Швейцарският франк с шест и половина годишно дъно срещу еврото

Швейцарският франк създаде най-много емоции на валутните пазари през изминалата седмица, след като EUR/CHF достигна  1.5965, което е шест и половина годишно дъно за франка. Централната банка потвърди ангажимента си за постепенно стягане на монетарните условия и повиши в четвъртък средната целева зона на Либор лихвите с 25 пункта до 1.75%. Преди това имаше слухове за по-агресивна монетарна политика, но от централната банка заявиха, че няма да променят поведението си, като се позоваха на умерените стойности при инфлацията и икономическия растеж.

Според анализатори друга причина за поевтиняването на франка са разпродажбите му с цел покупки на високодоходни валути. Нивата на лихвите от 1.75% правят швейцарската валута една от най-нискодоходните валути. За сравнение лихвите на Федералния Резерв в САЩ са 5.25%. В момента пазарите очакват ново повишение от SNB с 25 пункта през месец декември, но дори и така франкът ще си остане валута за финансиране. През изминалата седмица той отчете шест и половина годишно дъно срещу еврото.

Доларът, от своя страна, беше силен срещу всички европейски валути, след като данните от петък го подкрепиха. Индексът на потребителските цени в САЩ нарасна с 0.2% на месечна и 2.8% на годишна база. Същевременно същият индекс в еврозоната отслабна до 0.1% на месечна и 2.3% на годишна база. Базовият индекс на потребителските цени на Стария континент, невключващ цените на храните и енергията, отчете ръст от 0.1% на месечна и 1.3% на годишна основа.

Отслабналият инфлационен натиск в еврозоната се дължи на спада в строителството и в сектора на възстановителните процедури. Коментарът на анализаторите е, че тези данни няма да спрат ЕЦБ от покачване на лихвите през октомври и вероятно и през декември, но биха могли да попречат на нови повишения през следващата година. Те допълват, че централата във Франкфурт ще има на разположение в края на следващата година опцията дори и да намали лихвите, подпомагана и от спадащия световен икономически растеж.

Друга новина от САЩ показа, че потребителското доверие, измервано от Мичиганския университет се е повишило, вероятно отразявайки по-ниските цени на енергийните продукти.

Седмицата беше относително лоша за високодоходните валути, но новозеландският долар беше изключение от тази тенденция и поскъпна срещу зелените пари с повече от 4% за пет дни. В четвъртък Резервната Банка на Нова Зеландия остави лихвите без промяна на нива от 7.25%, но беше силно агресивна в коментарите си по отношение на инфлацията. Канадският долар и норвежката крона, валути представляващи страни, чиито икономики са базирани основно на продукцията на петрол, загубиха позиции заради продължаващия спад на ценната суровина.

Първа подкрепа е 1.2575, което е 76% корекция на покачването 1.2460-1.2940. Дъното от 19 юли на 1.2460 би трябвало да парира една по-голяма слабост на еврото.

При покачване първа съпротива е 1.2740, нива, които в последните дни удържат покачванията и където се намира 100-дневната пълзяща средна. Следва върхът за този месец на 1.2873, а след него и най-високата стойност за годината на 1.2977.

След като достигна 5-месечен връх на 118.13, двойката навлезе в консолидация в тесен рейндж. При продължение на растежа първа съпротива е въпросният връх. Следва 118.50, което е 76% корекция на спада от първата половина на годината 121.40-109.00.

При движение в посока надолу първа подкрепа е 117.30, което е 38% корекция на растежа от 116 до 118.13 и ниво, което ограничава засега спадовете. Следваща подкрепа е дъното от миналия понеделник на 116.61.

Първа съпротива е 1.8930, което е 62% корекция на спада 1.9142-1.8602. Следват 1.90 и върхът от 31 август на 1.9093.

При спад първа подкрепа е 1.8720, което е 62% корекция на покачването от последните дни 1.8602-1.8917. Следва 1.86, което е 50% корекция на покачването 1.8088-1.9142, дъно от миналата седмица, както и връх от 21 юли, чийто пробив дни по-късно доведе до рязко поскъпване. Впоследствие идва и 1.8490, което е 62% корекция на споменатия растеж.

Първа съпротива е достигнатият в петък четири и половина месечен връх на 1.2620, като там се намира и 200-дневната пълзяща средна. Следва 1.2730, което е 62% корекция на спада 1.3239-1.1919.

При спад първа подкрепа е 1.2510. Следва 1.24, откъдето започна последното покачване миналия вторник. При силни спадове ключова подкрепа е двойното дъно на 1.2180.

Върхът от четвъртък на 0.7570 е 38% корекция на спада 0.7719-0.7492 и е първа съпротива. Следват 0.76 и 0.7635, които са съответно 50 и 62 процента корекции на същия спад.

При ново поевтиняване основни подкрепи са 0.7450 и 0.7380, които са 62 и 76 процента корекции на покачването 0.7273-0.7719. Преди това слаба подкрепа е достигнатото дъно на 0.7492.