мрежа. Public беше известен със своя фийд, който даваше на инвеститорите място, където да обсъждат инвестициите в рамките на приложението. Но след като прекара достатъчно време в експериментиране с новата технология, Public реши да се фокусира върху изкуствения интелект.

„Основните случаи на използване на социалния фийд бяха хора, които публикуваха обобщения на финансови отчети и кратки актуализации за това, което се случва на пазарите в даден ден. Сега точно това съдържание се създава от изкуствен интелект. По-бързо, по-точно и вплетено в цялостното преживяване с продукта, където се показва в най-добрия контекст“, пишат двамата съоснователи на компанията в блог публикация.

„Изкуственият интелект канибализира социалните мрежи“, добавиха те.

С тази промяна Public подкрепя убеждението, че в бъдеще изкуственият интелект ще бъде по-важен за инвеститорите от фийдовете в социалните медии. Това е забележителна промяна спрямо бума на инвестирането на дребно през 2020 и 2021 г., когато социалните медии предизвикаха мания по меме-акциите и привлякоха повече хора на пазара.

През този период се наблюдаваше увеличение на броя на инвеститорите на дребно, които използваха платформи като Public, Moomoo и Robinhood. Но Малинг изказва теория, че изкуственият интелект ще промени начина, по който възприемаме инвеститорите на дребно.

„Исторически погледнато, светът на инвестициите е бил много бинарен, разделен между индивидуални и напълно управлявани предложения. Направи го сам или наеми някой друг да го направи вместо теб. Но с изкуствения интелект се открива и трети начин“, казва Малинг.