Великолепната седморка е отживелица. Други AI акции могат да я заменят

Следващо поколение лидери

Експертите от Wall Street номинираха редица кандидати за следващото поколение лидери, но някои компании бяха споменавани особено често в интервюта. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) се разглежда като ключов компонент в екосистемата на изкуствения интелект, заедно с Oracle и Broadcom. А Palantir е считана за един от малкото победители в софтуера за изкуствен интелект във време, когато лидери като Salesforce и Adobe се борят с усещането, че изостават.

По отношение на това кои акции вече не са великолепни, Apple и Tesla се споменават най-често. Apple не се радва на същото ниво на растеж като другите технологични гиганти и се смята за доста изостанала в областта на изкуствения интелект. Междувременно бизнесът с електрически превозни средства на Tesla е подложен на силен натиск, тъй като продажбите намаляват и се появяват конкуренти.

Но и двете все още имат купища фенове на фондовия пазар, които се обзалагат, че двете ще бъдат там, когато му дойде времето. За Apple залогът е, че iPhone ще бъде устройството, което милиони потребители използват за достъп до AI. А инвеститорите в Tesla се надяват, че стремежът на главния изпълнителен директор Илон Мъск към автономното шофиране и хуманоидните роботи, които изискват изкуствен интелект, ще доведе до бъдещ растеж.

Съществува и все по-дълъг списък с индустрии, които се възползват от AI, включително генератори на енергия и други елементи от изграждането на инфраструктурата за изкуствен интелект, като компанията за комуникационно оборудване Arista Networks, производителят на чипове за памет Micron Technology и компании за съхранение като Western Digital Corp., Seagate Technology Holdings и SanDisk.

Друго предизвикателство при търговията с акции, свързани с изкуствения интелект, е, че няколко ключови компании са частни. OpenAI вероятно би била във всеки списък с победители в областта на изкуствения интелект, но е недостъпна за повечето инвеститори, въпреки че се говори, че води преговори за продажба на акции на стойност около 500 млрд. долара. Anthropic и SpaceX също не са публични компании.

С навлизането на изкуствения интелект бенефициентите вероятно ще се променят - от компаниите, улесняващи възхода на технологията, към тези, предлагащи специфични за AI услуги и продукти, а накрая към бизнеси, които го използват за подобряване на ефективността и растежа. Този преход вероятно ще определи крайните победители в областта на AI, както и да реши да ги нарече Wall Street в крайна сметка.

„Докато тази еволюция се случва, лидерите на AI бума може да станат скъпи, растежът и паричният им поток може да спрат да изглеждат толкова добре, а търговията ще започне да става по-рехава“, казва Тимер от Fidelity. „Проблемът с концентрирания пазар е, че че може да имаме разрушителна промяна, докато лидерите губят своята популярност. В момента не сме на нива на оценките, които ме карат да се чудя, но

„С настъпването на тази еволюция, лидерите на бума на изкуствения интелект може да станат скъпи, растежът и паричният им поток може да спрат да изглеждат толкова добре и търговията ще започне да се разпада по краищата“, каза Тимер от Fidelity. „Проблемът с концентрирания пазар е, че може да имаме разрушителна промяна, тъй като лидерството губи популярност. В момента не сме на нива на оценка, които ме карат да се почесвам по главата, но в момента не можем да кажем дали ерата на Великолепната седморка ще завърши с нормална ротация или срив.“