Предстои ключова седмица за бъдещето на САЩ и долара

Доларът затвори петъчната търговия със силен спад, след като диктуваше събитията на пазара почти през цялата седмица. Серията важни икономически данни от САЩ не успяха да променят настройката на финансовите пазари относно очакваната нова финансова програма на Фед, която евентуално ще бъде обявена в сряда. 

Основният катализатор за спада на долара се оказа прогнозата на агенция Fitch относно икономическото възстановяване на световната икономика. Агенцията ревизира във възходяща посока прогнозата си за растежа на Европа и Великобритания до съответно 1,8% и 1,7%, докато очакванията за растежа на САЩ бяха ревизирани низходящо до 2,7% за 2010 г. Слабият жилищен и трудов пазар в САЩ влияят в най-голяма степен върху възстановяването. Въпреки че Fitch понижи очакванията си за БВП за САЩ, агенцията не очаква рецесия с двойно дъно.

Данните за БВП на САЩ за третото тримесечие отчетоха ръст от 2%, което съвпадна с очакванията на икономистите. Ръстът е с 0,3 процентни пункта по-висок от този за второто тримесечие. На годишна база икономиката на САЩ е нараснала с 3,1%, което е най-силният скок от началото на кризата досега. Икономическото възстановяване обаче не е достатъчно, за да може да предотврати растящата безработица. Компаниите не откриват нови работни места поради опасения, че икономиката на страната ще остане слаба.

Британският паунд бе сред най-търсените валути през изминалата седмица, след като рейтинговата агенция Standard & Poor's ревизира перспективата за кредитния рейтинг на Великобритания до „стабилна“ от „негативна“. Допълнителна подкрепа оказа и добрата предварителна оценка за БВП на страната, според която икономиката е отчела ръст от 0,8% за периода юли-септември.

МВФ определи курса на австралийския долар като надценен с 5 до 15%, китайския юан - като много надценен, а курсовете на еврото и паунда – като отговарящи на фундаменталните данни. Според фонда цените на недвижимите имоти в Австралия са надценени с 15%, което преви уязвими домакинства с ипотечни кредити, които не разполагат с достатъчно финансиране в случай на евентуален спад на цената на обезпечението.

Тази седмица е богата на събития - междинни избори в САЩ на 2 ноември и заседание на Федералния резерв на 3 ноември, на което се очаква да бъде обявен размерът на програмата за финансово стимулиране на икономиката. Основното очакване на пазарите е Фед да започне да изкупува облигации за 500 млрд. долара за период от пет месеца. Според Financial Times предстоящата седмица ще бъде повратна за икономиката на САЩ, тъй като пазарната реакция на тези две събития ще определи дали икономиката ще поеме силно нагоре или ще продължи да се възстановява прекалено бавно.

Предстои също така извънредно заседание на централната банка на Япония на 4 ноември, както и излизането на данните за заетостта и безработицата в САЩ на 5 ноември.

Всички тези ключови събития и данни предполагат, че ноември ще започне с нова силно волатилна търговия на валутните и капиталови пазари, като напрежението на инвеститорите може да остане в сила и до срещата на лидерите на страните от Г-20 в края на следващата седмица.

Тази сутрин единната валута отчита възходящо движение и се разменя на нива от 1,3980 – 1,4000 спрямо американския долар.

ЕUR/USD

Първа съпротива е 1,4159 - текущ връх, следвана от 1,4194 - връх от 25 януари 2010 и 1,4580 - връх от 13 януари 2010 г. Първа подкрепа за единната валута е 1,3400 – 50% корекция на покачването от 1,2643 до 1,4159, следвано от 1,2643 - най-ниската стойност от 10 септември 2010 г., следвана от 1,2150 - най-ниската стойност от 29 юни 2010 г.

USD/JPY

Първа съпротива е 84,20, явяваща се 23,6% корекция на Фибо на спада от 94,98 до 80,88, следвана от 85,92 - най-високата стойност от 16 септември 2010 г. и 88,00 зоната – 50% корекция на Фибо на въпросния спад. Подкрепа доларът ще получи на 80,88 зоната, където изгради двойно дъно. При спад под това ниво ще последва тест на психологическото 80,00, пробив на което ще доведе до тест на най-ниското ниво от 1995 г. в 79,75. 

GBP/USD

Валутната двойка проби над 1,5970 – 61,8% на целия спад на паунда от 1,7044 до 1,4230. Така следваща съпротива се явява текущият връх в 1,6105 и най-високата стойност от 19 януари 2010 на 1,6455, следвана от 1,6877 – връх от 15 ноември 2009 г. Първа подкрепа за британската валута е 1,5154 – дъно от 21 юли, следвана от 1,4644 - най-ниска стойност от 14 юни 2010, следвана от 1,4346 - минимум от 8 юни 2010. 

USD/CHF

Първа съпротива е паритетът в 1,000 зоната, където се намира 23,6% корекция на Фибо на целия спад от 1,1731 до 0,9462, следвана от 1,0320 – 38,2% и 1,0600 нивата, които се явяват 50% корекция на Фибо на въпросния спад, където е разположена и 200МА. Първа подкрепа за долара е дъното на часова база – 0,9540, следвана от текущата най-ниска ст-ст 0,9462.