Бразилия се завръща на международните пазари

Бразилия се завръща на международните пазари на дългови дългови инструменти след най-натоварената си година на емитиране от повече от две десетилетия.

Най-голямата икономика в Латинска Америка предлага облигации на стойност 3,5 млрд. долара с падеж през 2036 г. и рефинансира съществуващи облигации на стойност 1 млрд. долара с падеж през 2056 г., според запознат с въпроса източник на Bloomberg.

HSBC, JPMorgan, Santander и SMBC Nikko се занимават с предлагането, чиято цена се очаква да бъде определена в понеделник.

Очаква се облигациите да донесат доходност, съответно, от около 6,4% и 7,3%, която е по-ниска от първоначалните преговори за лихвите, според източника на агенцията.

Продажбата на два транша ще съответства на емитирането на страната през януари 2024 г., което е най-голямото в историята ѝ.

През 2025 г. Бразилия емитира облигации за 11 млрд. долара,  което беше най-голямото емитиране на дългови книжа от поне 2000 г. насам, според данни на Министерството на финансите на страната.

Бразилия също така проучва потенциална продажба на облигации, деноминирани в евро и юани, през тази година като част от своите планове за финансиране, съобщи Министерството на финансите през януари.

В момента има вълна от дългови емисии на развиващи се държави, които се стремят да се възползват от натиска на инвеститорите да диверсифицират и да се отдалечат от американските пазари. Продажбите на дълг в твърда валута от суверенни държави на развиващите се пазари достигат общо 79 млрд. долара тази година до петък. Това е с 29% повече спрямо съпоставимия период на 2025 г., според данни на Bloomberg.

Търсенето на доходност в развиващия се свят помогна за покачването на бразилските активи тази година. Обменният курс на националната валута се повишава с повече от 5%, което е един от най-добрите показатели сред развиващите се страни, докато борсовият индекс на страната се повишава с 15% и надминава както S&P 500, така и бенчмарка за акции на развиващите се страни.