Фалшивите числа все още замъгляват корпоративните отчети

Публичните компании по целия свят са пристрастени към отчитането на алтернативни показатели за финансово представяне. Такива числа почти винаги разказват по-положителна история от тези, които фирмите са длъжни да докладват, пише за Financial Times Франсин МакКена, временен професор в MBA програмата на American University.

Това подкрепи цените на акциите, отделяйки пазарните резултати от финансовата реалност и създавайки нереални стойности за компании, които отчитат постоянни загуби и поддържат съмнителни листвания.

Компаниите твърдят, че използват алтернативни показатели, за да създадат по-информативен разказ и да предоставят числа, които предсказват бъдещото представяне по-добре от стандартното счетоводство.

Как отговарят създателите на счетоводни стандарти на оплакването, че компаниите се нуждаят от алтернативни числа, защото стандартното счетоводство не е на ниво?

Бордът, който отговаря за Международните стандарти за финансово отчитане (IFRS) относно счетоводство извън САЩ, възприе директен подход, като предложи да се дефинират „измерители за ефективност на мениджмънта“ и да се изисква от компаниите да ги оповестяват в бележка. След продължителен период на обществено обсъждане Бордът за международни счетоводни стандарти (IASB) претегля тези предложения.

За сметки в САЩ Бордът по финансови счетоводни стандарти (FASB) няма правомощия върху алтернативни показатели - това зависи от Комисията за ценни книжа и борси (SEC). И изглежда, че FASB няма интерес да регулира показатели, които не са в съответствие с неговите правила, известни като Общоприети счетоводни принципи (GAAP). Така че FASB възлага повече проучвания за подобряване на GAAP.

Одиторите казват, че не носят отговорност за алтернативни числа в отчетите за приходите и разходите или корпоративните презентации, които не включват одитираните им финансови отчети. Одиторите обикновено не проверяват алтернативни числа. Но те с радост биха помогнали за проверката на алтернативни показатели, ако компаниите искат да си платят допълнително. Просто им дайте сигнал.

Изследователите обаче предоставят доказателства, че компаниите създават алтернативни числа най-вече, за да прикрият загуби, да отчитат положителен ръст на печалбите и да посрещнат или надвишат очакванията на анализаторите.

Едно скорошно проучване изследва корпоративните практики между 2010 и 2016 г., като установи, че 11% от корекциите са равни или надвишават абсолютната стойност на нетния доход по GAAP. Положителните корекции са превъзхождали отрицателните в съотношение 3 към 1.